Ekonomi AS yang Kuat dan Perdagangan Trump Dorong Dolar
Dolar menguat pada hari Senin dan mata uang kripto bitcoin mencapai titik tertinggi dalam tiga bulan karena kenaikan imbal hasil obligasi AS dan pemilihan Presiden yang semakin dekat terus memengaruhi pasar.
Pergerakan mata uang minggu lalu didorong oleh pemangkasan suku bunga dovish oleh Bank Sentral Eropa dan data AS yang kuat yang mendorong ekspektasi seberapa cepat suku bunga AS dapat turun, terutama jika mantan Presiden Donald Trump memenangkan kursi kepresidenan.
Indeks dolar
DXY
, yang mengukur greenback terhadap rival utama, terakhir naik 0,17% pada 103,65.
Indeks dolar turun 0,3% pada hari Jumat karena selera risiko meningkat secara luas di seluruh pasar setelah Tiongkok mengumumkan lebih banyak rincian tentang paket stimulusnya yang luas, tetapi mencatat kenaikan 0,55% untuk minggu ini.
Euro turun 0,16% menjadi $1,0849
EURUSD
dan sterling
GBPUSD
turun 0,2% menjadi $1,3022.
Kekuatan dolar “sebagian besar merupakan kisah tentang suku bunga dan pertumbuhan relatif”, kata Erik Nelson, ahli strategi makro di Wells Fargo.
“Anda memiliki beberapa data AS yang relatif solid, dimulai dengan laporan pekerjaan awal bulan ini. Anda memiliki penjualan ritel yang lumayan, PDB berjalan cukup baik pada kuartal ini. Di sisi lain, Eropa tidak berjalan dengan baik, ECB berada di sisi dovish… jadi ini adalah kisah tentang divergensi.”
Jajak pendapat yang menunjukkan meningkatnya peluang mantan Presiden Donald Trump memenangkan pemilihan 5 November juga membantu dolar terhadap beberapa mata uang, kata analis, karena kebijakan tarif dan pajak yang diusulkannya dianggap cenderung membuat suku bunga AS tetap tinggi dan merugikan mitra dagang.
Bitcoin mendapat dorongan dari prospek Trump yang membaik karena pemerintahannya dianggap mengambil garis yang lebih lunak pada regulasi mata uang kripto. Terakhir naik 0,2% pada $68.555
BTCUSD
, dari puncak $69.487 yang membawa kenaikannya sejak 10 Oktober menjadi 18%.
YEN TURUN
Yen
USDJPY
turun 0,2% pada 149,84 per dolar tetapi tetap berada di sisi yang lebih kuat dari 150 per dolar setelah sempat menembus level itu minggu lalu untuk pertama kalinya sejak awal Agustus.
Cara paling jelas untuk mengekspresikan risiko tarif Trump adalah (membeli) dolar versus euro, franc Swiss, dan peso Meksiko
USDMXN
, kata Chris Weston, kepala penelitian di pialang daring Australia Pepperstone, dalam sebuah catatan.
“Pedagang perlu memutuskan apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk mulai menempatkan perdagangan pemilu dengan keyakinan yang lebih besar,” kata Weston.
Minggu lalu, yen turun 0,3%, euro 0,6% dan sterling datar. Peso Meksiko
USDMXN
turun 3%.
Euro
EURUSD
turun lebih dari 3% dalam tiga minggu dan telah jatuh melewati rata-rata pergerakan 200 hari, dan berada di dekat level terendah 2-1/2 bulan.
Kesenjangan yang diawasi ketat antara imbal hasil obligasi 10 tahun AS dan Jerman (DE10US10=RR) telah melebar menjadi sekitar 189 basis poin (bps) karena imbal hasil AS telah meningkat dalam beberapa minggu terakhir sementara imbal hasil Jerman telah menurun.
Gubernur ECB pada pertemuan penetapan suku bunga hari Kamis mengajukan alasan untuk mencabut janji untuk menjaga kebijakan tetap ketat karena inflasi sekarang mungkin lebih rendah dari yang diantisipasi hanya beberapa minggu yang lalu, sumber mengatakan kepada Reuters.
Imbal hasil di Inggris juga telah bergerak terhadap pound bulan ini karena pembacaan inflasi yang lebih lemah dan ekspektasi Menteri Keuangan Rachel Reeves akan mengumumkan anggaran yang mendukung obligasi pada 30 Oktober.
Selisih antara imbal hasil AS dan obligasi pemerintah (GB10US10=RR) telah berubah dari 24 poin yang menguntungkan pound sterling menjadi 3 poin negatif.
Karena tidak ada peristiwa ekonomi besar yang akan terjadi minggu ini, fokus pasar akan tertuju pada laba perusahaan dan pemilihan umum AS.
Jepang akan mengadakan pemilihan umum pada hari Minggu, 27 Oktober. Meskipun jajak pendapat bervariasi tentang berapa banyak kursi yang akan dimenangkan oleh Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa, pasar optimis bahwa LDP bersama dengan mitra koalisi junior Komeito akan menang.
