Bursa Asia Mengikuti Wall Street Lebih Tinggi karena Kegelisahan Berlimpah

Saham Asia mengikuti Wall Street lebih tinggi pada hari Jumat, meskipun keuntungan dapat dengan cepat berkurang karena investor bergulat dengan kenyataan bahwa lonjakan inflasi AS kemungkinan akan menyebabkan suku bunga yang lebih tinggi lebih lama, mempercepat resesi global.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 1,6% di awal perdagangan Asia. Indeks saham sumber daya Australia naik 1,6%, Korea Selatan naik 2,1%, sementara Nikkei Jepang melonjak 2,8%.

Bluechip China juga dibuka 0,8% lebih tinggi, karena kepala bank sentral menjanjikan dukungan yang lebih kuat untuk ekonomi riil karena penguncian COVID menyebar menjelang Kongres Partai Komunis yang sangat penting.

Investor telah menjual saham awal pekan ini untuk mengantisipasi angka inflasi AS yang kuat, dengan indeks Asia sekarang memangkas kerugian mingguan menjadi 3,4% untuk minggu ini, dibantu oleh pemantulan pada hari Jumat.

Di luar negeri, selera risiko sudah melunak, dengan S&P 500 berjangka AS turun 0,1% sementara Nasdaq berjangka turun 0,2%.

Data AS semalam menunjukkan inflasi inti – yang tidak termasuk harga makanan dan bahan bakar – berada di atas perkiraan sebesar 6,6%, kenaikan tahunan terbesar dalam 40 tahun, didorong oleh kenaikan harga yang besar di sektor jasa.

Wall Street mengalami sesi yang bergejolak, setelah aksi jual awal pada data terbukti berumur pendek dengan dukungan teknis dan penutupan posisi pendek membantu saham melakukan rebound yang kuat.

Dow Jones Industrial Average naik 2,83%, S&P 500 naik 2,60% dan Nasdaq Composite naik 2,23%.

“Investor ekuitas tampaknya memutuskan bahwa inflasi AS yang lebih kuat masih tidak meniadakan ekspektasi penurunan tajam harga di masa depan,” kata Rodrigo Catril, ahli strategi senior FX di NAB.

Itu mungkin benar, tetapi masih ada banyak ketidakpastian tentang seberapa cepat penurunan ini akan terungkap dan bagi The Fed, penurunan ini harus signifikan. Penurunan dari 6% menjadi 4% tidak akan cukup. The Fed menginginkan jaminan bahwa CPI inti akan turun ke 2% dan kami masih jauh dari tujuan itu.”

Di samping pergerakan jangka pendek, data inflasi AS yang sangat kuat telah menyebabkan pasar sepenuhnya memperhitungkan kenaikan 75 basis poin dari Fed pada pertemuan November dan bahkan kenaikan suku bunga jumbo 75 bp pada bulan Desember, dengan probabilitas 71,5%.

Futures juga menyarankan bahwa suku bunga sekarang akan mencapai puncaknya di 5%, membawanya ke level yang tidak terlihat sejak 2007.

Pada hari Jumat, kesenjangan antara imbal hasil Treasury 2-tahun dan 10-tahun sebagian besar terbalik, dengan spread berdiri di minus 51 bp.

Dolar Singapura melonjak sekitar 0,5%.

Pasar global telah sangat fluktuatif baru-baru ini karena investor khawatir bahwa ekonomi utama akan didorong dengan kuat ke dalam resesi sebelum inflasi dijinakkan, sementara dolar yang kuat karena pengetatan Fed secara agresif akan mendatangkan malapetaka di pasar negara berkembang.

Dolar, yang melemah 0,6% pada hari Kamis karena saham rebound, sedikit berubah terhadap sekeranjang mata uang utama di awal Asia.

Yen Jepang, di sisi lain, menyentuh level terendah 32 tahun di 147,67 per dolar semalam sebelum stabil di sekitar 147,3 pada hari Jumat. Itu di bawah level intervensi otoritas Jepang bulan lalu untuk menopang yen, yang mereka lakukan ketika melemah melewati 145,9 terhadap dolar.

Harga minyak turun di awal perdagangan Asia. Minyak mentah berjangka Brent turun 0,4% menjadi $94,21 per barel sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun dengan margin yang sama menjadi $88,81 per barel.

Emas turun 0,2% pada $ 1.663,2 per ounce.