Bursa Asia Naik Tipis karena Investor Bersiap untuk Data China, Pembicara Fed

Bursa Asia naik dengan hati-hati pada hari Senin karena investor bersiap untuk rilis data industri dan ritel China, sambil menunggu sejumlah pejabat Federal Reserve AS untuk berbicara untuk membenarkan harga pasar dari penurunan suku bunga tahun ini.

Optimisme yang dijaga akan meluas ke Eropa ketika pasar dibuka, dengan pan-region Euro Stoxx 50 berjangka naik 0,2%. Baik S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka sebagian besar datar.

Di pasar negara berkembang, lira Turki menyentuh level terendah dua bulan setelah pemilihan akhir pekan tampaknya menuju putaran kedua, sementara baht Thailand menguat hampir 1% setelah oposisi Thailand mengalahkan partai-partai sekutu militer juga dalam jajak pendapat akhir pekan.

Pada hari Senin, indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang membalikkan penurunan sebelumnya menjadi naik 0,5%, didorong oleh rebound akhir di saham China dan Hong Kong setelah aksi jual tajam minggu sebelumnya.

Indeks Hang Seng Hong Kong naik 1,2% sementara blue chips China naik 0,6%. Nikkei Jepang naik 0,7%, membangun optimisme dari minggu lalu selama musim pendapatan.

Bank sentral China pada hari Senin mempertahankan suku bunga pinjaman kebijakan jangka menengah tetap stabil, meskipun ekspektasi meningkat bahwa pelonggaran kebijakan moneter mungkin tidak dapat dihindari dalam beberapa bulan mendatang untuk mendukung pemulihan ekonomi.

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd pada hari Senin menambahkan skema Connect baru yang menghubungkan pasar di pusat keuangan dengan daratan dengan berekspansi ke derivatif suku bunga dalam negeri untuk membantu investor lepas pantai dalam obligasi China melakukan lindung nilai terhadap eksposur mereka.

China akan melaporkan produksi industri bulanan, penjualan ritel, dan data investasi aset tetap pada hari Selasa.

“Peningkatan besar dari tahun ke tahun seharusnya tidak mengejutkan mengingat hal itu diukur terhadap ekonomi stagnan yang terkunci,” kata Chris Weston, kepala penelitian di Pepperstone.

“Namun, dengan data China yang memunculkan beberapa kekhawatiran akhir-akhir ini – kami telah melihat data impor, PPI, dan pinjaman yang buruk – pertumbuhan China sangat menjadi jantung pergerakan pasar,” kata Weston.

Juga minggu ini, sejumlah pejabat Federal Reserve berbicara, dengan Ketua Jerome Powell ditetapkan untuk hari Jumat, dan dapat menghasilkan banyak berita utama untuk melanjutkan pembicaraan.

Pedagang saat ini menempatkan peluang suku bunga Fed stabil di 17,7%, naik dari 8,5% seminggu yang lalu, setelah sebuah laporan pada hari Jumat menunjukkan ekspektasi inflasi jangka panjang AS melonjak ke level tertinggi sejak 2011, meningkatkan dolar dan imbal hasil Treasury.

Namun, taruhan masih pada pemotongan sebanyak tiga perempat poin pada akhir tahun, setelah data CPI dan PPI mendukung kasus penghentian Fed, mengingat inflasi yang melambat.

Gubernur Fed Michelle Bowman mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral AS mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut jika inflasi tetap tinggi.

“Sementara kami berpikir bias arahnya benar, yaitu pemotongan adalah langkah selanjutnya daripada kenaikan, sekarang mungkin diperlukan pelunakan dalam pertumbuhan global atau pertumbuhan yang melemah tajam untuk bahkan memenuhi harga pasar saat ini, atau memicu repricing dovish lebih lanjut,” kata John Briggs, kepala ekonomi global di NatWest Markets.

Kekhawatiran pertumbuhan, ditambah dengan kekhawatiran plafon utang AS dan kekhawatiran perbankan yang berkepanjangan, telah mendukung dolar safe-haven karena melayang di sekitar tertinggi lima minggu terhadap mata uang utama pada hari Senin, memperpanjang kenaikan mingguan terbaiknya sejak September.

Itu terakhir di 102,64, setelah melonjak 1,4% minggu lalu.

Presiden AS Joe Biden berharap untuk bertemu dengan para pemimpin Kongres pada hari Selasa untuk pembicaraan guna menaikkan batas utang negara dan menghindari bencana default, dengan mengatakan bahwa pembicaraan terus berjalan.

Kekhawatiran tentang Kongres AS yang tidak menaikkan pagu utang tepat waktu telah menciptakan distorsi besar dalam short-end kurva imbal hasil karena investor menghindari tagihan yang jatuh tempo ketika Departemen Keuangan berisiko kehabisan dana, dan beralih ke masalah alternatif.

Hasil benchmark 10 tahun catatan sedikit berubah pada 3,4775%, setelah naik 6 basis poin pada hari Jumat, dan hasil dua tahun stabil di 4,004%, setelah juga melonjak 10 basis poin di sesi sebelumnya.

Harga minyak turun untuk sesi keempat berturut-turut. Minyak mentah berjangka AS turun 0,6% menjadi $69,61 per barel, sementara minyak mentah berjangka Brent turun 0,6% menjadi $73,68 per barel.

Harga emas naik 0,4% menjadi $2.018,19 per ons.