Saham, Dolar Menguat Setelah Trump Menarik Kembali Pernyataannya Tentang Fed
Bursa Eropa bangkit kembali pada hari Rabu, karena investor merasa sedikit lega setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa ia tidak berencana untuk memecat kepala Federal Reserve, dan mengisyaratkan tarif yang lebih rendah untuk China.
Dolar awalnya melonjak setelah Trump menarik kembali ancamannya untuk memecat Ketua Fed Jerome Powell, yang mengguncang kepercayaan investor terhadap aset AS, meskipun sebagian besar keuntungan tersebut telah memudar saat perdagangan dimulai di Eropa.
Trump juga menegaskan kembali bahwa ia ingin mencapai kesepakatan dengan China di mana tarif tidak akan mendekati 145%, menambahkan bahwa ia akan menetapkan ketentuan kesepakatan jika Beijing tidak memasuki pembicaraan.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent dilaporkan pada hari Selasa mengatakan bahwa ia yakin akan ada de-eskalasi dalam ketegangan perdagangan AS-China, tetapi negosiasi dengan Beijing belum dimulai dan akan menjadi “proses yang sulit.”
“Meskipun masih awal, suasana di pasar jelas berubah dan apa yang sebelumnya merupakan sentimen kuat ‘jual Amerika’ yang mengalir di pasar kemarin sebagian telah berbalik,” kata Chris Weston, kepala penelitian di pialang Pepperstone.
“Pasar menjadi semakin terbiasa dengan presiden yang tiba-tiba bertindak gegabah dan kemudian mengubah sikap seolah-olah itu tidak pernah menjadi masalah besar.”
STOXX 600 SXXP Eropa naik 1,7% pada hari yang sibuk untuk pendapatan, dengan perusahaan perangkat lunak Jerman SAP dan BE Semiconductor Industries – pemasok untuk industri pembuatan chip – menjadi fokus, sementara survei aktivitas bisnis di Jerman menunjukkan sektor swasta kembali mengalami kontraksi pada awal April.
Lonjakan tajam di pasar Asia semalam membuat indeks MSCI saham Asia-Pasifik terluas di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik hampir 2%, sementara saham berjangka AS ES1!, NQ1! naik 1,7-2%, yang menunjukkan reli di Wall Street nanti.
Sentimen telah didukung oleh beberapa laba yang optimis, dan Tesla TSLA bangkit kembali 5% setelah bel meskipun tidak sesuai dengan perkiraan.
Bos Tesla Elon Musk mengatakan dalam panggilan telepon dengan para analis bahwa ia akan secara signifikan mengurangi keterlibatannya dalam pekerjaan di Departemen Efisiensi Pemerintah AS mulai bulan depan untuk lebih fokus pada banyak perusahaannya.
Dolar naik sebanyak 1,1% terhadap yen Jepang USDJPY, yang telah menjadi tempat berlindung yang aman bagi siapa pun yang meninggalkan aset AS, sebelum mundur untuk menunjukkan kenaikan 0,1% menjadi 141,82, tepat di atas level terendah tujuh bulan di bawah 140.
Euro turun 0,3% pada $1,1383 EURUSD, sementara pound turun 0,2% pada $1,331.
Obligasi pemerintah AS dengan jangka waktu lebih panjang menguat karena pembalikan Trump terhadap Powell tampaknya meredakan ancaman terhadap kredibilitas moneter dan fiskal AS.
Investor khawatir bahwa tekanan Gedung Putih untuk memangkas suku bunga akan berisiko memicu inflasi, sementara tarif Trump meningkatkan harga.
Namun, gambaran besarnya belum cukup berubah saat ini untuk mendorong investor mulai kembali berbondong-bondong ke aset AS, menurut ahli strategi Jefferies Mohit Kumar.
“Volatilitas kemungkinan akan tetap ada, dan kami akan menggunakan aksi jual apa pun untuk menambah posisi di Eropa dan Asia. Di pasar-pasar ini, masuk akal untuk tetap rendah hati dan gesit, fokus pada pandangan jangka panjang, dan berdagang di sekitar berita utama ini,” katanya.
Imbal hasil obligasi 30 tahun (US30YT=RR) turun 7,5 basis poin menjadi 4,804%, sementara imbal hasil dua tahun (US2YT=RR) naik 3 bps menjadi 3,82%, karena investor mengaitkan peluang yang lebih rendah dari pemotongan suku bunga langsung.
Tarif diperkirakan akan merugikan ekonomi global karena Dana Moneter Internasional pada hari Selasa memangkas perkiraannya untuk pertumbuhan di Amerika Serikat, Tiongkok, dan sebagian besar negara.
Namun, perbaikan umum dalam sentimen risiko membantu harga minyak memulihkan sebagian dari kerugian besarnya. Minyak mentah Brent BRN1! naik 1,6% menjadi $68,50 per barel.
Harga emas sebagai aset safe haven mengalami aksi ambil untung dan turun 2% menjadi $3.314 per ons EMAS, turun dari puncak sepanjang masa di $3.500.
