Laba Goldman Jatuh ke Level Terendah 3 tahun karena Kerugian Konsumen, Saham Naik karena Prospek

Laba Goldman Sachs turun 60% pada kuartal kedua, meleset dari perkiraan, karena penurunan nilai pada bisnis konsumen bank investasi dan investasi real estat membebani pendapatan.

Tetapi saham naik hampir 2% karena CEO David Solomon mengutip tanda-tanda pemulihan di perbankan investasi. Hasilnya adalah yang terburuk bagi raksasa Wall Street itu sejak kuartal kedua tahun 2020, ketika mengambil penghapusan atas skandal korupsi yang terkait dengan dana negara Malaysia 1MDB. .

Lingkungan ekonomi “pasti terasa lebih baik selama enam hingga delapan minggu terakhir,” kata Solomon kepada para analis melalui telepon konferensi. “Data inflasi lebih baik, sentimen klien lebih baik, dan sekarang kita harus melihat dan melihat.”

Dia mengutip aktivitas yang meningkat di pasar modal ekuitas dan kebangkitan kembali diskusi klien tentang merger dan akuisisi.

Goldman mengambil $1,4 miliar dalam penurunan nilai pada kuartal kedua terkait dengan bisnis fintech GreenSky, yang memfasilitasi pinjaman perbaikan rumah untuk konsumen dan investasi real estat. Itu juga membukukan kerugian kredit terkait dengan pinjaman konsumen dan bisnis kartu kredit.

“Batas relatif rendah menjelang kuartal,” tulis analis Citigroup Keith Horowitz. “Saat kami membandingkan hasil dengan perkiraan kami, kami menemukan bahwa tren inti umumnya positif,” dibantu oleh pembiayaan ekuitas dan perbankan investasi.

Laba bersih turun 62% menjadi $1,07 miliar pada kuartal kedua dibandingkan $2,79 miliar setahun sebelumnya.

Goldman setuju untuk mengakuisisi GreenSky seharga $2,2 miliar pada tahun 2021 dan kemudian menutup kesepakatan dengan $1,7 miliar.

Unit Goldman Marcus juga dilipat ke dalam aset gabungan dan manajemen kekayaan tahun lalu, karena bank investasi mulai menarik diri dari perbankan ritel.

Penjualan “hampir semua sisa” portofolio pinjaman Marcus juga menghasilkan keuntungan sebesar $100 juta untuk Goldman.

“Penurunan niat baik yang terkait dengan GreenSky, meskipun kecil, menyoroti kesulitan perusahaan dalam melaksanakan strategi diversifikasi tepat pada saat bisnis intinya menghadapi hambatan,” kata Mark Narron, direktur senior di Fitch Ratings.

Pendapatan dari operasi manajemen aset dan kekayaan Goldman turun 4% dibandingkan tahun lalu, dirugikan oleh kerugian dari investasi real estat, meskipun unit tersebut mencatat rekor biaya dan aset di bawah pengawasan.

Bank berencana untuk menjual beberapa investasi terkait real estat komersialnya dalam tiga sampai lima tahun.

Hasilnya kontras dengan rival utama Wall Street yang pendapatannya mengalahkan ekspektasi, termasuk JPMorgan Chase dan Morgan Stanley. Eksekutif mengutip ekonomi yang tangguh, tetapi memperingatkan bahwa biaya pinjaman yang tinggi akan mulai membebani permintaan pinjaman akhir tahun ini.

Biaya perbankan investasi Goldman untuk kuartal tersebut turun 20% menjadi $1,43 miliar. Pendapatan perdagangan untuk pendapatan tetap, mata uang, dan komoditas turun 26%, sedangkan ekuitas naik 1%.

Kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve untuk menjinakkan inflasi telah mendorong eksekutif untuk memprediksi perlambatan pada paruh kedua tahun ini.

Prospek yang tidak pasti telah membebani merger dan akuisisi, sementara banyaknya penawaran umum perdana telah memicu optimisme tentang pemulihan yang baru lahir.

Pada hari Selasa, rekan Goldman Morgan Stanley (MS.N) mengatakan pendapatan perbankan investasi sejalan dengan tahun lalu, tetapi bisnis perdagangan telah melemah.

Analis optimis bahwa pemulihan yang sedang berlangsung di pasar saham akan mendorong kesepakatan dan mendorong lebih banyak calon IPO untuk mencatatkan saham mereka dalam beberapa bulan mendatang.

Namun, ketidakpastian tentang lintasan ekonomi terus menjadi rintangan dengan aktivitas merger dan akuisisi global yang turun 36% dari tahun lalu di kuartal kedua.

Goldman Sachs telah memberhentikan ribuan karyawan untuk mengekang biaya dan melunakkan pukulan dari kemerosotan kesepakatan. Lebih banyak karyawan diperkirakan akan di-PHK tahun ini jika pendapatan tidak bangkit kembali, kata seorang sumber sebelumnya kepada Reuters.

Jumlah pegawai bank turun 2% dari kuartal pertama menjadi 44.600.