Bursa Asia Mencapai Level Tertinggi dalam 27 Bulan, Dolar Tergelincir karena Pembicaraan Penurunan Suku Bunga

Bursa Asia mencapai level tertinggi dalam 27 bulan pada hari Kamis karena data AS yang lebih lemah mempersempit peluang penurunan suku bunga pada bulan September, meningkatkan obligasi dan komoditas sekaligus menyeret dolar.

Hari libur di Amerika Serikat menyebabkan perdagangan menjadi sepi, karena investor menunggu untuk melihat seberapa besar kemungkinan Partai Buruh memperoleh mayoritas dalam pemilu Inggris.

Pasar sudah sangat siap menghadapi perubahan ini mengingat jajak pendapat selama berbulan-bulan menunjukkan partai kiri-tengah berada di jalur kemenangan telak atas Partai Konservatif.

“Partai Buruh memiliki rencana pajak dan belanja yang relatif sederhana, dengan tujuan keseluruhan untuk mengurangi defisit anggaran Inggris yang besar,” kata analis CBA.

“Kebijakan pemerintahan Partai Buruh juga akan mendorong Inggris kembali ke arah yang lebih dekat dengan UE.”

Di seluruh Selat Inggris, jajak pendapat menunjukkan National Rally (RN) tidak akan memenangkan mayoritas kursi dalam pemilu Perancis hari Minggu karena partai-partai arus utama bergerak untuk memblokir kelompok sayap kanan.

Kontrak berjangka FTSE naik 0,1%, sementara sterling menguat menjadi $1,2750. EUROSTOXX 50 berjangka sedikit berubah.

Indeks MSCI yang terdiri dari saham Asia Pasifik di luar Jepang bertambah 0,7% ke level tertinggi sejak April 2022.

Nikkei Jepang naik 0,4% dan hampir mencapai puncaknya di bulan Maret, sementara Topix mencapai level tertinggi sepanjang masa.

Kontrak berjangka S&P 500 dan kontrak berjangka Nasdaq stabil setelah mencapai rekor lainnya semalam setelah data ekonomi lemah.

Ukuran aktivitas jasa ISM AS mengejutkan dengan merosot ke level terendah sejak pertengahan tahun 2020, dengan lapangan kerja sangat lemah menjelang laporan gaji bulan Juni yang akan dirilis pada hari Jumat.

Para analis memperingatkan bahwa angka tersebut bertentangan dengan kuatnya survei PMI jasa, namun mencatat bahwa pengukuran harga pada kedua survei tersebut menunjukkan berkurangnya inflasi.

KEJUTAN KEJUTAN

Serangkaian data yang lemah berarti indeks kejutan ekonomi Citi AS telah merosot ke -47,5, terendah sejak Agustus 2022. Sementara itu, perkiraan GDPNow Fed Atlanta yang diawasi ketat turun menjadi hanya 1,5% dari 1,7%.

Hal ini seharusnya menjadi perhatian bagi Federal Reserve, dengan risalah pertemuan terakhirnya menunjukkan bahwa anggota komite menginginkan lebih banyak bukti ekonomi yang melambat sebelum menurunkan suku bunga.

Pada saat pertemuan tersebut, perkiraan pertumbuhan GDPNow berada pada kisaran 3% per tahun.

“Membaca risalah dari tiga minggu lalu, ini merupakan pengingat yang baik tentang betapa cepatnya prospek aktivitas memburuk,” kata Paul Ashworth, kepala ekonom Amerika Utara di Capital Economics.

“Mengingat data pengeluaran konsumsi pribadi yang lebih menggembirakan pada bulan Mei, risiko percepatan kembali inflasi tampaknya semakin kecil kemungkinannya, terutama dengan pertumbuhan PDB yang saat ini berjalan jauh di bawah potensinya,” tambahnya. “Kami masih berpikir bahwa The Fed akan mulai menurunkan suku bunganya pada bulan September ini.”

Pasar dengan cepat meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September menjadi 74%, dari 65%, dan memperkirakan pelonggaran sebesar 47 basis poin untuk tahun ini.

Imbal hasil Treasury 10-tahun turun 8 basis poin sebagai respons terhadap 4,355%.

Dengan perekonomian AS yang kini tampak kurang luar biasa, dolar melemah secara keseluruhan. Euro naik pada $1,0793, dan menjauh dari level terendah baru-baru ini di $1,0666, sementara indeks dolar mencapai level terendah dalam tiga minggu.

Dolar Australia mencatatkan kenaikan yang signifikan, menyentuh level tertinggi dalam enam bulan di $0,6733 karena pasar memperkirakan pergerakan suku bunga lokal selanjutnya bisa lebih tinggi.

Yen tetap melemah, mencapai posisi terendah dalam beberapa tahun pada sejumlah mata uang karena investor terus memilih carry trade. Dolar berada di 161,40 yen setelah mencapai level tertinggi dalam 38 tahun di 161,96 yen semalam.

Penurunan dolar merupakan keuntungan bagi komoditas, dengan emas naik menjadi $2,358 per ounce, dari $2,318 pada awal minggu.

Harga minyak sedikit melemah, setelah menguat semalam ketika penurunan stok minyak mentah AS yang mengejutkan menunjukkan menguatnya permintaan seiring dengan dimulainya musim berkendara di AS.

Brent turun 31 sen menjadi $87,03 per barel, sementara minyak mentah AS turun 33 sen menjadi $83,55 per barel.