Rangkuman Ekuitas Global: Market Talk
Market Talk terbaru yang mencakup Ekuitas. Diterbitkan secara eksklusif di Dow Jones Newswires sepanjang hari.
1912 ET – Saham Jepang menguat, dipimpin oleh kenaikan saham otomotif dan elektronik setelah AS mencapai kesepakatan dengan Meksiko dan Kanada untuk menunda tarif baru. Toyota Motor naik 3,1% dan Canon Inc. naik 3,5%. USD/JPY berada di 155,28, dibandingkan dengan 155,37 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Senin. Investor berfokus pada pembicaraan perdagangan AS serta laba perusahaan domestik. Mitsui & Co. dan Mitsubishi Heavy Industries dijadwalkan mengumumkan hasil kuartalan mereka di kemudian hari. Nikkei Stock Average naik 1,6% di 39136,69.
1911 ET – Indeks acuan Korea Selatan Kospi naik 1,1% menjadi 2479,66 pada perdagangan awal karena saham semikonduktor dan otomotif menguat. Berita tentang Presiden Trump yang mendorong kembali tarif AS atas impor dari Meksiko dan Kanada membantu meningkatkan sentimen. Investor institusional dan ritel menjadi pembeli bersih. Saham unggulan indeks Samsung Electronics naik 1,8%. Pembuat chip memori SK Hynix naik 1,0%, pulih dari kerugian tajam akibat kekhawatiran perang dagang pada sesi sebelumnya. Produsen mobil Hyundai Motor dan Kia masing-masing naik 1,7% dan 2,2%. USD/KRW turun 0,6% menjadi 1.458,30, dibandingkan dengan penutupan perdagangan dalam negeri Seoul pada sesi sebelumnya. Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun Korea Selatan turun 2,4 bps menjadi 2,835%.(kwanwoo.jun@wsj.com)
1901 ET – UBS mengeluarkan pemilik papan reklame oOh!media dari daftar belinya, meskipun iklan luar ruang mengungguli industri periklanan yang lebih luas pada tahun 2024. Analis Evan Karatzas mengatakan oOh!media perlu menunjukkan bahwa mereka telah membalikkan, atau setidaknya menstabilkan, kerugian pangsa pasar yang signifikan tahun lalu. Hingga saat itu, UBS mengatakan tidak yakin oOh!media dapat memberikan pengembalian yang sesuai atas modal yang diinvestasikan pada apa yang masih merupakan tingkat belanja belanja modal yang signifikan (sekitar 10% dari penjualan).” UBS menyoroti bahwa pengembalian modal yang diinvestasikan oOh!media kini telah turun di bawah biaya modalnya menjadi 9%. UBS menurunkan peringkat oOh!media menjadi netral, dari beli, dan memangkas target harganya sebesar 32% menjadi A$1,25/saham.
18.58 ET – Tarif 25% yang diusulkan untuk pengiriman Kanada ke AS dapat membebani Rayonier Advanced Materials hingga $3,5 juta per bulan selama berlaku, kata perusahaan tersebut. “Bahkan dengan tarif potensial ini pada tingkat yang diumumkan saat ini, perusahaan berharap dapat menutupi semua biaya tetap, termasuk biaya modal pemeliharaan dan biaya bunga,” katanya. Tahun lalu, sekitar 11% dari total pendapatan perusahaan dihasilkan dari ekspor Papan Kertas Kanada ke AS, tambahnya. Perusahaan tersebut juga mengatakan bahwa mereka melihat harga penjualan rata-rata Cellulose Specialties tahun 2025 meningkat persentase satu digit dari tingkat tahun 2024.
1853 ET – Jika Presiden Donald Trump akhirnya menerapkan kenaikan tarif sebesar 25% untuk barang-barang Kanada dan Meksiko, perusahaan-perusahaan yang terkait dengan konsumsi yang akan paling terdampak adalah perusahaan-perusahaan yang bergerak di bidang produk pertanian dan alkohol, analis BofA Securities Bryan Spillane memberi tahu WSJ. “Hal ini akan menaikkan harga produk pertanian, terutama buah-buahan,” kata Spillane, seraya menambahkan bahwa 40% produk pertanian AS berasal dari Meksiko. Perusahaan-perusahaan lain di bidang bahan makanan yang akan terkena tarif dan harga yang lebih tinggi adalah Mondelez International dan WK Kellogg, mengingat mereka tidak memproduksi makanan pokok dan volume produksi mereka akan turun, kata Spillane. Mondelez memproduksi sekitar setengah dari Oreo-nya di Meksiko, dan Kellogg baru-baru ini menutup dua pabrik di AS dan memperluas fasilitas yang ada di Ontario.
1852 ET – Penurunan lebih dari 8% pada harga saham Origin Energy yang mengikuti penurunan panduan produksi tahunan untuk proyek LNG Australia Pacific adalah berlebihan, kata UBS. Reaksi saham mengabaikan beberapa faktor pendorong yang dapat memicu peningkatan ekspektasi pendapatan konsensus untuk tahun fiskal 2026, kata analis Tom Allen. Faktor-faktor tersebut termasuk penurunan 15%-20% pada harga batu bara saat ini, kata UBS, dengan mencatat 45% dari biaya batu bara Origin tidak dilindung nilai. Origin juga ingin memperluas baterai di pembangkit listrik Eraring di Australia untuk menjadi salah satu sistem penyimpanan baterai terbesar di dunia. “Kami tidak yakin pendapatan tambahan ini (A$100 juta per tahun dari paruh kedua tahun fiskal 2026) diperhitungkan dalam estimasi konsensus,” kata UBS. Mereka tetap merekomendasikan pembelian saham Origin.
18.49 ET – Saham Super Micro Computer, yang menunda pendapatannya saat menyelidiki masalah akuntansi, naik 9% menjadi $29,27 setelah jam kerja karena perusahaan menjadwalkan pembaruan bisnis untuk 11 Februari pukul 5:00 p.m. ET. Siaran pers mengacu pada “pembaruan bisnis kuartal kedua tahun fiskal 2025,” sementara situs web perusahaan menyebutnya “Hasil kuartal kedua tahun fiskal 2025.” The Wall Street Journal melaporkan pada bulan September bahwa Departemen Kehakiman sedang menyelidiki perusahaan server tersebut. Saham melonjak pada awal Desember ketika Super Micro mengatakan tinjauan akhir tidak menunjukkan bukti penipuan atau pelanggaran oleh manajemen atau dewannya terkait dengan masalah akuntansi. Pada 6 Desember, perusahaan itu mengatakan bahwa mereka berharap untuk mengajukan laporan keuangan yang tertunda paling lambat pada 25 Februari.
1843 ET – Lovesac terus mengurangi produksinya di Tiongkok dengan tujuan untuk menurunkannya hingga kurang dari 10% dari 15% menjadi 19% saat ini pada akhir tahun, CEO Shawn David Nelson memberi tahu WSJ. Sebagian besar produksi perusahaan furnitur itu berasal dari Asia Tenggara, dan perusahaan itu membuat kurang dari 1% produknya di Meksiko, kata eksekutif itu. Secara keseluruhan, perusahaan itu tidak mengharapkan dampak material dari kenaikan tarif sebesar 10% yang ditetapkan Presiden Donald Trump untuk barang-barang Tiongkok. “Tambahan 10% untuk Tiongkok tidak akan memengaruhi kami secara emosional, karena kami dapat menguranginya dengan penetapan harga, tetapi jika lanskap tarif berubah, kami akan melihatnya,” kata Nelson. “Jika kami menaikkan harga, kami tidak akan menaikkannya secara material,” tambahnya. Saham ditutup turun 3,8% menjadi $24,58.
1843 ET – Saham Jepang mungkin naik setelah AS mencapai kesepakatan dengan Meksiko dan Kanada untuk menunda tarif baru. Kontrak berjangka Nikkei naik 1,6% menjadi 39235 di SGX. USD/JPY berada di 155,14, dibandingkan dengan 155,37 pada penutupan pasar saham Tokyo hari Senin. Investor berfokus pada pembicaraan perdagangan AS dan laba perusahaan domestik. Indeks Saham Nikkei turun 2,7% menjadi 38520,09 pada hari Senin.
1838 ET – GoPro mengatakan tidak memperkirakan harga konsumen AS atau margin kotor akan terpengaruh secara material oleh pengumuman tarif AS baru-baru ini pada barang masuk yang akan dijual di AS, mengingat rantai pasokannya yang beragam. Brian McGee, kepala keuangan dan kepala operasi produsen kamera tersebut, mengatakan, “Selama beberapa tahun terakhir, kami secara proaktif memindahkan produksi kamera yang ditujukan ke AS ke luar Tiongkok, yang telah mengurangi dampak tarif secara signifikan.” GoPro akan merilis hasil keuangan kuartal keempat setelah pasar tutup pada tanggal 6 Februari.
18.37 ET – Saham pembuat alat bantu pernapasan Fisher & Paykel Healthcare naik 2,5% untuk memulihkan sebagian penurunan tajam pada hari Senin, dibantu oleh persetujuan Presiden Trump untuk menunda pungutan impor dari Meksiko selama sebulan. Dalam sebuah catatan, analis Matt Montgomerie berpendapat bahwa ancaman tarif seharusnya tidak berdampak material pada valuasi F&P Healthcare pada tahap ini karena tarif tersebut pada akhirnya dapat dibatalkan atau direvisi. Selain itu, F&P Healthcare dapat mengalihkan produksi kembali ke Selandia Baru dan menggunakan Meksiko sebagai pusat untuk pasar lainnya. “Yang terakhir akan memakan waktu untuk diterapkan, tetapi dalam jangka panjang seharusnya tidak ada perubahan material dalam prospek margin kotor F&P Healthcare,” kata Forsyth Barr. “Hal ini dikonfirmasi oleh F&P Healthcare yang masih berharap untuk mencapai target 65%, meskipun dua hingga tiga tahun lebih lambat dari ekspektasi awal tahun fiskal 2027/tahun fiskal 2028.”
1831 ET – Skellerup kemungkinan memiliki sejumlah kekuatan penetapan harga untuk meredam dampak tarif tambahan 10% Presiden Trump pada semua impor Tiongkok ke AS, kata Forsyth Barr. Skellerup mengimpor alas kaki dan komponen pompa vakum buatan Tiongkok ke AS. Dalam sebuah catatan, analis Rohan Koreman-Smit memperkirakan tarif akan menaikkan biaya Skellerup sekitar NZ$1,2 juta per tahun. Itu mewakili kurang dari 2% dari perkiraan laba untuk tahun fiskal 2026. Namun, Skellerup seharusnya dapat menaikkan harga untuk sebagian mengimbangi dampak tarif, Forsyth Barr berpendapat. “Kami terus melihat risiko/imbalan sebagai hal yang menarik,” kata bank tersebut, mempertahankan panggilan outperform pada saham Skellerup.
