Dolar Melewati Dugaan Intervensi Yen, Data China Beragam

Dolar AS melewati ledakan lain yang diduga dari intervensi Jepang untuk mendorong yen lebih tinggi pada hari Senin, sementara sebagian besar pasar saham reli hanya karena petunjuk akan perlambatan kenaikan suku bunga AS.

Dolar mulai dalam suasana bullish dengan pergerakan awal ke 149,70 yen , sebelum tiba-tiba melonjak hingga 145,28 dalam hitungan menit. Namun spekulan tampak tidak gentar dan membawa dolar kembali ke 148,90 dalam perdagangan berombak.

Financial Times melaporkan Bank of Japan mungkin telah menjual setidaknya $30 miliar pada hari Jumat dalam upaya untuk menahan pelemahan yen, yang telah secara tajam mengangkat biaya impor, terutama untuk sumber daya.

Pihak berwenang Jepang sekali lagi menolak untuk mengkonfirmasi apakah mereka telah melakukan intervensi, tetapi tindakan harga sangat menyarankan bahwa mereka telah melakukan intervensi.

Setiap tindakan untuk mendukung yen bertentangan dengan kebijakan super-mudah Bank of Japan dan akan mengintensifkan tekanan untuk mundur pada kontrol kurva imbal hasil pada pertemuan kebijakan minggu ini.

Juga bergerak adalah sterling, yang melihat-lihat berita Boris Johnson telah keluar dari pencalonan perdana menteri Inggris.

Itu meningkatkan peluang mantan menteri keuangan, dan kandidat pilihan pasar, Rishi Sunak akan memenangkan kekuasaan dan mengurangi ketidakpastian politik yang menggantung di atas pound, setidaknya untuk sementara waktu.

Berita itu awalnya melihat sterling melompat hampir satu sen menjadi $ 1,1402, dan terakhir diperdagangkan naik 0,3% pada $ 1,1332 karena investor menunggu kejelasan lebih lanjut tentang kontes.

Ekuitas memperpanjang pemantulan yang dimulai akhir di New York pada hari Jumat di tengah pembicaraan Federal Reserve memperdebatkan kapan harus memperlambat laju kenaikan dan mungkin menandakan langkah mundur pada pertemuan November.

Pasar masih dihargai untuk kenaikan 75 basis poin bulan depan, tetapi telah mengurangi taruhan pada langkah yang cocok pada bulan Desember. Puncak suku bunga juga turun tipis menjadi sekitar 4,87%, dari di atas 5,0% awal pekan lalu.

Peluang Fed yang kurang agresif membantu S&P 500 berjangka naik 0,5% di Asia, sementara Nasdaq berjangka naik 0,6%. EUROSTOXX 50 berjangka melonjak 1,2%, sementara FTSE berjangka bertambah 0,5%.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang bertahan stabil, sementara Nikkei Jepang naik 1,4% dan Korea Selatan 1,6%.

Saham-saham unggulan China tergelincir 0,8% karena yuan melanjutkan penurunannya dan Xi Jinping mengamankan masa kepemimpinan ketiga yang memecahkan preseden, memilih badan pengatur teratas yang ditumpuk dengan loyalis.

Pasar sekarang menunggu angka PDB AS yang akan dirilis Kamis dan inflasi inti keesokan harinya. Ekonomi diperkirakan tumbuh 2,1% secara tahunan pada kuartal ketiga, sementara perkiraan PDB Atlanta Fed Sekarang naik 2,9%.

Sentimen juga akan diuji oleh beberapa pendapatan besar dengan Apple, Microsoft, Google-parent Alphabet dan Amazon semua pelaporan.

Bank Sentral Eropa bertemu minggu ini dan secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin, meskipun kurang jelas apakah itu akan menandakan langkah lebih lanjut pada bulan Desember.

“Meskipun kami tidak mengharapkan sinyal kebijakan ‘dovish’, kami mempertahankan bias ke arah jalur suku bunga yang lebih rendah daripada harga saat ini oleh pasar,” kata analis di NatWest Markets dalam sebuah catatan.

“Kami memperkirakan +50bp pada bulan Desember dan +25bp pada awal 2023 ke puncak 2,25%,” mereka menambahkan “Ada lebih banyak ketidakpastian di sekitar QT, di mana penjualan awal pada Q1 2023 dapat diumumkan dengan baik.”

Euro turun sedikit di $0,9836, setelah sempat mencapai $0,9899 di awal sesi.

Kemungkinan perlambatan kenaikan suku bunga AS membantu obligasi mengurangi beberapa kerugian besar baru-baru ini, dengan imbal hasil Treasury 10-tahun AS di 4,19% dibandingkan dengan puncak 15 tahun di 4,337% pada hari Jumat.

Di pasar komoditas, emas dikesampingkan di $1.654 per ounce.

Harga minyak beringsut lebih tinggi dengan Brent naik 69 sen menjadi $94,19 per barel, sementara minyak mentah AS naik 68 sen menjadi $85,73.