Bursa Asia Jatuh ke Mode Fed, Saham Bank Anjlok
Bursa Asia jatuh untuk sesi kedua berturut-turut pada hari Rabu, karena investor global bersaing dengan tanda-tanda pelemahan ekonomi AS, dan berada dalam pelarian penuh dari pemberi pinjaman regional AS, menjelang kenaikan suku bunga AS yang diharapkan di kemudian hari.
Perdagangan melemah oleh hari libur di China dan Jepang, meskipun pasar di Hong Kong dibuka dan indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,7%.
Semalam, anjloknya saham bank regional menyeret S&P 500 turun 1,2% dan minyak menukik lebih dari 5% di tengah kekhawatiran bahwa kepercayaan bank yang goyah dan tanda-tanda pelemahan di pasar kerja A.S. .
Obligasi menguat karena investor memperhitungkan Federal Reserve, yang menetapkan kebijakan pada hari Rabu, akan segera beralih dari kenaikan suku bunga ke pemotongan. Dolar, yang turun sedikit, terjebak dalam imbal hasil yang jatuh dan kegelisahan yang meningkat.
Emas melonjak hampir 2% ke level tertinggi tiga minggu di atas $2.000 per ons.
Di antara bank, PacWest Bancorp, turun 27,8%, Western Alliance Bancorp, turun 15,1%, dan Comerica Inc turun 12,4%, adalah pecundang terbesar.
“Penjual pendek, tampaknya, telah pergi ke kota, dan seperti yang akan dibuktikan oleh setiap pedagang ekuitas, ketika Anda tahu ada tembok penjual di luar sana, Anda menyingkir,” kata Chris Weston, kepala penelitian di broker Pepperstone di Melbourne.
Setelah kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada bulan Maret, jatuhnya First Republic selama akhir pekan membuat kepercayaan pada pemberi pinjaman yang lebih kecil melemah dan investor secara lebih luas menguatkan bank untuk memperketat pinjaman sebagai tanggapan.
Di Eropa, di mana krisis kepercayaan memaksa Credit Suisse ke pelukan pesaing yang lebih besar UBS enam minggu lalu, bank secara tajam mematikan keran kredit, data pada hari Selasa menunjukkan, mungkin mengajukan kenaikan suku bunga yang lebih kecil minggu ini.
“Ini memperkuat gagasan 25bps dari ECB minggu ini daripada 50bps,” kata ahli strategi suku bunga NatWest Markets Jan Nevruzi. “Dan juga menanam benih dalam pikiran kita bahwa jika itu yang terjadi di Eropa, bisa jauh lebih buruk di sini di AS.”
MATA PADA FED
Pasar sangat yakin Federal Reserve akan mengumumkan kenaikan 25 bp pada 1800 GMT. Jika itu terjadi, fokus akan tertuju pada apakah Ketua Fed Jerome Powell mendorong kembali ekspektasi investor untuk penurunan suku bunga pada akhir tahun.
“Kenaikan akan menjadi kontemplatif yang mengakui risiko dua arah yang meningkat dan jalur yang lebih sempit menuju soft-landing,” kata Vishnu Varathan, kepala ekonomi di Mizuho Bank di Singapura.
Pasar mata uang stabil dan menunggu arahan dari Fed, kecuali dolar Selandia Baru yang naik sekitar 0,6% ke level tertinggi tiga minggu di $0,6242 setelah data pekerjaan yang kuat memicu ekspektasi kenaikan suku bunga lainnya akhir bulan ini.
Dolar Australia telah mengembalikan sebagian kekuatan yang diperoleh pada hari Selasa, menyusul kenaikan suku bunga yang mengejutkan dari bank sentral, dan duduk di $0,6670.
Euro mendorong 0,2% lebih tinggi menjadi $1,1023, sementara yen mengambil nafas saat Jepang memasuki musim liburan ‘Golden Week’, dan naik sekitar 0,4% menjadi 136,02 per dolar. Minyak mentah Brent, yang turun 5% semalam, duduk di $75,29 per barel.
Treasuries tidak diperdagangkan karena liburan di Tokyo, meninggalkan imbal hasil dua tahun turun 16 bps semalam menjadi 3,9737% dan imbal hasil 10 tahun di 3,4352%.
Investor mewaspadai plafon utang AS yang menjulang, dengan pertengkaran anggota parlemen dan Menteri Keuangan Janet Yellen memperingatkan pemerintah mungkin kehabisan uang paling cepat 1 Juni.
Entah permainan ini berakhir dalam beberapa minggu atau kita akan melihat penangguhan batas utang hingga akhir tahun ini, kata ahli strategi Rabobank Philip Marey.
“Dalam kedua kasus tersebut, kami tidak akan melihat solusi apa pun sampai pasar keuangan mulai panik.”
