Bursa Tergelincir, Perusahaan Dolar di Tengah Kekhawatiran Resesi
Bursa A.S. turun tajam dan dolar melonjak pada hari Senin karena kekhawatiran meningkat bahwa upaya bank sentral untuk menjinakkan kenaikan harga konsumen dengan kenaikan suku bunga penghilang inflasi akan melemahkan ekonomi global dan menyebabkan resesi.
Sebelumnya di Eropa, indeks acuan STOXX untuk saham regional ditutup turun 1% setelah Gazprom Rusia mengatakan akan menghentikan pasokan gas alam ke Eropa selama tiga hari pada akhir bulan.
Minyak pada awalnya turun 4% karena para pedagang bertaruh perlambatan akan mengurangi permintaan. Tetapi gangguan terbaru pada pasokan energi di Eropa meningkatkan kekhawatiran tentang prospek ekonomi benua itu setelah sinyal hawkish dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa. Pasokan gas alam Rusia ke Eropa turun sekitar 75% YoY.
Sinyal resesi yang dipantau secara ketat – inversi kurva imbal hasil Treasury AS – melebar ketika pasar bersiap untuk pernyataan pada hari Jumat dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell, yang akan membahas di Jackson Hole, Wyoming, misi Fed untuk menurunkan inflasi.
Dolar menguat, menjatuhkan euro di bawah paritas di 0,9944 dan mendorong dolar Kanada menembus 1,30 terhadap greenback. Dolar yang kuat menyebabkan harga emas jatuh ke level terendah dalam hampir empat minggu.
Dana berjangka Fed sekarang memperkirakan peluang 54,5% dari kenaikan 75 basis poin oleh Fed pada bulan September, alih-alih kemungkinan kenaikan 50 basis poin yang lebih besar seperti yang diperkirakan pasar memasuki akhir pekan.
Jajak pendapat Reuters terhadap para ekonom yang diambil pada 16-19 Agustus memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada September, dengan risiko condong ke puncak yang lebih tinggi.
Kurva imbal hasil Treasury yang mengukur kesenjangan antara imbal hasil pada catatan dua dan 10-tahun terbalik ke -29,7 basis poin setelah sedikit berkurang minggu lalu dalam tanda taruhan resesi telah meningkat.
“Kurva imbal hasil terbalik menandakan ‘resesi’ besar-besaran ada pada kita,” kata Tom di Galoma, direktur pelaksana di Seaport Global Holdings, dalam sebuah catatan kepada investor. “Pembalikan kurva imbal hasil adalah prediktor resesi yang hebat.”
Dow Jones Industrial Average ditutup turun 1,91%, S&P 500 kehilangan 2,14% dan Nasdaq Composite turun 2,55% karena semua 11 dari sektor utama S&P 500 turun.
Saham yang turun melebihi jumlah yang naik dengan rasio lebih dari 5:1 di New York Stock Exchange.
S&P 500 telah berulang kali gagal untuk menghapus MA 200-harinya di sekitar 4.320, sebuah tanda bahwa ia akan keluar dari pasar beruang.
Catatan 10-tahun naik 4 basis poin dalam harga untuk menghasilkan 3,0294%.
Satu pengecualian untuk tren pengetatan adalah China, di mana bank sentral memangkas beberapa suku bunga pinjaman utama antara 5 dan 15 basis poin pada hari Senin dalam upaya untuk mendukung ekonomi yang melambat dan sektor perumahan yang tertekan. Baca selengkapnya
Kegelisahan atas ekonomi China mendorong yuan ke level terendah 23-bulan, sementara menekan saham di seluruh wilayah.
Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,97%, sementara indeks saham yang berpusat di AS di seluruh dunia turun 1,8%.
Imbal hasil obligasi 10-tahun Jerman menetapkan tertinggi baru empat minggu 1,314% sebagai ukuran utama ekspektasi inflasi zona euro jangka panjang mencapai tertinggi lebih dari dua bulan 2,207%.
ECB harus terus menaikkan suku bunga bahkan jika resesi di Jerman semakin mungkin terjadi, karena inflasi akan tetap tinggi secara tidak nyaman sepanjang tahun 2023, kata Presiden Bundesbank Joachim Nagel selama akhir pekan.
Harga minyak memantul dari posisi terendah sesi untuk diperdagangkan hampir datar dalam sesi yang bergejolak setelah menteri energi Arab Saudi mengatakan Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekutunya dapat memangkas produksi untuk menghadapi tantangan pasar.
Minyak mentah berjangka AS turun 54 sen menjadi menetap di $90,23 per barel, sementara Brent turun 24 sen menjadi $96,48.
Emas berjangka AS turun 0,8% menjadi menetap di $1.748,40 per ounce.
Bitcoin turun 1,94% pada $21.096, terbebani oleh penghindaran risiko yang luas di pasar.