Wall Street Berakhir Lebih Rendah, Dolar dan Imbal Hasil AS Naik karena Perubahan Prospek Suku Bunga

Bursa AS melemah pada hari Selasa sementara dolar menguat di tengah peringatan bahwa pasar mungkin terlalu terburu-buru sehubungan dengan waktu dan tingkat pemotongan kebijakan bank sentral.

Aksi jual besar-besaran menyebabkan ketiga indeks saham utama AS melemah sementara greenback menguat dan imbal hasil obligasi pemerintah AS naik ke level tertinggi sejak pertengahan Desember.

“Tampaknya ada kebimbangan mengenai apakah The Fed akan menurunkan suku bunganya pada bulan Maret atau tidak, dan hari ini tampaknya menjadi salah satu hari di mana investor memutuskan bahwa mungkin mereka tidak akan menurunkan suku bunganya pada bulan Maret,” kata Chuck Carlson, CEO di Horizon Investment Services di Hammond, Indiana.

“Gabungkan hal tersebut dengan suku bunga yang lebih tinggi dan Anda akan mendapatkan aksi jual seperti ini, yang sepertinya merupakan hari ‘jual segalanya’,” tambah Carlson.

Gubernur Federal Reserve AS Christopher Waller menggemakan sentimen rekan-rekannya di Eropa pada hari Selasa, dengan mengatakan bahwa meskipun inflasi AS mendekati target bank sentral sebesar 2%, The Fed tidak boleh terburu-buru menurunkan suku bunga sampai inflasi yang lebih rendah dapat dipertahankan.

Sekilas, pasar keuangan memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin sebesar 65,2% pada akhir pertemuan The Fed bulan Maret, menurut alat FedWatch CME.

Musim laporan laba kuartal keempat baru saja memasuki tahap awal, dengan 29 perusahaan di S&P 500 telah melaporkan laporan keuangannya pada hari Jumat.

Analis saat ini melihat pertumbuhan pendapatan tahunan S&P agregat sebesar 4,4% pada periode Oktober-Desember, turun dari 11% pada awal periode tersebut.

Investor juga menganalisis sejumlah perkembangan politik dan geopolitik lainnya, termasuk Donald Trump yang meraih kemenangan gemilang dalam pemilihan presiden pertama Partai Republik AS tahun 2024 di Iowa pada hari Senin, dan perkembangan di Laut Merah, Gaza, dan Ukraina.

Dow Jones Industrial Average turun 231,86 poin, atau 0,62%, menjadi 37.361,12, S&P 500 (.SPX), membuka tab baru kehilangan 17,85 poin, atau 0,37%, menjadi 4.765,98 dan Nasdaq Composite turun 28,41 poin, atau 0,19%, menjadi 14.944,35.

Saham-saham Eropa juga melemah karena memudarnya optimisme terhadap ekspektasi penurunan suku bunga menyusul komentar pejabat Bank Sentral Eropa. Investor juga mencermati Forum Ekonomi Dunia di Davos yang memasuki hari kedua.

Indeks STOXX 600 pan-Eropa kehilangan 0,24% dan indeks saham MSCI di seluruh dunia merosot 0,75%.

Saham-saham negara berkembang kehilangan 1,66%. Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang, ditutup melemah 1,78%, sementara Nikkei Jepang, membuka tab baru, kehilangan 0,79%.

Dolar menyentuh level tertinggi dalam satu bulan terhadap sejumlah mata uang dunia karena investor mengekang taruhan penurunan suku bunga dan mengamati ketegangan yang meningkat di Timur Tengah.
“Komentar The Fed mendukung dolar, dan kekhawatiran geopolitik terus meningkat, sehingga dolar menjadi permainan yang aman,” kata Peter Cardillo, kepala ekonom pasar di Spartan Capital Securities di New York.

Indeks dolar naik 0,95%, dengan euro turun 0,69% menjadi $1,0872. Yen Jepang melemah 1,02% terhadap greenback pada 147,27 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2632, turun 0,73% hari ini.

Imbal hasil (yield) Treasury AS mengarah lebih tinggi karena berkurangnya sentimen bullish pada minggu sebelumnya dan para gubernur bank sentral menolak ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar.
Obligasi obligasi 10 tahun terakhir turun harganya menjadi 31/32 menjadi 4,0676%, dari 3,95% pada akhir Jumat.

Harga obligasi 30 tahun terakhir turun 63/32 menjadi 4,3072%, dari 4,198% pada akhir Jumat.
Harga minyak mentah AS turun karena ekspektasi tingkat pendinginan yang mendorong dolar lebih tinggi dan para peramal cuaca memperkirakan bulan Januari akan lebih hangat dari biasanya.

Minyak mentah AS turun 0,39% menjadi $72,40 per barel, sementara Brent menetap di $78,29, naik 0,18% hari ini.

Harga emas turun sebagai reaksi terhadap pernyataan hawkish Waller dan sebagai perlawanan terhadap penguatan dolar.

Harga emas di pasar spot turun 1,3% menjadi $2,027.89 per ounce.