Bursa Asia Bersiap untuk Kenaikan Bulanan yang Solid, Dolar Merosot

Bursa Asia naik pada hari Jumat dan bersiap untuk akhir Agustus yang solid, sementara dolar menghadapi kinerja bulanan terburuknya dalam sembilan bulan dengan pandangan bahwa Federal Reserve hampir pasti akan memangkas suku bunga bulan depan.

Rilis indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) inti AS, ukuran inflasi yang disukai Fed, serta pembacaan inflasi zona euro menjadi pusat perhatian pada hari Jumat nanti dan kemungkinan akan memberikan petunjuk lebih lanjut tentang prospek suku bunga di seluruh ekonomi utama.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik terluas di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) terakhir naik 0,77%, dan bersiap untuk kenaikan 2,3% untuk bulan tersebut.

Saham berjangka AS melanjutkan kenaikan positif Wall Street, dengan Nasdaq futures NQ1! naik 0,36% dan S&P futures ES1! naik 0,2%.

Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! turun 0,22%, sementara kontrak berjangka FTSE Z1! naik 0,4%.

Pertumbuhan dan ketahanan yang solid di ekonomi terbesar di dunia mengalahkan kekecewaan investor atas hasil mengecewakan Nvidia NVDA, yang telah menyebabkan saham teknologi global jatuh.

Indeks acuan Taiwan TWSE:TAIEX dan KOSPI Korea Selatan KOSPI, keduanya merupakan indeks yang berfokus pada teknologi, pulih dari kerugian hari Kamis hingga diperdagangkan masing-masing 0,44% dan 0,7% lebih tinggi.

“Data AS semalam semakin melemahkan kekhawatiran resesi,” kata Alvin Tan, kepala strategi valas Asia di RBC Capital Markets, mengacu pada revisi pertumbuhan PDB kuartal kedua dan data klaim pengangguran mingguan.

Pasar keuangan mengalami gejolak pada bulan Agustus, setelah serangkaian data ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan di awal bulan memicu kekhawatiran akan datangnya resesi, yang memaksa investor untuk menjual aset berisiko untuk mencari tempat yang aman.

Volatilitas tersebut semakin diperburuk oleh berakhirnya perdagangan aset berisiko yang didanai yen setelah Bank of Japan (BOJ) menaikkan suku bunga secara tak terduga, yang menyebabkan aksi jual besar-besaran saham global pada tanggal 5 Agustus yang mengingatkan kita pada “Black Monday” pada bulan Oktober 1987.

Nikkei NI225 Jepang telah pulih dari kejatuhannya di awal bulan, meskipun indeks tersebut masih diperkirakan akan turun 1,6% untuk bulan tersebut. Indeks tersebut terakhir naik 0,3% pada hari Jumat.

Data pada hari Jumat menunjukkan harga konsumen inti di ibu kota Jepang meningkat selama empat bulan berturut-turut, sehingga ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga BOJ lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang tetap hidup.

Di tempat lain, saham-saham Tiongkok melonjak pada hari Jumat dari posisi terendah hampir tujuh bulan, dengan saham-saham properti khususnya mencatatkan kenaikan yang solid.

Indeks CSI 300 Real Estate dari saham 000952 melonjak lebih dari 8%, sementara Indeks Properti Hang Seng Mainland Hong Kong HHSMPI naik 7%.

Bloomberg News melaporkan pada hari Jumat bahwa Tiongkok sedang mempertimbangkan untuk mengizinkan pemilik rumah membiayai kembali hipotek senilai $5,4 triliun untuk menurunkan biaya pinjaman bagi jutaan keluarga dan meningkatkan konsumsi.

“Tidak banyak berita selama beberapa minggu terakhir di bidang properti, jadi orang-orang bersemangat… Saya masih skeptis bahwa ini akan benar-benar mendorong banyak pembeli rumah,” kata Steven Leung, direktur eksekutif penjualan institusional di pialang UOB Kay Hian di Hong Kong.

SIKLUS PELAN

Fokus utama bagi investor tetap pada kecepatan dan skala pemotongan suku bunga Fed tahun ini, dengan taruhan tersebut semakin menguat setelah sejumlah pembicara Fed mengisyaratkan niat mereka untuk melakukannya paling cepat bulan depan.

Pasar telah memperkirakan pelonggaran sekitar 100 basis poin (bps) pada akhir tahun, dengan peluang sekitar 32,5% dari pemotongan 50 bps yang sangat besar pada bulan September. (FEDWATCH)

Hal itu membuat dolar berjuang karena mengincar penurunan bulanan tertajam sejak November pada hari Jumat DXY.

Terhadap yen USDJPY, greenback terakhir berada di 144,79 dan diperkirakan akan kehilangan lebih dari 3% untuk bulan ini, karena tekanan pada mata uang Jepang mereda karena prospek penyempitan perbedaan suku bunga.

Euro EURUSD turun 0,02% menjadi $1,1075, setelah turun 0,38% pada sesi sebelumnya setelah data inflasi Jerman yang lebih rendah dari perkiraan menambah taruhan pemotongan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) lebih lanjut.

“Jerman jelas merupakan negara yang cukup berpengaruh di zona euro, jadi jika Jerman mengalami kejutan penurunan, hal itu dapat memengaruhi angka yang lebih besar,” kata Rob Carnell, kepala penelitian regional ING untuk Asia-Pasifik.

“ECB agak berdengung dan mengomel tentang pemangkasan suku bunga pada bulan September, dan apakah akan ada pemangkasan lagi setelah itu. Hal itu membuat hal itu tampak lebih mungkin terjadi.”

Dalam komoditas, harga minyak sedikit naik, dengan minyak mentah Brent berjangka BRN1! naik 0,3% menjadi $80,18 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS CL1! naik 0,26% menjadi $76,11 per barel.

Emas spot EMAS turun 0,28% menjadi $2.514,12 per ons, meskipun ditetapkan untuk kenaikan 2,6% untuk bulan tersebut, dibantu oleh prospek siklus pelonggaran Fed yang akan segera terjadi dan dolar yang lebih lemah.