Bursa Asia Melemah Jelang Data Inflasi AS, Risalah Fed

Ekuitas Asia melemah pada hari Rabu menjelang laporan inflasi AS yang penting yang kemungkinan akan mempengaruhi jalur kebijakan moneter Federal Reserve, dengan pasar mempertaruhkan kenaikan suku bunga lainnya pada pertemuan bank sentral berikutnya.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,17% dalam perdagangan berombak. Nikkei Jepang (.N225) naik 0,49%, sedangkan indeks S&P/ASX 200 Australia naik 0,65%.

Saham China bervariasi pada pembukaan, dengan Shanghai Composite Index naik 0,1% sementara Hang Seng Index (.HSI) Hong Kong turun 0,02%. Data pada hari Selasa menunjukkan inflasi konsumen China pada bulan Maret paling lambat sejak September 2021.

Setelah laporan pekerjaan hari Jumat menunjukkan pasar tenaga kerja AS yang tangguh, memperkuat taruhan kenaikan 25 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya di bulan Mei, perhatian investor tertuju pada laporan inflasi Maret yang akan dirilis hari ini.

Indeks harga konsumen diperkirakan menunjukkan inflasi inti naik 0,4% setiap bulan dan 5,6% tahun-ke-tahun di bulan Maret, menurut jajak pendapat Reuters terhadap para ekonom.

“Investor berharap bahwa data inflasi Rabu dapat menandakan bahwa Federal Reserve mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga,” kata Harry Ottley, seorang ekonom di Commonwealth Bank of Australia, mencatat fokus terus bergeser dari goyangan perbankan pada bulan Maret kembali ke masalah inflasi.

Pasar sekarang menghargai peluang 66% dari Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Mei dan kemudian berhenti untuk pertemuan berikutnya, menurut alat CME FedWatch.

Presiden Bank Federal Reserve Philadelphia Patrick Harker pada hari Selasa mengatakan dia merasa bank sentral AS akan segera selesai menaikkan suku bunga, tetapi menegaskan kembali keinginan untuk membawa inflasi kembali ke target 2%.

The Fed bulan lalu menaikkan suku bunga sebesar seperempat persentase poin, membawanya ke kisaran 4,75% hingga 5,00%.

Risalah pertemuan bulan Maret akan dirilis di kemudian hari dan investor akan menguraikannya untuk petunjuk tentang jalur moneter bank sentral serta dampak dari tekanan perbankan pada bulan Maret.

Gejolak di sektor perbankan telah memicu beberapa ekspektasi bahwa Fed mungkin perlu memangkas suku bunga untuk mengurangi beberapa tekanan di pasar, tetapi lingkungan inflasi yang lengket sepertinya tidak akan memberi banyak ruang bagi Fed.

“Investor tampaknya terlalu terburu-buru dalam mengharapkan The Fed untuk mulai memangkas suku bunga”, kata Luca Paolini, kepala strategi di Pictet Asset Management.

Seperti bank sentral lainnya, tangan Fed terikat – tingkat inflasi yang tinggi akan mencegahnya memberikan stimulus moneter dalam beberapa bulan mendatang, kata Paolini dalam sebuah catatan.

Dana Moneter Internasional memperingatkan pada hari Selasa bahwa kerentanan sistem keuangan yang mengintai dapat meletus menjadi krisis baru dan membanting pertumbuhan global tahun ini karena menurunkan perkiraan pertumbuhan global 2023.

Di pasar mata uang, indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam saingannya turun 0,049%. Euro naik 0,12% pada $1,0923, sementara sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2431, naik 0,06% pada hari itu.

Yen menguat 0,04% menjadi 133,63 per dolar. IMF mengatakan Bank of Japan dapat membantu mencegah perubahan kebijakan mendadak nanti dengan memungkinkan lebih banyak fleksibilitas dalam kontrol kurva imbal hasil obligasi.

Perubahan pada kebijakan pengendalian imbal hasil BOJ dapat memengaruhi pasar keuangan melalui nilai tukar, premi jangka waktu obligasi negara dan premi risiko global, kata IMF.

Minyak mentah AS naik 0,07% menjadi $81,59 per barel dan Brent berada di $85,73, naik 0,14% pada hari itu.

Emas spot bertambah 0,3% menjadi $2.009,72 per ons. Emas berjangka AS naik 0,10% menjadi $2.006,90 per ons.