Bursa Goyah karena Powell dari Fed Menyerukan Kehati-hatian, Euro Merosot Menjelang ECB

Bursa Eropa jatuh pada hari Kamis, sementara dolar naik karena para pedagang sedikit terhibur oleh pembicaraan perdagangan antara AS dan Jepang, dan emas mencapai rekor baru karena Ketua Federal Reserve Jerome Powell menambahkan catatan kehati-hatian tentang prospek pertumbuhan.

Dengan akhir pekan yang panjang di depan, investor enggan untuk menggandakan investasi terlalu banyak pada penurunan aset berisiko secara luas minggu ini.

Presiden AS Donald Trump secara tak terduga bergabung dalam pembicaraan di Washington pada hari Rabu dengan delegasi dari Jepang, mengatakan kemudian bahwa “kemajuan besar” telah dibuat dalam diskusi dengan kepala negosiator Jepang Ryosei Akazawa, tetapi tidak memberikan rincian.

Yang menambah ketidakpastian adalah pertemuan kebijakan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis. ECB secara luas diharapkan untuk memangkas suku bunga zona euro, tetapi mungkin tidak memberikan banyak kejelasan tentang dampak tarif Trump terhadap pertumbuhan dan inflasi.

STOXX 600 SXXP turun 0,4%, karena saham konstruksi dan perawatan kesehatan turun, tetapi masih menuju kenaikan 4,2% minggu ini, sementara euro EURUSD, yang tidak jauh dari level tertinggi tiga tahun terhadap dolar, turun 0,25% menjadi $1,1372.

“Ketika keadaan mulai tenang, ada kekhawatiran mengenai prospek stagflasi yang diperingatkan Powell dan saya pikir ada potensi bagi ECB untuk memperingatkan tentang prospek stagflasi untuk zona euro juga,” kata ahli strategi City Index Fiona Cincotta.

“Komentar dari Powell itu cukup mencolok,” katanya.

Powell, yang berbicara untuk pertama kalinya sejak Trump minggu lalu menghentikan sebagian dari rentetan tarifnya, mengatakan Fed akan menunggu lebih banyak data tentang arah ekonomi sebelum membuat perubahan apa pun pada suku bunga.

Tetapi dia juga memperingatkan bahwa kebijakan tarif Trump berisiko mendorong inflasi dan lapangan kerja lebih jauh dari tujuan bank sentral.

“Powell berada di antara dua pilihan yang sulit,” kata Tom Graff, kepala investasi di Facet Wealth. “The Fed tidak dapat bertindak proaktif untuk membendung potensi pelemahan ekonomi, mengingat tarif juga cenderung menyebabkan inflasi.”

Harga saham berjangka AS naik, menunjukkan pemulihan setelah aksi jual pada hari Rabu yang mendorong S&P 500 SPX turun 2,2% dan Nasdaq turun lebih dari 3%. Harga saham berjangka Nasdaq NQ1! naik 1,2%, sementara harga saham berjangka S&P ES1! naik 1%, karena saham teknologi mendapat dorongan dari laba yang melampaui perkiraan dari TSMC 2330 Taiwan.

Hasil dari TSMC, pembuat chip kontrak terbesar di dunia, mengikuti peringatan dari para penentu arah Nvidia NVDA dan ASML ASML yang mengguncang investor.

Perusahaan Belanda ASML mengatakan tarif meningkatkan ketidakpastian seputar prospeknya untuk tahun 2025 dan 2026, sementara pelopor AI Nvidia memperingatkan kerugian $5,5 miliar setelah Washington membatasi ekspor prosesor AI yang dirancang khusus untuk China.

Dolar telah menjadi korban utama dari ketidakpastian yang berasal dari penerapan tarif dan dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi. Investor telah meninggalkan saham dan obligasi AS dalam beberapa minggu terakhir.

Terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, dolar DXY telah jatuh ke level terendah dalam tiga tahun bulan ini. Obligasi pemerintah relatif stabil. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun US10Y naik 4 basis poin menjadi 4,32%.

Yen USDJPY menyentuh level tertinggi tujuh bulan di awal sesi sebelum berbalik diperdagangkan 0,8% lebih lemah pada 142,945 per dolar setelah Akazawa mengatakan valuta asing belum dibahas pada pembicaraan perdagangan di Washington.

Dalam komoditas, emas mencatat rekor tertinggi baru, mencapai $3.357,40 per ons karena arus masuk aset safe haven dan eksodus dari dolar semakin cepat.

Harga minyak naik karena prospek pasokan yang lebih ketat, sehingga minyak mentah Brent berjangka BRN1! naik 0,7% menjadi $66,33 per barel.