Bursa Jatuh, Dolar Melonjak dan Obligasi Jatuh karena Kekhawatiran Resesi Tumbuh

Bursa AS dan Eropa jatuh pada hari Jumat, dolar mencapai level tertinggi 22 tahun dan obligasi dijual lagi karena kekhawatiran tumbuh bahwa resep bank sentral menaikkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi akan menyeret ekonomi utama ke dalam resesi.

Dow nyaris tidak mengkonfirmasi pasar beruang karena penurunan yang semakin dalam dalam aktivitas bisnis di seluruh zona euro, dan aktivitas bisnis AS yang berkontraksi untuk bulan ketiga berturut-turut pada bulan September, membuat Wall Street berkubang di lautan merah.

Euro anjlok ke level terendah 20 tahun dan sterling ke level terendah 37 tahun, sementara dolar melonjak setelah Federal Reserve minggu ini mengisyaratkan suku bunga akan lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.

Indeks saham dunia MSCI turun 2,07% ke posisi terendah hampir dua tahun. Indeks STOXX 600 pan-Eropa ditutup turun 2,34%, kerugian mingguan terbesar dalam tiga bulan.

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average turun 1,62%, indeks saham utama AS pertama yang jatuh di bawah palung Juni dalam basis intraday. Tetapi indeks blue-chip menghindari konfirmasi pasar beruang, karena meleset dari penutupan 20% atau lebih rendah dari rekor tertinggi, menurut definisi yang banyak digunakan.

S&P 500 dan Nasdaq Composite, yang sudah berada di wilayah pasar bearish, masing-masing turun 1,72% dan 1,85.

Inggris, Swedia, Swiss, Norwegia, dan negara-negara lain juga menaikkan suku bunga minggu ini. Tetapi sinyal The Fed yang memperkirakan suku bunga AS yang tinggi akan bertahan hingga tahun 2023 memicu kekalahan di pasar ekuitas dan obligasi.

Investor mencoba untuk mengatasi inflasi dan seberapa tinggi tingkat inflasi, kata Andrzej Skiba, kepala tim pendapatan tetap BlueBay AS di RBC Global Asset Management.

“Ada kegelisahan di pasar tentang memiliki keyakinan bahwa kita tahu bagaimana inflasi akan berkembang dan bahwa imbal hasil memang akan mencapai puncaknya di pertengahan 4-an,” katanya, mengacu pada proyeksi Fed dari suku bunga dana fed pada 4,6% pada akhir 2023.

Euro jatuh untuk hari keempat berturut-turut, meluncur 1,49% menjadi $0,9689 setelah data menunjukkan penurunan ekonomi Jerman memburuk pada bulan September. Indeks dolar naik 1,6%.

Yen Jepang melemah 0,68% menjadi 143,34 per dolar, tetapi gagal mencatatkan kenaikan mingguan pertamanya dalam lebih dari sebulan. Pada hari Kamis, otoritas Jepang melakukan intervensi untuk mendukung mata uang untuk pertama kalinya sejak 1998.

Harga obligasi Inggris mengalami penurunan, dengan imbal hasil emas lima tahun melonjak 51,4 basis poin menjadi 4,052%, kenaikan satu hari terbesar setidaknya sejak akhir 1991, menurut data Refinitiv, setelah pemerintah mengumumkan pemotongan pajak. Harga obligasi bergerak berlawanan dengan hasilnya.

Sterling turun 3,49% menjadi $ 1,0864 dalam penurunan satu hari terbesar sejak Maret 2020 ketika pandemi COVID-19 mengguncang pasar. Pound sudah berada di bawah tekanan sebelum pengumuman pemotongan pajak, turun 11% sejak awal Juli.

Harga minyak anjlok sekitar 5% ke level terendah delapan bulan. Dolar super kuat membuat minyak mentah lebih mahal dalam mata uang lain dan kekhawatiran resesi menghantam prospek permintaan.

Minyak mentah berjangka Brent turun $ 4,31 menjadi $ 86,15 per barel, sementara minyak mentah AS turun $ 4,75 menjadi menetap di $ 78,74.

Harga emas turun ke level terendah sejak April 2020 karena reli dolar dan kenaikan imbal hasil Treasury melukai emas, yang tidak membayar bunga.

Emas berjangka AS menetap 1,5% lebih rendah pada $1,655.60.

Bitcoin turun 2,57% menjadi $18.904.00.