Bursa Asia Beragam karena Ketua Fed Powell Mempertimbangkan Kembali Penurunan Suku Bunga dan Imbal Hasil Melonjak

Saham-saham Asia bervariasi pada hari Rabu karena bank sentral paling berpengaruh di dunia ini berubah pikiran terhadap penurunan suku bunga AS tahun ini, mendorong imbal hasil Treasury ke level tertinggi baru dalam lima bulan dan dolar menguat terhadap mata uang lainnya.

Yen yang terkepung turun ke posisi terendah baru dalam 34 tahun hampir setiap hari. Terakhir stabil di angka 154,62 per dolar seiring dengan meningkatnya risiko intervensi pemerintah, meski sejauh ini belum ada tindakan dari Tokyo selain peringatan lisan.

Dolar Selandia Baru menguat 0,4% menjadi $0,5902 setelah data inflasi kuartal pertama menunjukkan inflasi yang didorong oleh domestik ternyata sangat kuat. Pasar kini memperkirakan total pelonggaran hanya sebesar 34 basis poin tahun ini, turun dari 60 basis poin pada minggu lalu.

Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,2%, setelah anjlok lebih dari 4% dalam tiga sesi terakhir.

Saham Taiwan berkinerja lebih baik dengan kenaikan 1%, sementara pasar lainnya lesu.

Namun Nikkei Jepang turun 0,7% ke level terendah dalam dua bulan.

Saham blue chips Tiongkok turun 0,1%, sementara indeks Hang Seng Hong Kong naik tipis 0,1%.

Saham-saham Wall Street berakhir sedikit lebih rendah pada hari Selasa, sedikit terbantu oleh pendapatan perusahaan yang masih kuat. Imbal hasil Treasury dua tahun diuji ulang sebesar 5% semalam dan terakhir berada di 4,9828%, sementara imbal hasil Treasury 10 tahun bertahan di dekat level tertinggi lima bulan di 4,6674% karena berkurangnya ekspektasi pelonggaran kebijakan Federal Reserve tahun ini.

Ketua Fed Jerome Powell mengatakan data inflasi baru-baru ini, dengan kejutan kenaikan selama tiga bulan, belum memberikan cukup kepercayaan kepada para pengambil kebijakan untuk segera melonggarkan kebijakan. Dia mencatat bank sentral mungkin perlu mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dari perkiraan sebelumnya.

Pasar telah memangkas jumlah pelonggaran yang diharapkan pada tahun ini menjadi kurang dari dua kali penurunan suku bunga, sebuah perubahan besar dari sekitar enam pemotongan yang diperkirakan pada awal tahun. Penurunan suku bunga pertama masih diperkirakan terjadi pada bulan September, meskipun kepercayaan pasar terhadap hal tersebut telah menurun.

“Sekarang Ketua Powell telah menyerah. Mengejutkan bahwa kami belum mendapatkan reaksi yang lebih besar. Tapi kami pikir hal itu akan terjadi, atau setidaknya bagian dari proses yang pada akhirnya akan membuat 10 tahun kembali berada di area 5%,” kata Benjamin Schroeder , ahli strategi suku bunga senior di ING, mengacu pada Departemen Keuangan AS.

“Mengingat apa yang telah kita lihat sejauh ini dari data inflasi, pasar akan dimaafkan jika memutuskan untuk mengurangi diskon untuk pemotongan bulan September dengan cara yang lebih dramatis.”

Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan pada hari Selasa bahwa ekonomi global diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang lambat namun stabil selama satu tahun lagi, dengan kekuatan Amerika Serikat yang mendorong output dunia melalui hambatan dari inflasi yang tinggi, lemahnya permintaan di Tiongkok dan Eropa, serta dampak dari dua perang regional.

Ketegangan geopolitik di Timur Tengah masih tinggi. Israel berjanji untuk menanggapi serangan Iran pada akhir pekan meskipun ada seruan internasional untuk menahan diri, meskipun kabinet perangnya menunda pertemuan untuk memutuskan tanggapannya hingga hari Rabu.

Dalam mata uang, indeks dolar yang mengukur greenback terhadap mata uang utama lainnya menguat mendekati level tertinggi 5 1/2 bulan di 106,3.

Obligasi Asia memperpanjang aksi jual Treasury. Imbal hasil obligasi pemerintah Australia bertenor 10 tahun naik 6 basis poin menjadi 4,387%, tertinggi tahun ini.

Pergeseran global dalam ekspektasi suku bunga telah membuat pasar mengesampingkan kemungkinan pemotongan suku bunga Reserve Bank of Australia tahun ini. Mereka hanya melihat probabilitas 50/50 untuk pemotongan pertama pada bulan Desember, yang berarti pemotongan satu kali pun tidak dijamin.

Di sektor komoditas, harga minyak tergelincir pada hari Rabu karena kekhawatiran terhadap permintaan melebihi meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Brent berjangka turun 0,4% menjadi $89,68 per barel, sementara minyak mentah AS turun 0,5% menjadi $84,95 per barel.

Harga emas bertahan pada $2,384.29 per ounce, tidak terlalu jauh dari rekor tertinggi $2,431.29.