Bursa Asia Menjadi Berhati-hati Seiring Kenaikan Suku Bunga, Pendapatan yang Membayangi

Bursa Asia berubah berhati-hati pada hari Senin menjelang minggu yang pasti akan melihat kenaikan suku bunga di Eropa dan Amerika Serikat, bersama dengan data pekerjaan dan upah AS yang dapat mempengaruhi seberapa jauh mereka masih harus melangkah.

Penghasilan dari sejumlah raksasa teknologi juga akan menguji keberanian Wall Street, yang ingin mendorong Nasdaq ke Januari terbaiknya sejak 2001.

Asia juga tidak bungkuk karena pembukaan kembali China yang cepat mendukung prospek ekonomi, dengan indeks MSCI terluas untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang naik 11% pada Januari sejauh ini di level tertinggi sembilan bulan.

Indeks turun 0,2% pada hari Senin dengan pasar beragam di seluruh wilayah. Nikkei Jepang mendatar, sementara Taiwan melonjak 3,1%.

Surat kabar Nikkei melaporkan Renault akan menurunkan kepemilikan sahamnya di Nissan (7201.T) menjadi 15%, sedangkan yang terakhir akan berinvestasi dalam bisnis EV Renault.

Blue chips China naik 1,1% setelah kembali dari liburan. Beijing melaporkan perjalanan perjalanan Tahun Baru Imlek di China melonjak 74% dari tahun lalu, meskipun itu masih hanya setengah dari tingkat pra-pandemi.

S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka sama-sama turun 0,3%, sementara EUROSTOXX 50 berjangka dan FTSE berjangka turun 0,2%.

Investor yakin Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu, diikuti sehari setelah kenaikan setengah poin dari Bank of England dan Bank Sentral Eropa, dan setiap penyimpangan dari skrip tersebut akan menjadi kejutan nyata.

Sama pentingnya adalah pedoman kebijakan masa depan dengan analis mengharapkan pesan hawkish inflasi belum dikalahkan dan lebih banyak yang harus dilakukan.

“Dengan pasar tenaga kerja AS yang masih ketat, inflasi inti meningkat, dan pelonggaran kondisi keuangan, nada Ketua Fed Powell akan menjadi hawkish, menekankan bahwa penurunan ke kenaikan 25bp tidak berarti akan ada jeda,” kata Bruce Kasman, kepala ekonom di JPMorgan, yang mengharapkan kenaikan lagi di bulan Maret.

“Kami juga mencari dia untuk terus melawan harga pasar dari penurunan suku bunga akhir tahun ini.”

Ada banyak dorongan yang harus dilakukan mengingat harga berjangka saat ini memuncak pada 5,0% pada bulan Maret, hanya untuk turun kembali ke 4,5% pada akhir tahun.
MATA APEL

Hasil pada nota 10-tahun telah turun 33 basis poin sejauh bulan ini menjadi 3,50%, pada dasarnya mengurangi kondisi keuangan bahkan saat Fed berbicara keras tentang pengetatan.

Prospek dovish tersebut juga akan diuji oleh data gaji AS, indeks biaya tenaga kerja, dan berbagai survei ISM.

Angka inflasi UE dapat menjadi penting apakah ECB memberi sinyal kenaikan suku bunga setengah poin untuk bulan Maret, atau membuka pintu untuk memperlambat laju pengetatan. Baca selengkapnya

Adapun reli Wall Street baru-baru ini, banyak yang akan bergantung pada pendapatan dari Apple Inc (AAPL.O), Amazon.com (AMZN.O), Alphabet Inc (GOOGL.O) dan Meta Platforms (META.O), di antara banyak lainnya.

“Apple akan memberikan sekilas kisah permintaan keseluruhan untuk konsumen secara global dan gambaran tentang masalah rantai pasokan China yang mulai mereda secara perlahan,” tulis analis di Wedbush.

“Berdasarkan pemeriksaan rantai pasokan Asia kami baru-baru ini, kami yakin permintaan iPhone 14 Pro bertahan lebih kuat dari yang diharapkan,” tambah mereka. “Apple kemungkinan akan memotong beberapa biaya, tetapi kami tidak mengharapkan PHK massal.”

Harga pasar pelonggaran awal Fed telah menjadi beban bagi dolar, yang telah turun 1,6% sejauh bulan ini menjadi 101,790 terhadap sekeranjang mata uang utama.

Euro naik 1,5% untuk bulan Januari di $1,0878 dan berada di puncak sembilan bulan. Dolar bahkan telah kehilangan 1,3% pada yen menjadi 129,27 meskipun Bank of Japan mempertahankan kebijakannya yang sangat mudah.

Penurunan dolar dan imbal hasil telah menjadi keuntungan bagi emas, yang naik 5,8% untuk bulan ini sejauh ini di $1.930 per ons.

Pembukaan kembali China yang cepat dipandang sebagai rejeki nomplok untuk komoditas secara umum, mendukung semuanya mulai dari tembaga hingga bijih besi hingga harga minyak.

Pasar minyak ragu-ragu pada hari Senin, dengan Brent turun 11 sen menjadi $86,55 per barel, sementara minyak mentah AS turun 3 sen menjadi $79,65.