Ekuitas Globak Naik, karena Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Menekan Emas

Saham global membendung kekalahan lima sesi pada hari Selasa karena saham bank rebound dan data inflasi AS yang diawasi ketat sejalan dengan ekspektasi, memperkuat taruhan kenaikan suku bunga yang lebih kecil oleh Federal Reserve pada pertemuan minggu depan.

Imbal hasil obligasi di AS dan zona euro naik setelah jatuh sehari sebelumnya, membatasi reli emas yang didorong krisis.

Minyak mentah berjangka turun lebih dari 4% ke level terendah tiga bulan.

Data menunjukkan Indeks Harga Konsumen AS naik 0,4% pada Februari dibandingkan 0,5% sebulan sebelumnya. Secara tahunan, naik 6,0% di bulan Februari, dibandingkan dengan 6,4% di bulan Januari.

Perbendaharaan A.S. menghasilkan keuntungan yang diperpanjang secara moderat mengikuti data, menunjukkan beberapa ekspektasi bahwa Fed dapat terus menaikkan suku bunga tetapi dengan kecepatan bertahap.

“Laporan CPI meskipun sejalan dan tidak sempurna tidak berteriak bahwa mereka tidak punya pilihan selain menaikkan. The Fed masih memiliki pilihan, yang merupakan hal yang baik,” kata Jamie Cox, mitra pengelola Harris Financial Group di Richmond, Virginia.

Keuntungan luas Selasa di pasar ekuitas mengisyaratkan “reli lega,” katanya.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 336,26 poin, atau 1,06%, menjadi 32.155,4, S&P 500 (.SPX) naik 64,8 poin, atau 1,68%, menjadi 3.920,56 dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 239,31 poin, atau 2,14%, menjadi 11.428,15.

Semua 11 sektor utama di S&P 500 mengakhiri hari perdagangan lebih tinggi.

Saham bank AS melonjak, pulih setelah kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank memicu aksi jual besar-besaran oleh investor.

Saham Eropa (.STOXX) ditutup naik 1,53%, membukukan kenaikan satu hari terbesar sejak Desember dan menandai kenaikan pertama dalam empat sesi.

Bank-bank Eropa (.SX7P) rebound 2,5%, satu hari setelah aksi jual satu hari terbesar mereka dalam lebih dari setahun.

Indeks MSCI All-World (.MIWD00000PUS) membalikkan kerugian awal menjadi naik 0,84%, naik untuk yang pertama dalam enam sesi.

Baru-baru ini seminggu yang lalu, investor baru saja pulih dari pemeriksaan realitas yang mendorong banyak orang untuk berasumsi bahwa suku bunga di seluruh dunia cenderung naik jauh lebih tinggi dan bertahan lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya.

“Kenaikan 50 basis poin untuk saat ini belum dibahas. Pasar terlalu rapuh,” kata Cox dari Harris Financial Group dalam sebuah wawancara telepon.

Dalam waktu kurang dari seminggu, tiga bank AS telah runtuh. Itu adalah kegagalan pemberi pinjaman sektor teknologi Silicon Valley Bank (SVB) yang mengguncang kepercayaan investor dan memicu serbuan ke aset safe-haven seperti obligasi dan emas.

Pada hari Selasa, lembaga pemeringkat Moody’s memangkas prospek sistem perbankan AS menjadi “negatif” dari “stabil”.

Saham perbankan di seluruh dunia telah kehilangan nilai ratusan miliar dolar dalam hitungan hari, sementara pasar obligasi pemerintah telah mengalami salah satu reli terbesarnya dalam beberapa dekade.

Dalam perdagangan sore, imbal hasil Treasury AS dua tahun naik 19,5 basis poin (bps) menjadi 4,225%, sementara imbal hasil benchmark 10 tahun naik 12 bps pada 3,637%. Kurva imbal hasil memperpanjang inversi setelah data CPI karena investor mulai memperkirakan kenaikan suku bunga minggu depan.

Hasil dua tahun Jerman naik menjadi 2,883% setelah turun 37 basis poin sehari sebelumnya.

Ekspektasi untuk puncak suku bunga deposito ECB turun menjadi sekitar 3,4% pada hari Senin dari 4,1% Kamis lalu, dengan pasar bertaruh bank sentral akan melunakkan sikap kebijakan mereka karena mereka menilai risiko stabilitas keuangan.

Euro naik 0,01% pada hari itu, setelah naik 1,51% dalam sebulan, sementara indeks dolar, yang melacak greenback terhadap sekeranjang mata uang mitra dagang utama lainnya, mundur 0,01%.

Dolar naik 0,77% terhadap yen, dengan yen tertekan karena arus safe-haven baru-baru ini dan imbal hasil Treasury berbalik.

Reli safe-haven emas juga mengering pada hari Selasa dalam menghadapi imbal hasil Treasury yang lebih tinggi. Harga emas spot terakhir turun 0,5% pada pukul 4:%1 p.m. EDT (2051 GMT). Emas berjangka AS berakhir turun 0,3% pada $1.910,90.

Harga minyak turun karena kekhawatiran bahwa krisis keuangan baru dapat mengurangi permintaan minyak di masa depan.

Brent berjangka, patokan global, turun 4,1% menjadi $77,45 per barel, sementara minyak mentah AS turun 4,6% pada $71,33.

Itu adalah penutupan terendah untuk kedua tolok ukur sejak 9 Desember dan persentase penurunan satu hari terbesar sejak awal Januari. Selain itu, kedua kontrak secara teknis jatuh ke wilayah oversold untuk pertama kalinya dalam beberapa minggu.

Bitcoin mencapai level tertinggi sembilan bulan, mengambil keuntungan melewati 30% dalam empat sesi. Baca selengkapnya

Regulator keuangan New York mengatakan keputusannya untuk menutup Signature Bank (SBNY.O) tidak ada hubungannya dengan crypto.