Laba JPMorgan Melonjak Ke Rekor Setelah Kesepakatan First Republic
JPMorgan Chase mengalahkan estimasi Wall Street untuk kuartal kedua dengan rekor laba bahkan ketika ketuanya Jamie Dimon memperingatkan tentang risiko ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Laba pemberi pinjaman AS terbesar naik karena memperoleh lebih banyak dari pembayaran bunga peminjam dan diuntungkan dari pembelian First Republic Bank.
Sementara Dimon mengatakan ekonomi AS tetap tangguh, dia memberikan nada hati-hati tentang dampak inflasi yang membandel, kenaikan suku bunga, dan perang di Ukraina.
“Konsumen dalam kondisi baik, mereka membelanjakan kelebihan uang mereka,” kata Dimon. “Tapi angin sakal sangat besar dan agak belum pernah terjadi sebelumnya,” katanya pada panggilan konferensi.
Bank membeli sebagian besar aset First Republic Bank yang gagal dalam kesepakatan yang didukung pemerintah pada bulan Mei setelah berminggu-minggu mengalami gejolak industri.
Itu mendorong pendapatan bunga bersih (NII) ke rekor tertinggi, yang mengukur perbedaan antara apa yang bank peroleh dari pinjaman dan pembayaran dari deposito.
NII bank, yang juga memperoleh keuntungan dari suku bunga tinggi, adalah $21,9 miliar, naik 44%, atau naik 38% tidak termasuk First Republic
Bank memperkirakan NII sekitar $87 miliar untuk setahun penuh, lebih tinggi dari $83,37 miliar yang diharapkan oleh Wall Street, menurut data Refinitiv IBES.
Chief Financial Officer Jeremy Barnum mengatakan dia memperkirakan NII akan jauh lebih rendah karena ketidakpastian pasar, tetapi dia tidak memberikan kerangka waktu spesifik untuk perkiraan penurunan tersebut.
Laba JPMorgan naik 67% menjadi $14,47 miliar, atau $4,75 per saham, untuk kuartal yang berakhir pada 30 Juni. Tidak termasuk biaya satu kali, bank memperoleh $4,37 per saham, jauh di atas perkiraan rata-rata analis $4,00 per saham.
Bank juga menyisihkan penyisihan $2,9 miliar untuk kerugian kredit, lebih dari dua kali lipat dari tahun lalu, untuk menahan pinjaman yang memburuk.
“Sangat sulit untuk menemukan sesuatu yang salah dengan pendapatan JP Morgan,” kata Octavio Marenzi, CEO perusahaan konsultan Opimas.
“Perbankan konsumen sangat kuat, tetapi bahkan perbankan investasi, yang telah menjadi anak bermasalah selama setahun terakhir ini, mulai menunjukkan tanda-tanda kehidupan.”
Diversifikasi bisnis JPMorgan dan akuisisi bank First Republic telah membantu bank memperkuat posisinya dengan angka yang kuat, kata para analis.
Saham JPMorgan naik 0,1% lebih rendah menjadi $148,72 pada perdagangan sore hari.
‘TEMBAKAN HIJAU’
Hasil yang lebih baik dari perkiraan datang dengan latar belakang kemungkinan berakhirnya kenaikan suku bunga Federal Reserve yang telah membengkakkan laba di bank-bank besar AS dalam beberapa kuartal terakhir.
Ekspektasi bahwa inflasi telah mencapai puncaknya dan bahwa Fed mendekati akhir kampanye pengetatannya, telah meningkatkan sentimen di seluruh pasar dan membantu indeks S&P 500 (.SPX) membukukan kenaikan 17,46% sepanjang tahun ini, pada penutupan terakhir.
Meski begitu, bank tetap berhati-hati.
“Saya hanya akan berhati-hati agar tidak melompat ke terlalu banyak kesimpulan super positif berdasarkan beberapa cetakan terbaru,” kata Barnum.
Sementara kampanye pengetatan moneter telah menghentikan merger dan akuisisi – sumber pendapatan utama lainnya bagi bank, banyaknya penawaran umum perdana telah meningkatkan harapan pemulihan yang baru lahir dalam aktivitas pasar modal.
Beberapa “tunas hijau” sedang muncul, kata Barnum, tetapi masih terlalu dini untuk menyebutnya sebagai tren.
Pendapatan perbankan investasi untuk kuartal ini naik 11% menjadi $1,5 miliar. Pendapatan pasar turun 10%, dengan pendapatan tetap dan perdagangan ekuitas terpukul. Bisnis bernasib lebih baik daripada prospek bank pada bulan Mei, ketika dikatakan perbankan investasi dan pendapatan perdagangan akan turun 15%.
Sementara JPMorgan telah memberhentikan karyawan di beberapa bisnisnya, jumlah karyawan secara keseluruhan naik 8% menjadi rekor 300.066.
