Bursa Asia Menguat, Berharap Perubahan Sikap Dovish di AS dan Inggris

Bursa Asia melonjak pada hari Senin menjelang minggu yang dipenuhi dengan laporan laba dan tiga pertemuan bank sentral yang dapat membuat Amerika Serikat dan Inggris membuka pintu untuk pelonggaran, sementara Jepang mungkin menaikkan biaya pinjaman sebagai langkah menuju “kenormalan”.

Harga minyak naik tipis di tengah kekhawatiran akan meluasnya konflik di Timur Tengah menyusul serangan roket di Dataran Tinggi Golan yang diduduki Israel, yang oleh Israel dan Amerika Serikat disalahkan pada kelompok bersenjata Lebanon, Hizbullah.

Laporan pekerjaan AS untuk bulan Juli, survei yang diawasi ketat tentang manufaktur AS dan global, bersama dengan produk domestik bruto dan data inflasi Zona Euro juga akan dirilis minggu ini.

Departemen Keuangan AS akan menguraikan berapa banyak obligasi yang rencananya akan dijual untuk kuartal tersebut, sementara pertemuan politbiro Tiongkok dapat mengungkapkan lebih banyak stimulus menyusul pemotongan suku bunga yang mengejutkan minggu lalu.

Setelah laporan inflasi Juni yang jinak, pasar bertaruh bahwa Federal Reserve akan meletakkan dasar untuk pemotongan suku bunga September pada pertemuan kebijakannya pada hari Rabu.

Kontrak berjangka sepenuhnya dihargakan untuk pelonggaran seperempat poin dan bahkan menyiratkan peluang 12% untuk pelonggaran 50 basis poin, dan memiliki 68 basis poin pelonggaran yang dihargakan sebelum Natal.

“FOMC akan tetap stabil tetapi kemungkinan akan merevisi pernyataannya untuk mengisyaratkan bahwa pemotongan pada pertemuan berikutnya di bulan September menjadi lebih mungkin,” tulis analis di Goldman Sachs dalam sebuah catatan.

“Kami sekarang melihat risiko terhadap jalur Fed sedikit condong ke sisi negatif dari garis dasar pemotongan suku bunga triwulanan kami, meskipun tidak sebanyak yang disiratkan oleh harga pasar.”

Bank of Japan juga bertemu pada hari Rabu dan pasar menyiratkan peluang 70% akan menaikkan suku bunga sebesar 10 basis poin menjadi 0,2%, dengan beberapa peluang dapat bergerak sebesar 15 basis poin.

Investor kurang yakin apakah Bank of England akan melakukan pelonggaran pada pertemuannya pada hari Kamis, dengan kontrak berjangka menunjukkan probabilitas 51% untuk pemotongan menjadi 5%.

UJI LABA

Prospek biaya pinjaman yang lebih tinggi di Jepang telah menjadi hambatan bagi Nikkei NI225 yang anjlok 6% minggu lalu karena yen menguat. Senin pagi, indeks berhasil bangkit sebesar 2,4%, menyusul penutupan yang lebih kuat di Wall Street.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,9%, setelah turun 2% minggu lalu.

Saham unggulan Tiongkok 3399300 turun 0,9%, setelah sejauh ini hanya mendapat sedikit dukungan dari pemangkasan suku bunga baru-baru ini.

Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! naik 0,5% dan kontrak berjangka FTSE Z1! naik 0,4%. Kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 0,4%, sementara kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 0,7%.

Sekitar 40% dari S&P500 berdasarkan nilai pasar melaporkan minggu ini, termasuk perusahaan teknologi terkemuka Microsoft MSFT, Apple AAPL, Amazon.com AMZN, dan induk perusahaan Facebook, Meta Platforms META.

Harapannya tinggi sehingga sedikit saja kekecewaan akan menguji valuasi perusahaan-perusahaan mega-cap yang sangat tinggi.

“Dengan beberapa pergerakan yang cukup besar yang tersirat oleh pasar opsi untuk nama-nama individual pada hari pelaporan, pergerakan pada level saham dapat bergema di seluruh permainan lain dalam sektor mereka dan berpotensi mendorong volatilitas,” kata Chris Weston, kepala penelitian di broker Pepperstone.

“Penghasilan perusahaan tidak jauh lebih besar daripada Microsoft, di mana pasar opsi menyiratkan pergerakan (lebih tinggi atau lebih rendah) sebesar 4,7% – sesi setelah pasar pada hari Selasa dapat menjadi ramai.”

Di pasar mata uang, yen Jepang memperpanjang reli baru-baru ini dengan dolar merosot ke 153,40 yen USDJPY dan mendekati level terendah minggu lalu di 151,93.

Euro stabil di $1,0858 EURUSD, setelah menemukan support di sekitar $1,0825 minggu lalu.

Di pasar komoditas, emas menguat 0,4% menjadi $2.394 per ons EMAS, didukung oleh prospek sikap dovish Fed.

Harga minyak naik tipis karena berita Timur Tengah, meskipun kekhawatiran tentang permintaan Tiongkok masih ada.

Brent naik 31 sen menjadi $81,44 per barel, sementara minyak mentah AS naik 22 sen menjadi $77,38 per barel.