Bursa, Imbal Hasil Turun Setelah Data Terlihat Menghentikan Lebih Banyak Kenaikan Suku Bunga Fed

Ukuran kinerja saham global turun pada hari Kamis setelah klaim pengangguran AS dan kenaikan harga produsen menunjukkan perlambatan ekonomi, yang juga mendorong imbal hasil Treasury lebih rendah karena dapat memungkinkan Federal Reserve untuk berhenti menaikkan suku bunga.

Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran melonjak ke level tertinggi 1,5 tahun minggu lalu, sementara harga produsen sedikit meningkat di bulan April, menyebabkan kenaikan tahunan terkecil dalam inflasi produsen dalam lebih dari dua tahun.

Dua laporan Departemen Tenaga Kerja menyarankan permintaan melambat dan meningkatkan risiko resesi akhir tahun ini karena krisis kredit menghambat pinjaman bank.

“Angka inflasi dan angka pengangguran sedikit saling mengkonfirmasi. Klaim pengangguran sedikit lebih tinggi dan PPI sedikit lebih lambat dari yang diharapkan. Ini adalah tanda-tanda perlambatan ekonomi,” kata Peter Tuz, presiden Chase Investment Counsel di Charlottesville , Virginia.

“Orang-orang mengharapkan Fed untuk mulai menurunkan suku bunga akhir tahun ini. Sepertinya apa yang mereka lakukan berhasil. Pelemahan ekonomi dan pendapatan perusahaan mungkin tidak setinggi yang diharapkan.”

Walt Disney Co (DIS.N) turun 8,7% dan merupakan pecundang terbesar kedua pada indeks benchmark S&P 500 (.SPX), yang turun 0,2%. Disney adalah pecundang terbesar di Dow Jones Industrial Average (.DJI), membantu mendorongnya turun 0,66%, sedangkan Nasdaq Composite naik 0,18% di tengah harapan penurunan suku bunga dalam waktu dekat.

Prospek inflasi yang lebih baik menurunkan imbal hasil Treasury pada catatan dua tahun, yang dapat bergerak sejalan dengan ekspektasi suku bunga, menjadi 3,90% dari di atas 4% sebelum data Indeks Harga Konsumen dirilis pada hari Senin.

Hasil pada catatan 10-tahun turun 5 basis poin menjadi 3,386%.

Futures menunjukkan kemungkinan bahwa Fed akan menaikkan suku lagi pada bulan Juni adalah 10,7%, naik dari 2,1% segera setelah rilis data, menurut Alat FedWatch CME Group. Peluang bahwa Fed memangkas suku bunga akhir tahun ini juga meningkat.

Di Eropa, kenaikan suku bunga Bank of England yang ke-12 berturut-turut awalnya mengangkat Sterling hampir setengah sen terhadap dolar ke atas $1,26. Pound terakhir diperdagangkan pada $1,2513, turun 0,88% pada hari itu.

Sterling menyentuh level tertinggi satu tahun minggu ini dan juga melihat aksi ambil untung setelah keputusan suku bunga BoE.

“Kata-kata dalam pernyataan itu memberikan lebih banyak ruang untuk mendaki tetapi sama sekali tidak ada komitmen sebelumnya untuk melakukannya,” kata Orla Garvey, manajer portofolio pendapatan tetap senior di Federated Hermes. “Dalam hal ini, seperti yang diharapkan, kami tetap bergantung pada data.”

Indeks STOXX 600 pan-Eropa ditutup datar karena jatuhnya saham energi dan penurunan satu hari terburuk Bayer dalam hampir dua tahun mengimbangi kenaikan awal di tengah harapan Fed akan melonggarkan kebijakan moneter. Bayer turun 7,5%.

Ukuran saham MSCI di seluruh dunia turun 0,27%.
KEKHAWATIRAN ATAS PERMINTAAN LEMAH DI CINA

Di Asia, indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang berakhir turun 0,3%, membalikkan kenaikan di sesi pagi, karena kekhawatiran tentang lemahnya permintaan di China membebani sentimen.

Data harga konsumen China bulan April naik pada kecepatan yang lebih lambat dan meleset dari ekspektasi, sementara deflasi gerbang pabrik semakin dalam, menunjukkan lebih banyak stimulus mungkin diperlukan untuk mendorong pemulihan ekonomi pasca-COVID-19 yang tidak merata.

Indeks harga konsumen (CPI) pada bulan April naik 0,1% year-on-year, tingkat terendah sejak Februari 2021, sementara indeks harga produsen (PPI) turun pada klip tercepat sejak Mei 2020, turun 3,6% year-on-year .

Pasar juga mengamati dimulainya tiga hari pertemuan para pemimpin keuangan Kelompok Tujuh (G7) di Jepang yang akan berusaha untuk menjauhkan rantai pasokan dari China – tetapi juga mencoba untuk mendapatkan kerja samanya dalam menyelesaikan masalah utang global.

Indeks CSI300 blue-chip China turun tipis 0,2%, bersama dengan Hang Seng Hong Kong. (.MILIKNYA)

Di pasar mata uang, indeks dolar naik 0,65%.

“Ini adalah koreksi yang sudah lama tertunda, saya tidak berpikir ada sesuatu yang mendasar di baliknya dengan plafon utang yang belum terselesaikan. Stres masih ada pada saham bank,” kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex di New York.

“Dolar tidak bisa jatuh setiap hari, saya tidak melihat kaitan mendasar di balik pemantulan dolar,” katanya.

Aksi jual di rand dan obligasi Afrika Selatan meningkat pada hari Kamis, karena berita melaporkan bahwa Afrika Selatan telah memberikan senjata kepada Rusia yang membuat investor ketakutan tentang dampak ekonomi dari pemadaman listrik yang melumpuhkan.

Rand turun 1,78% menjadi 19,1950.

Harga minyak turun ke level terendah satu minggu karena kebuntuan politik atas plafon utang AS memicu kegelisahan resesi di konsumen minyak terbesar dunia, sementara meningkatnya klaim pengangguran Amerika dan data ekonomi China yang lemah juga membebani.

Minyak mentah berjangka AS turun $1,69 menjadi menetap di $70,87 per barel, sementara Brent turun $1,43 menjadi $74,98.

Emas mundur karena dolar safe-haven naik dan melebihi dukungan untuk emas batangan dari risiko ekonomi yang masih ada.

Emas berjangka AS turun 0,8% menjadi $2.020,50 per ons.