Bursa Asia Turun Minggu ini dan Melihat Bahwa Terburuk di Tahun 2023 karena Prospek Pertumbuhan Semakin Redup

Bursa Asia merosot menuju minggu terburuk mereka tahun ini pada hari Jumat, minyak jatuh dan dolar AS melonjak karena serangkaian kejutan bank sentral yang hawkish membuat investor gelisah tentang biaya ekonomi untuk menjinakkan inflasi.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 1,3% dan turun 4,2% untuk minggu ini, yang terburuk dalam sembilan bulan. China ditutup untuk liburan tetapi saham Hong Kong kembali dari jeda dengan penurunan 2%.

Nikkei Jepang turun 1,5% dan ditetapkan untuk menghentikan kenaikan beruntun 10 minggu dengan penurunan mingguan 2,7%. S&P 500 berjangka membatalkan kenaikan semalam dan turun 0,5%.

Kontrak berjangka Eropa turun 0,6%.

“Situasi yang telah kita lihat secara global dalam beberapa minggu terakhir adalah bahwa Fed akan menaikkan lebih banyak dan akan membutuhkan waktu lebih lama untuk mengatasi masalah inflasi yang sulit ini,” kata Damian Rooney, seorang dealer di Argonaut, pialang saham Perth.

Dia mengatakan kenaikan suku bunga 50 basis poin Bank of England yang lebih besar dari perkiraan adalah “jerami yang mematahkan punggung unta.”

Pasar melihat suku bunga Inggris mencapai 6% pada akhir tahun, tetapi prospek tersebut hanya mengilhami lompatan singkat sterling sebelum jatuh bersamaan dengan imbal hasil emas karena pengetatan kekhawatiran membawa kerugian ekonomi.

Dengan kurangnya stimulus untuk pemulihan China yang tersendat, kenaikan tak terduga baru-baru ini di Australia dan Kanada dan perkiraan Federal Reserve untuk dua kenaikan suku bunga lagi, kekhawatiran pertumbuhan bersifat global.

Proksi pertumbuhan seperti minyak dan dolar Australia masing-masing turun sekitar 1% pada hari Jumat. Minyak mentah Brent terakhir di $73,41 per barel, sementara Aussie terlihat goyah di $0,6698. Sterling turun 0,3% menjadi $1,2709.

Indeks dolar AS naik 0,3% menjadi 102,65 pada hari Jumat dan mengincar kenaikan mingguan untuk pertama kalinya dalam sebulan.

“Intinya adalah bahwa bank sentral di seluruh dunia menjadi lebih hawkish sekarang dibandingkan beberapa bulan yang lalu,” kata ahli strategi Nomura Naka Matsuzawa di Tokyo.

“Pasar mulai menghargai lebih banyak kenaikan dan waktu penurunan suku bunga nanti. Itulah kekuatan pendorongnya.”
‘SENSIMEN LEMAH’

Suasana membuat pasar rapuh dengan data penjualan ritel Inggris dan angka indeks manajer pembelian yang akan dirilis secara global di akhir hari perdagangan, di mana bahkan kejutan positif dapat memperburuk prospek suku bunga.

Inflasi inti Jepang mencapai laju tercepatnya dalam lebih dari empat dekade, seperti yang ditunjukkan data pada hari Jumat, tampaknya hanya menggarisbawahi ukuran dan skala masalah bank sentral.

Data menawarkan beberapa penangguhan hukuman untuk yen, yang menentang kekuatan dolar untuk tetap stabil di 143,17 terhadap greenback, tetapi menambah kegelisahan di tempat lain menurut Wong Kok Hoong, kepala perdagangan penjualan ekuitas di Maybank di Singapura.

Dengan pasar dalam negeri ditutup, yuan lepas pantai China meluncur ke level terendah baru tujuh bulan di 7,2286 per dolar karena pasar mulai meragukan janji stimulus ekonomi bahkan setelah China memangkas suku bunga acuan minggu ini.

“Saya yakin momentum pasar akan membaik Senin depan dengan kembalinya uang Southbound dan berlanjutnya spekulasi untuk lebih banyak kebijakan stimulus pada Juli,” kata Steven Leung, direktur eksekutif penjualan institusional di UOB Kay Hian di Hong Kong.

Dalam obligasi Perbendaharaan AS dijual ketika Ketua Fed Jerome Powell menegaskan kembali bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut, dan stabil di Asia. Imbal hasil Treasury dua tahun bertahan di 4,79% dan imbal hasil 10 tahun di 3,78%.

Penetapan harga suku bunga berjangka menyiratkan sekitar 75% peluang bahwa Fed menaikkan suku bunga bulan depan.

Prospek suku bunga yang lebih tinggi membebani emas, yang tidak menghasilkan pendapatan, dan meluncur ke posisi terendah tiga bulan di $1.910 per ons.

Gandum berjangka mengambil nafas setelah melonjak 20% dalam dua minggu karena para pedagang bersiap untuk Rusia untuk keluar dari kesepakatan yang menjamin pengiriman biji-bijian yang aman di Laut Hitam.