Yen Melemah, Saham Stabil Menjelang Data Inflasi AS

Bursa global pada hari Jumat bersiap untuk mengakhiri semester pertama dengan catatan yang kuat, dengan investor menantikan data inflasi utama AS untuk mendapatkan petunjuk mengenai waktu penurunan suku bunga Federal Reserve.

Sementara itu, penurunan yen ke level terendah dalam 38 tahun memicu ekspektasi akan intervensi pemerintah Jepang untuk membendung pelemahan tersebut.
Minyak menuju lompatan mingguan ketiga berturut-turut.

Pada hari perdagangan terakhir paruh pertama tahun ini, saham-saham mendekati rekor tertinggi baru-baru ini. Peningkatan AI di Wall Street telah membantu indeks blue chip S&P 500 meroket hampir 15% selama enam bulan terakhir, dan keuntungan besar juga terjadi di Eropa dan Asia, karena pasar mengesampingkan kekhawatiran atas ketidakpastian pemilu.

Ada respons yang tidak terdengar dari dolar dan indeks saham berjangka AS terhadap debat calon presiden AS yang membuat Presiden Partai Demokrat Joe Biden kadang-kadang tersandung saat berhadapan dengan saingannya dari Partai Republik Donald Trump menjelang pemilu November.

“Kami melihat potensi pemerintahan Trump lebih positif terhadap dolar baik melalui kebijakan fiskal yang lebih longgar dan juga melalui lingkungan perdagangan/tarif yang lebih agresif,” kata analis di ING bank setelah debat.

Namun, kekhawatiran terhadap hasil pemilihan parlemen Perancis yang dimulai pada hari Minggu mendorong premi risiko obligasi pemerintah Perancis dibandingkan obligasi Jerman ke tingkat terlebar sejak krisis utang zona euro pada tahun 2012.

Ketidakpastian politik di Perancis menempatkan euro pada jalur penurunan bulanan terbesar sejak Januari.

MSCI All Country Stock Index sedikit menguat di 804,27 poin, mendekati level tertinggi sepanjang masa di 807,17 pada 20 Juni, dan naik sekitar 10,5% untuk tahun ini.

Di Eropa, indeks STOXX yang terdiri dari 600 perusahaan naik 0,11% menjadi 513 poin, membantu memperkuat kenaikan sebesar 7% pada tahun ini.

“Pada paruh pertama kami telah melihat kinerja yang sangat bagus dari pasar ekuitas, dan pertanyaan yang kami tanyakan pada diri kami adalah dari mana kinerja tersebut akan dihasilkan pada paruh kedua,” kata Eren Osman, direktur manajemen kekayaan di Arbuthnot Latham. .

Pertumbuhan saham-saham besar di bidang teknologi dan AI akan terus mendorong pasar saham memasuki paruh kedua, katanya.

“Apa yang kami lihat hanyalah sebuah narasi yang sangat jelas bahwa investasi pada sektor tersebut tidak akan menunjukkan penurunan dalam jangka waktu dekat, sehingga bertaruh terhadap hal tersebut sebagai sebuah tema dan kemungkinan kinerja pasar ekuitas yang kuat mungkin bukanlah sebuah langkah yang bijaksana,” kata Osman.

Ukuran inflasi pilihan Federal Reserve, indeks pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), akan dirilis pada pukul 12.30 GMT, sebelum bel pembukaan di Wall Street. Jika pertumbuhan tahunannya melambat menjadi 2,6% pada bulan Mei, seperti yang diperkirakan para ekonom, hal ini mungkin membuka jalan bagi penurunan pada akhir tahun ini.

Para pedagang kini memperkirakan peluang sebesar 64% untuk pemotongan suku bunga Fed yang pertama pada bulan September, naik dari 50% pada bulan lalu, menurut alat CME FedWatch, meskipun para analis mengatakan ekspektasi tersebut dapat tergelincir jika angka inti PCE pada hari Jumat memberikan kejutan positif.
Kontrak berjangka S&P 500 dan kontrak berjangka Nasdaq keduanya bergerak lebih tinggi.

KEMENANGAN BERUNTUNG DI ASIA

Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,2% dan berada di jalur kenaikan lebih dari 3% pada bulan ini, yang merupakan kinerja terbaiknya sejak Februari.

Sementara itu, pasar Tiongkok membalikkan kerugian awal dan diperdagangkan lebih tinggi, dengan benchmark CSI300 Tiongkok bertahan naik 0,2%. Indeks Hang Seng Hong Kong 0,56% lebih tinggi.

Di pasar mata uang, dolar berada pada posisi terdepan dan mengincar kenaikan bulanan hampir 1,4% terhadap sejumlah mata uang.

Yen jatuh ke level terendah 161,27 per dolar, terlemah sejak 1986, dan terakhir diperdagangkan pada 160,91.

Mata uang Jepang telah jatuh sekitar 2,3% pada bulan ini dan lebih dari 12% pada tahun ini terhadap dolar yang kuat, karena terus terpukul oleh perbedaan suku bunga yang mencolok antara AS dan Jepang.

Penurunan terbaru dalam mata uang Jepang telah membuat investor khawatir dan menantikan kemungkinan intervensi dari Tokyo. Otoritas Jepang menghabiskan 9,79 triliun yen ($60,94 miliar) pada akhir April dan awal Mei untuk mendorong yen naik 5% dari level terendah dalam 34 tahun di 160,245 saat itu.

Sementara itu, pelemahan yen menjadi keuntungan bagi Nikkei yang terakhir naik 0,6%. Mereka mengincar keuntungan bulanan sekitar 3%.

Juga pada hari Jumat, pemerintah Jepang menunjuk pakar regulasi keuangan Atsushi Mimura sebagai diplomat mata uang utama, menggantikan Masato Kanda yang berjuang melawan penurunan tajam yen tahun ini dengan intervensi mata uang terbesar yang pernah tercatat.

Di pasar komoditas, emas sedikit menguat pada $2,328 per ounce.
Minyak mentah berjangka Brent naik 0,4% menjadi $86,75 per barel, sementara minyak mentah AS berjangka

Minyak mentah berjangka Texas Intermediate naik 0,6% menjadi $82,23 per barel.