Bursa Asia Menguat; Kiwi Merosot Setelah Nada RBNZ yang Kurang Hawkish

Bursa di Asia mendekati level tertingginya dalam dua tahun pada hari Rabu di tengah meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga AS dalam waktu dekat, sementara dolar Selandia Baru melemah setelah bank sentral memberikan sinyal keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan segera menurun.

Reserve Bank of New Zealand mempertahankan suku bunga stabil di 5,5% pada hari Rabu seperti yang diperkirakan, namun mencatat bahwa inflasi diperkirakan akan kembali ke kisaran targetnya sebesar 1% hingga 3% pada paruh kedua tahun ini.

Kiwi turun lebih dari 0,7% setelah keputusan tersebut menjadi $0,6079 karena para analis mengatakan nada dari pembuat kebijakan relatif lebih dovish dibandingkan dengan keputusan kebijakan bulan Mei.

“Mereka mengatakan bahwa CPI akan turun kembali ke target pada paruh kedua tahun ini… bahwa ekspektasi CPI bisa menjadi normal lebih cepat, saya pikir itu berkontribusi,” kata Alvin Tan, kepala strategi FX Asia di RBC Capital Pasar.

“Dibandingkan dengan pernyataan yang lebih hawkish, nada yang mereka sampaikan pada pertemuan bulan Mei, sangat menonjol.”

Para pedagang juga dengan cepat meningkatkan taruhan penurunan suku bunga pada akhir tahun ini, dengan swap sekarang menyiratkan pelonggaran sekitar 30 basis poin pada bulan Oktober, dibandingkan dengan 16 bps sebelum hasil tersebut.

Sementara itu, mata uang Aussie menguat lebih dari 0,6% hingga menyentuh level tertinggi dalam satu tahun terhadap dolar Selandia Baru, dengan dolar didukung oleh spekulasi bahwa pergerakan suku bunga Australia selanjutnya mungkin akan naik mengingat inflasi yang terbukti membandel.

Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,09% dan tetap mendekati level tertinggi dalam lebih dari dua tahun yang dicapai pada awal minggu.

Nikkei NI225 Jepang naik 0,13%, sedangkan Indeks Hang Seng HSI Hong Kong naik sekitar 1%.

Blue chips Tiongkok 3399300 naik 0,19%.

Saham-saham telah menguat secara global didukung oleh meningkatnya ekspektasi terhadap siklus pelonggaran kebijakan The Fed yang kemungkinan akan dimulai pada bulan September, dengan Powell mengatakan pada hari Selasa bahwa perekonomian AS “tidak lagi terlalu panas”.

Namun, Powell hanya memberikan sedikit petunjuk mengenai seberapa cepat penurunan suku bunga akan dilakukan.

“Dia menyatakan bahwa fungsi reaksi The Fed beralih ke bias pelonggaran mengingat pasar tenaga kerja yang melemah secara signifikan, namun dia tetap menolak memberikan batas waktu yang jelas mengenai penurunan suku bunga,” kata Tan dari RBC Capital Markets.

“Bagaimanapun, pasar telah memperkirakan hampir dua kali penurunan suku bunga The Fed tahun ini, dan pernyataan Powell tidak banyak mengubah ekspektasi tersebut.”

KETAHANAN DOLAR

Pasar kini memperhitungkan peluang lebih dari 70% penurunan suku bunga The Fed pada bulan September, dibandingkan dengan peluang yang hampir sama pada bulan lalu, menurut alat CME FedWatch.

Namun, kenaikan ekspektasi penurunan suku bunga AS tidak banyak mempengaruhi DXY dolar, yang secara umum tetap menguat pada hari Rabu.

Hal ini membuat sterling datar di $1,2787, sedangkan euro EURUSD sedikit berubah di $1,0815.

Terhadap yen USDJPY, dolar naik 0,15% menjadi 161,54, karena mata uang Jepang terus tertekan oleh perbedaan suku bunga yang mencolok antara AS dan Jepang.

Namun data pada hari Rabu menunjukkan inflasi grosir Jepang meningkat pada bulan Juni karena penurunan yen mendorong kenaikan biaya impor bahan mentah, menjaga ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga jangka pendek oleh bank sentral tetap hidup.

Bank of Japan mengatakan pada hari Selasa bahwa beberapa pelaku pasar meminta bank sentral untuk memperlambat pembelian obligasi menjadi sekitar setengah dari kecepatan saat ini berdasarkan rencana pengurangan yang dijadwalkan pada bulan ini.

Di wilayah lain di Asia, data pada hari Rabu menunjukkan harga konsumen Tiongkok tumbuh untuk bulan kelima di bulan Juni namun meleset dari ekspektasi, sementara deflasi harga produsen terus berlanjut, karena langkah-langkah dukungan pemerintah mendorong pemulihan yang sulit bagi negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia.

Yuan dalam negeri jatuh ke level terlemahnya sejak November setelah data yang suram dan terakhir berada di 7,2757 per dolar.

Mitra luar negerinya juga turun 0,03% menjadi 7,2902 per dolar.

Di sektor komoditas, harga minyak melemah. Brent berjangka BRN1! turun 0,11% menjadi $84,57 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS turun 0,01% menjadi $81,40 per barel.

Emas EMAS naik 0,2% menjadi $2,368.15 per ounce.