Bursa Jepang Menguat, Yen Melemah karena Spekulasi Kenaikan Suku Bunga BOJ Memudar
Saham Jepang melonjak dan yen melemah pada hari Kamis karena risiko pengetatan lebih lanjut dalam kebijakan moneter tahun ini memudar, sementara reli yang menggembirakan di pasar saham Hong Kong terhenti sejenak.
Euro mengalami kerugian besar karena pasar meningkatkan spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa akan memangkas suku bunga pada setiap pertemuannya pada bulan Oktober dan Desember setelah seorang pengamat kebijakan terkemuka Isabel Schnabel mengatakan dia memperkirakan inflasi akan turun kembali ke target.
Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 1% sementara Nikkei NI225 melonjak 2,2% karena yen yang lebih lemah meningkatkan prospek eksportir Jepang.
Dolar naik 0,3% menjadi 146,84 yen, sekitar yang tertinggi dalam sebulan. Nilai tukar telah melonjak 2% dalam semalam karena Perdana Menteri Jepang yang baru terpilih Shigeru Ishiba mengatakan bahwa negara itu belum siap untuk kenaikan suku bunga tambahan, setelah bertemu dengan gubernur bank sentral Kazuo Ueda.
Ueda juga mengatakan bank sentral akan bergerak hati-hati dalam memutuskan apakah akan menaikkan suku bunga. Pembuat kebijakan BOJ yang dovish Asahi Noguchi juga mengatakan BOJ harus dengan sabar mempertahankan kondisi moneter yang longgar.
“Secara keseluruhan, saya kira ini adalah dorongan komprehensif untuk dolar/yen karena bagi saya ini telah menghilangkan kemungkinan kenaikan suku bunga untuk tahun 2024… Kemungkinan besar kita berbicara tentang pengetatan berikutnya tidak akan terjadi sampai tahun 2025,” kata Tony Sycamore, analis di IG.
“Saya pikir dolar/yen akan didorong oleh sisi AS dari persamaan sekarang. Mengingat fakta bahwa kita melihat beberapa data pekerjaan AS yang bagus minggu ini – jika itu ternyata berlaku untuk penggajian nonpertanian besok – dolar/yen dapat terus naik lebih tinggi menuju 149,40 yang kita lihat pada pertengahan Agustus.
Kontrak berjangka menyiratkan peluang kurang dari 50% bahwa BOJ dapat menaikkan suku bunga sebesar 10 basis poin pada bulan Desember, sementara suku bunga hanya terlihat naik menjadi 0,5% pada akhir tahun depan, dari 0,25% saat ini. (0#BOJWATCH)
Di tempat lain di Asia, pasar daratan Tiongkok tutup untuk liburan, tetapi HSI Hang Seng Hong Kong turun 2,5%, setelah melonjak 6,2% sehari sebelumnya. Tolok ukur tersebut masih naik 30% yang mengejutkan hanya dalam tiga minggu setelah Tiongkok mengumumkan serangkaian langkah stimulus untuk menghidupkan kembali ekonomi yang goyah.
Semalam, Wall Street sebagian besar datar, meskipun imbal hasil Treasury naik setelah laporan penggajian swasta yang kuat menambah bukti pasar tenaga kerja AS yang sehat, mengurangi risiko penurunan besar yang tidak diharapkan untuk data penggajian nonpertanian hari Jumat.
Obligasi minggu ini telah didukung oleh arus safe haven karena ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkat. Israel mengatakan delapan tentaranya tewas dalam pertempuran di Lebanon selatan saat pasukannya menyerbu tetangganya di utara dalam kampanye melawan kelompok bersenjata Hizbullah.
Imbal hasil Treasury dua tahun (US2YT=RR) sedikit berubah pada 3,648%, sementara imbal hasil sepuluh tahun US10Y datar pada 3,79%.
Pasar menyiratkan peluang 36% Federal Reserve akan memangkas 50 basis poin lagi pada bulan November, dibandingkan dengan hampir 60% minggu lalu, dan telah memperkirakan 70 basis poin pada akhir tahun. (FEDWATCH)
Di pasar valuta asing, euro merosot pada $1,1040, tepat di atas level support utama di $1,10 dan tidak jauh dari level terendah hari Rabu di $1,10325, level yang terakhir terlihat pada 12 September.
Harga minyak naik karena kekhawatiran bahwa konflik Timur Tengah yang meningkat dapat mengancam pasokan minyak dari wilayah penghasil minyak terbesar di dunia. Minyak berjangka Brent BRN1! naik 1,1% menjadi $74,68 per barel.
Emas EMAS bertahan di dekat rekor tertinggi di $2.655,90 per ons.
