Bursa Merosot, Dolar Mendominasi karena Kekhawatiran Kenaikan Suku Bunga Meningkat

Bursa tergelincir pada hari Senin dan dolar memperpanjang kenaikannya di tengah kecemasan atas pertumbuhan global karena sebagian besar bank sentral terus menaikkan suku bunga, sementara pelonggaran moderat oleh China hanya menyoroti masalah di pasar propertinya.

Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell menjadi berita utama sejumlah pembuat kebijakan di Jackson Hole akhir pekan ini dan risikonya adalah dia tidak akan memenuhi harapan investor untuk poros dovish pada kebijakan.

Futures sepenuhnya dihargai untuk kenaikan lain pada bulan September, dengan satu-satunya pertanyaan adalah apakah itu akan menjadi 50 atau 75 basis poin. Tarif diperkirakan akan mencapai 3,5% hingga 3,75% pada akhir tahun.

Indeks STOXX dari 600 saham terbesar Eropa turun 0,97% pada hari Senin dengan pasar regional utama berada di zona merah, karena investor khawatir tentang sinyal hawkish dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa.

Bank Sentral Eropa harus terus menaikkan suku bunga bahkan jika resesi di Jerman semakin mungkin terjadi, karena inflasi akan tetap tinggi hingga tahun 2023, kata Presiden Bundesbank Joachim Nagel kepada sebuah surat kabar Jerman.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,9% lebih lanjut, meskipun saham unggulan China berhasil naik 0,7%.

KOSPI Korea Selatan (.KS11) turun 1,2% sementara Nikkei Jepang turun 0,5%, meskipun telah menarik dukungan dari pembalikan tajam baru-baru ini dalam yen.

Pasar AS tampaknya akan mengikuti nada bearish, dengan S&P 500 berjangka turun 1% dan Nasdaq berjangka turun 1,35%.

S&P 500 telah berulang kali gagal untuk menghapus MA 200-harinya di sekitar 4.320 dan berakhir pekan lalu turun 1,2%.

Survei terbaru BofA terhadap investor menemukan sebagian besar masih bearish, meskipun 88% mengharapkan inflasi yang lebih rendah dari waktu ke waktu, proporsi tertinggi sejak krisis keuangan.

Dia tetap berhati-hati, mengingat kenaikan suku bunga, dan merekomendasikan penurunan reli S&P lebih lanjut di atas 4.328.

Imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Jerman turun 3 basis poin menjadi 1,99%. Jumat lalu, mencapai tertinggi sejak 21 Juli di 1,242%.

Imbal hasil obligasi global melonjak minggu lalu di tengah pukulan keras tanpa henti dari data inflasi yang mengkhawatirkan, dengan imbal hasil 10-tahun Inggris naik paling tinggi dalam lima tahun dan imbal hasil bund juga melonjak karena laporan yang menunjukkan harga setinggi langit.

Suasana umum ketidakpastian global cenderung mendorong dolar AS sebagai safe haven paling likuid, meninggalkannya di 108,44 pada sekeranjang mata uang. Pekan lalu, ia melonjak 2,3% dalam kinerja terbaiknya sejak April 2020.

“USD dapat melacak di atas 110,00 minggu ini jika IMP flash Agustus untuk ekonomi utama menunjukkan perlambatan lebih lanjut dalam pertumbuhan ekonomi atau kontraksi dalam aktivitas,” kata Joseph Capurso, kepala ekonomi internasional di CBA, mengacu pada survei manufaktur yang akan dirilis pada hari Selasa. .

“Kami juga mengharapkan Powell menyampaikan pesan hawkish tentang inflasi, sejalan dengan komentar baru-baru ini dari pejabat Fed lainnya yang mendukung USD.”

Dolar menguat pada 136,78 yen, setelah melonjak 2,5% minggu lalu, sementara euro berjuang di $1,0035 setelah kehilangan 2,2% minggu lalu.

Risalah pertemuan kebijakan terakhir Bank Sentral Eropa akan dirilis minggu ini dan kemungkinan akan terdengar hawkish, karena mereka memutuskan untuk menaikkan sebesar 50 basis poin.

Kenaikan dolar telah menjadi kemunduran bagi emas, yang disematkan pada $1.737 per ounce.

Harga minyak juga berada di bawah tekanan, di tengah kekhawatiran tentang permintaan global dan dolar yang tinggi, serta konsultasi antara Amerika Serikat dan Uni Eropa tentang tanggapan Iran terhadap proposal pakta nuklir terbaru.

Brent turun $ 1,64 pada $ 95,1, sementara minyak mentah AS kehilangan $ 1,77 menjadi $ 89,45 per barel.