Bursa Asia Goyah; Yen Menguat karena Komentar Ueda Meningkatkan Harapan Kenaikan Suku Bunga

Saham-saham berbalik melemah pada hari Senin setelah penutupan November yang kuat karena sentimen penghindaran risiko mencengkeram pasar, meskipun optimisme penurunan suku bunga AS tetap terjaga sementara yen menguat, dengan investor mempertimbangkan prospek kenaikan suku bunga segera bulan ini.

Sorotan di pasar valuta asing tertuju pada yen Jepang (USD/JPY), yang menguat ke 155,47 per dolar AS ketika Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda naik panggung di Nagoya dengan investor mencari petunjuk tentang waktu kenaikan berikutnya.

Ueda mengatakan dalam pidatonya kepada para pemimpin bisnis bahwa bank sentral akan mempertimbangkan “pro dan kontra” kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan berikutnya, memberikan sinyal terkuat sejauh ini tentang apakah kenaikan akan terjadi akhir bulan ini. Ueda dijadwalkan berbicara lagi nanti.

Komentarnya memperkuat yen, mendorong Nikkei NI225 turun lebih dari 1,5% dan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang ke level tertinggi dalam 17 tahun.

Imbal hasil JGB dua tahun, yang paling sensitif terhadap suku bunga kebijakan BOJ, naik 2 basis poin menjadi 1,01%, tertinggi sejak Juni 2008.

Pasar telah berfokus pada yen selama beberapa minggu terakhir, ketidakpastian mengenai waktu kenaikan suku bunga berikutnya dan kekhawatiran tentang kebijakan fiskal di bawah Perdana Menteri Sanae Takaichi.

Charu Chanana, kepala strategi investasi di Saxo, mengatakan para pedagang telah mengartikan komentar Ueda berarti ia “hampir menyetujui kenaikan suku bunga bulan ini” tetapi langkah apa pun kemungkinan besar tidak akan mengakhiri pelemahan yen.

“Mari kita ingat bahwa Jepang sedang menjauh dari kebijakan ultra-longgar, bukan berlari cepat.”

“Itu berarti yen dapat kembali menguat berkat petunjuk BOJ dan penurunan imbal hasil global, namun sulit untuk memastikan pelemahan yen berakhir selama kesenjangan suku bunga AS-Jepang masih selebar ini,” kata Chanana.

SAHAM MERENDAH SETELAH NOVEMBER YANG KUAT

Setelah akhir November yang kuat, di mana investor mengabaikan kekhawatiran akan gelembung AI, para pedagang mencari katalis untuk melanjutkan momentum kenaikan, dengan fokus minggu ini pada data ekonomi.

Harga saham berjangka AS merosot di sesi Asia, dengan S&P 500 berjangka turun 0,57% dan Nasdaq berjangka turun 0,8%. Mata uang kripto bitcoin dan ether keduanya merosot lebih dari 5%, menyoroti menurunnya selera risiko.

Namun, indeks Hang Seng HSI Hong Kong naik lebih dari 1%, mendorong saham-saham Asia menguat. Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,1%, setelah menguat lebih dari 23% tahun ini dan berada di jalur untuk mencatat kenaikan tahunan terbaiknya sejak 2017.

“Tidak ada satu berita utama pun yang mendorong sentimen risk-off hari ini,” kata Chanana dari Saxo, yang menunjukkan beberapa titik tekanan, termasuk kenaikan imbal hasil JGB dan penurunan nilai tukar mata uang kripto.

“Pada saat yang sama, PMI Tiongkok yang lemah telah menghidupkan kembali harapan stimulus, sehingga saham Hong Kong melawan penurunan regional.”

Fokus investor minggu ini akan tertuju pada rilis data ekonomi AS yang mencakup aktivitas manufaktur dan jasa serta sentimen konsumen.

Matt Simpson, analis pasar senior di StoneX di Brisbane, mengatakan jika data yang masuk menandakan perlambatan tanpa mengarah ke resesi, maka sentimen kemungkinan akan tetap optimis sementara dolar AS melemah seperti biasanya pada saat ini.

Indeks dolar DXY, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang utama lainnya, berada di level 99,414, sedikit berubah pada hari itu. Indeks ini telah turun 8% tahun ini, dengan sebagian besar penurunan terjadi pada paruh pertama tahun ini.

FOKUS PADA BELANJA KONSUMEN

Investor akan mencermati komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell nanti malam untuk mencari petunjuk tentang apa yang akan dilakukan The Fed dalam pertemuan minggu depan.

Para pedagang memperkirakan peluang penurunan suku bunga sebesar 87% setelah serangkaian komentar dovish dari para pembuat kebijakan dalam beberapa hari terakhir.

Perhatian juga akan tertuju pada belanja konsumen selama liburan karena data dari acara penjualan ritel Black Friday dan Cyber ​​Monday mulai bermunculan.

Para pembeli di AS menghabiskan rekor $11,8 miliar secara online pada Black Friday, naik 9,1% dari tahun 2024, menurut Adobe Analytics, yang melacak kunjungan pembeli ke situs web ritel online.

Di sektor komoditas, harga minyak naik setelah OPEC+ sepakat untuk tidak mengubah tingkat produksi minyak untuk kuartal pertama 2026 karena kelompok tersebut memperlambat upayanya untuk mendapatkan kembali pangsa pasar di tengah kekhawatiran akan kelebihan pasokan.

Minyak mentah Brent berjangka naik 1% ke level $63,03 per barel. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 0,99% ke level $59,16 per barel.