Pasar Bersiap Untuk Penurunan Besar karena Krisis Rusia-Ukraina Meningkat
Investor bersiap menghadapi hari yang terik untuk pasar Rusia, Ukraina dan pasar global yang lebih luas ketika mereka dibuka kembali pada hari Selasa, setelah Vladimir Putin menaikkan taruhan dalam krisis yang dikhawatirkan Barat dapat memicu perang besar.
Dalam pidato televisi yang panjang, presiden Rusia mengakui dua wilayah yang memisahkan diri Donetsk dan Luhansk di Ukraina timur sebagai entitas independen dan menggambarkan Ukraina sebagai bagian integral dari sejarah Rusia. Baca selengkapnya
Ketegangan telah mengguncang pasar global tahun ini dan menghapus puluhan miliar dolar dari nilai aset Rusia dan Ukraina, tetapi eskalasi Senin diperkirakan akan menyebabkan jauh lebih buruk.
“Mungkin meremehkan untuk mengatakan bahwa itu akan menjadi hari yang buruk (di pasar) besok,” kata Viktor Szabo, manajer portofolio pasar berkembang di abrdn di London.
Pasar Rusia masih terbuka ketika Putin mengumumkan keputusannya secara langsung di televisi menyusul panggilan telepon ke para pemimpin Jerman dan Prancis.
Rubel kerugian mencapai 3,3%, sementara pasar saham Moskow jatuh ke level terendah dalam lebih dari setahun karena indeks RTS berdenominasi dolar mengakhiri hari ini 13,2% lebih rendah dan indeks MOEX Rusia berbasis rubel turun. 10,5%.
Analis di Commonwealth Bank of Australia memperingatkan para pedagang menjelang pembukaan Asia hari Selasa bahwa keputusan Putin untuk mengakui wilayah yang dikuasai separatis Ukraina jelas akan memperburuk ketegangan yang sudah tinggi.
Meskipun langkah-langkah lain mungkin datang lebih dulu, beberapa tindakan paling parah adalah memotong bank-bank Rusia dari sistem perbankan SWIFT dan memerintahkan pelarangan total dana investasi UE, Inggris, dan AS yang memegang obligasi pemerintah Rusia.
Pada akhir tahun lalu, orang asing memiliki lebih dari $43 miliar OFZ, sebagaimana diketahui obligasi berdenominasi rubel Rusia.
“Kami sepakat dan akan berkoordinasi untuk memberikan sanksi cepat terhadap rezim Putin, dan bahu-membahu dengan Ukraina,” kata Menteri Luar Negeri Inggris Liz Truss di Twitter menyusul panggilan telepon dengan kepala kebijakan luar negeri Uni Eropa Josep. borrel.
Imbal hasil OFZ 10-tahun Rusia diperkirakan akan melonjak lebih lanjut setelah mencapai level tertinggi 10,6% pada hari Senin. Rusia memiliki salah satu stok cadangan FX internasional terbesar di dunia dengan $630 miliar, tetapi biaya untuk mengasuransikan utang negaranya terhadap default juga melonjak ke level tertinggi sejak awal 2016.
Analis juga memperingatkan dampak yang lebih luas pada kepercayaan pasar global, yang bersama dengan tekanan biaya pinjaman global yang meningkat pesat tahun ini, telah dilanda ketegangan.
Pasar berjangka menunjuk ke penurunan 1,8% pada S&P 500 di Wall Street kemudian, penurunan 2,2% pada Nikkei Jepang, penurunan 2,5% pada Nasdaq dan penurunan 3,7% pada DAX Jerman di Eropa. Permintaan untuk aset aman tradisional juga membuat Treasuries AS reli.
“Kami akan melihat reaksi negatif,” tambah Ken Polcari, Managing Partner Kace Capital Advisors di Florida. “Kami akan menguji posisi terendah 24 Januari di 4.220 di S&P 500”.
