Bursa Global Berharap untuk Jeda Fed, Dolar Berhenti
Ukuran saham global naik dan imbal hasil obligasi naik lebih tinggi pada hari Selasa karena para pedagang mengantisipasi suku bunga akan segera mencapai puncak bahkan ketika pasar bertaruh bahwa Federal Reserve AS akan memperketat kebijakan moneter lebih lanjut pada bulan Mei untuk menjinakkan inflasi.
Emas naik kembali di atas level kunci $2.000 per ons karena dolar keluar dari puncak Senin, sementara harga minyak naik meskipun data inflasi China menunjukkan permintaan yang terus-menerus lemah.
Ukuran saham global naik dan imbal hasil obligasi naik lebih tinggi pada hari Selasa karena para pedagang mengantisipasi suku bunga akan segera mencapai puncak bahkan ketika pasar bertaruh bahwa Federal Reserve AS akan memperketat kebijakan moneter lebih lanjut pada bulan Mei untuk menjinakkan inflasi.
Emas naik kembali di atas level kunci $2.000 per ons karena dolar keluar dari puncak Senin, sementara harga minyak naik meskipun data inflasi China menunjukkan permintaan yang terus-menerus lemah.
Hasil Treasury dua tahun, yang biasanya bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, naik 2,7 basis poin menjadi 4,035% – dua kali lipat target inflasi Fed sebesar 2%.
Sebuah konsensus di pasar obligasi adalah bahwa Fed pada akhirnya akan menurunkan suku bunga, tetapi spekulasi krisis perbankan yang dipicu pada bulan Maret dengan runtuhnya Silicon Valley Bank dan pengambilalihan Credit Suisse telah stabil, kata Tim Ghriskey, kepala strategi investasi di Inverness Counsel di New York. York.
“Ada lebih banyak kepercayaan sekarang bahwa mungkin The Fed akan berhenti untuk jangka waktu yang lama. Mereka tidak terburu-buru menurunkan suku bunga,” katanya.
Futures menunjukkan kemungkinan 71,8% bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke kisaran 5,0%-5,25% ketika pembuat kebijakan menyimpulkan pertemuan dua hari pada 3 Mei, alat FedWatch CME Group menunjukkan.
Tetapi pasar memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga targetnya menjadi 4,394% pada Desember karena ekonomi melambat dan berpotensi memasuki resesi. Prospek untuk Desember minggu lalu memiliki tingkat jatuh di bawah 4,0% pada satu titik.
“The Fed dapat mengejutkan kita dan berhenti” pada bulan Mei, kata Ghriskey. “Tapi mereka sangat tidak mungkin untuk berguling pada saat ini. Mereka bertekad untuk menghancurkan inflasi.”
The Fed harus berhati-hati tentang menaikkan suku bunga dalam menghadapi tekanan perbankan baru-baru ini, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Selasa, mencatat bahwa mundurnya pinjaman bank akan membantu mengatasi inflasi dan menyisakan lebih sedikit untuk dilakukan kebijakan moneter.
Jalur kebijakan bank sentral AS akan bergantung pada data yang masuk, Presiden Fed New York John Williams mengatakan, menambahkan bahwa dia belum melihat banyak tanda pengetatan kondisi kredit dan akan membutuhkan waktu untuk melihat bagaimana hasilnya.
Hasil benchmark Treasury 10 tahun naik 1,3 basis poin menjadi 3,428%, sementara imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik 0,2 basis poin menjadi 2,305%, mundur dari level tertinggi sebelumnya di 2,317%.
Pasar ekuitas di Eropa menguat setelah empat hari liburan Paskah yang panjang, sementara S&P 500 mundur beberapa menit sebelum penutupan berakhir datar dan Nasdaq meluncur. Bank-bank besar AS pada hari Jumat memulai musim pendapatan yang diharapkan secara keseluruhan menunjukkan penurunan keuntungan, meskipun bank dianggap undervalued setelah aksi jual di bulan Maret.
Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 0,43%. Indeks STOXX 600 pan-Eropa ditutup naik 0,62% dan Nikkei blue-chip Jepang menambahkan 1,05%.
Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average naik 0,29% dan S&P 500 ditutup datar, turun 0,001%. Nasdaq Composite turun 0,43% setelah mencoba untuk menjadi positif di sebagian besar sesi.
Memperkuat kasus inflasi global untuk mereda lebih lanjut tahun ini, data menunjukkan inflasi konsumen China mencapai level terendah dalam 18 bulan dan penurunan harga tingkat pabrik meningkat pada bulan Maret karena permintaan tetap lemah.
Sementara itu, semangat investor di zona euro meningkat pada bulan April setelah penurunan yang mengejutkan pada bulan Maret, sebuah survei menunjukkan.
Bank sentral Korea Selatan mempertahankan suku bunga stabil untuk pertemuan kedua berturut-turut pada hari Selasa, sementara Bank of Canada diperkirakan akan membiarkan suku bunga tidak berubah ketika bertemu pada hari Rabu.
Dana Moneter Internasional pada hari Selasa memangkas prospek pertumbuhan global 2023 sedikit karena suku bunga yang lebih tinggi mendinginkan aktivitas tetapi memperingatkan gejolak sistem keuangan yang parah dapat memangkas produksi ke tingkat mendekati resesi.
Sentimen investor juga didorong oleh tanda-tanda bahwa gejolak di sektor perbankan mereda setelah dua kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan mengguncang sistem perbankan dan mengguncang deposan, data Fed pekan lalu menunjukkan.
Dolar jatuh setelah laporan pekerjaan AS yang kuat untuk bulan Maret menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh, menambah ekspektasi kenaikan suku bunga Fed lainnya. Data pada hari Jumat menunjukkan pengusaha menambahkan 236.000 pekerjaan sementara tingkat pengangguran turun menjadi 3,5%.
Indeks dolar turun 0,322%, dengan euro naik 0,49% menjadi $1,0912 dan yen melemah 0,07% pada 133,69 per dolar.
Bitcoin menyentuh tertinggi baru 10 bulan di $30.438 sebelum mundur ke $30.074,00. Token digital telah macet antara sekitar $26.500 dan $29.400 tiga minggu sebelumnya.
Di tempat lain, minyak mentah AS naik $1,79 menjadi menetap di $81,53 per barel, sementara Brent menetap naik $1,43 pada $85,61.
Emas berjangka AS menetap 0,8% lebih tinggi pada $2.019,00 per ons.
