Saham Global Naik Tipis, Dolar Bertahan Mendekati Level Terendah dalam 5 Bulan

Saham-saham global merangkak naik pada hari Selasa dan dolar bertahan di dekat level terendah dalam lima bulan karena investor berpegang teguh pada spekulasi bahwa penurunan inflasi AS akan menyebabkan Federal Reserve memangkas suku bunga tahun depan.

Harga minyak melonjak lebih dari 3% di awal sesi ke level tertinggi dalam hampir sebulan, seiring berlanjutnya perselisihan di Timur Tengah dan investor berharap kemungkinan penurunan suku bunga akan meningkatkan pertumbuhan ekonomi global dan mendorong permintaan.

Perdagangan sepi sehari setelah Natal dengan beberapa pasar, termasuk di Australia, Hong Kong, Inggris dan Jerman, tutup untuk Boxing Day.

Indeks MSCI untuk saham di seluruh dunia naik 0,39%. Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 0,43%, S&P 500 (.SPX) naik 0,42%, dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 0,54%.

Sebagai tanda bahwa perekonomian AS bertahan, laporan Mastercard pada hari Selasa menunjukkan penjualan ritel AS naik 3,1% antara 1 November dan 24 Desember, lebih rendah dari kenaikan tahun lalu sebesar 7,6%.

“Konsumen masih melakukan pembelanjaan, namun mereka masih sadar akan harga dan ingin meningkatkan anggaran mereka,” kata Arun Sundaram, analis di CRFA Research.

Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun sedikit menjadi 3,895%, sedangkan imbal hasil Treasury AS bertenor dua tahun naik 1,8 basis poin menjadi 4,3584%.

Minyak mentah AS memangkas kenaikan sebelumnya menjadi berakhir naik 2,1% pada $75,12 per barel dan Brent berada di $80,66, naik 2,01% hari ini.

Indeks dolar tergelincir 0,17% menjadi 101,47, sangat tipis dari level terendah lima bulan di 101,42 yang terjadi pada hari Jumat. Pelemahan dolar membantu mengangkat euro naik 0,3% menjadi $1,104.

Investor masih mencerna data yang dirilis pada hari Jumat yang menunjukkan harga minyak AS turun pada bulan November untuk pertama kalinya dalam lebih dari 3,5 tahun, yang menggarisbawahi ketahanan perekonomian.

Inflasi, yang diukur dengan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), turun 0,1% bulan lalu.

“Di satu sisi, pasar tidak bisa mengharapkan kabar yang lebih baik dari berlanjutnya pelonggaran deflator PCE inti pada bulan November,” kata Nicholas Chia, ahli strategi makro Asia di Standard Chartered.

“Kondisi likuiditas yang tipis kemungkinan akan memperburuk apa yang disebut ‘reli Santa Claus’ di ekuitas menjelang pergantian tahun,” tambah Chia.

Akhir tahun cenderung menjadi periode yang kuat bagi saham, sebuah fenomena yang dijuluki “Santa Claus Rally”.

Investor saham menyambut baik tanda-tanda terbaru dari The Fed mengenai prospek suku bunga. Pada akhir pertemuan kebijakannya pada 13 Desember, The Fed mengisyaratkan pihaknya telah mencapai akhir dari siklus pengetatan dan membuka pintu bagi penurunan suku bunga di tahun mendatang.

Pasar kini memperkirakan peluang sebesar 75% untuk penurunan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Maret, menurut alat CME FedWatch, dibandingkan dengan peluang sebesar 21% pada akhir bulan November. Pasar juga memperkirakan penurunan suku bunga lebih dari 150 basis poin pada tahun depan.

“Federal Reserve secara agresif mengubah retorikanya untuk merekayasa pelonggaran kondisi keuangan secara signifikan,” kata analis Citi dalam sebuah catatan.

“Kombinasi dari perlambatan inflasi inti dan meningkatnya kekhawatiran terhadap resesi menyebabkan para pejabat Fed mengalihkan retorika dari komitmen untuk memerangi inflasi dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dan ke arah meyakinkan pasar bahwa mereka tidak akan ‘bertahan’ pada tingkat suku bunga yang lebih tinggi terlalu lama. “

Di Asia, saham Tiongkok (.SSEC) turun 0,47%, terbebani oleh saham semikonduktor, sementara saham game stabil setelah banyak perusahaan mengumumkan rencana pembelian kembali saham. Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) tetap ditutup.

Nikkei Jepang (.N225) naik 0,16% dan tetap menjadi pasar saham utama Asia dengan kinerja terbaik dengan kenaikan 27% pada tahun 2023.

Yen melemah terhadap greenback pada 142,47 per dolar, menelusuri kembali beberapa kenaikan baru-baru ini karena prospek Bank of Japan segera mengakhiri kebijakan ultra-longgarannya.

Mata uang Asia naik 4% bulan ini, berada di jalur kenaikan bulan kedua berturut-turut terhadap dolar. Namun untuk tahun ini, yen masih melemah 7,8% terhadap greenback.

Emas spot bertambah 0,7% menjadi $2,067.19 per ounce, sementara Bitcoin turun 3,26% menjadi $42,171.00.