Pemberi Pinjaman yang Diperangi, NYCB, Mendapatkan Investasi $1 Miliar dari Kelompok Termasuk Perusahaan Mnuchin

Komunitas Bancorp New York mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya telah mengumpulkan $1 miliar dari investor termasuk Liberty Strategic Capital milik mantan Menteri Keuangan AS Steven Mnuchin dan menunjuk mantan Pengawas Mata Uang sebagai CEO barunya.

Perusahaan investasi Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, Citadel Global Equities, investor institusi lainnya dan anggota manajemen bank tertentu juga berpartisipasi dalam investasi ekuitas, menurut NYCB.

Saham bank mengalami sesi rollercoaster, jatuh 45% sebelum pengumuman, melonjak 30% lebih tinggi setelah akhirnya ditutup 7,4% lebih tinggi. Analis KBW Chris McGratty mengatakan dalam sebuah catatan kepada kliennya bahwa peningkatan modal menyakitkan bagi pemegang saham yang ada tetapi harus mengurangi ketakutan akan risiko sistemik.

“Ini adalah solusi yang baik untuk sistem yang lebih luas, menunjukkan kemampuan untuk menarik modal swasta, dan perombakan manajemen dan dewan memberikan kredibilitas di mata investor,” tulis McGratty. Dia yakin bank masih dapat menjual aset dan mengalihkan risiko kredit untuk lebih meningkatkan rasio modalnya di atas target 10% saat ini.

Kevin Heal, analis perbankan di Argus Research, memperkirakan kesepakatan itu akan menghilangkan ketakutan para deposan dan menambahkan bahwa tidak seperti Silicon Valley Bank, yang memiliki simpanan yang tidak diasuransikan dan “dihancurkan dalam jumlah miliaran”, NYCB tidak memiliki tingkat ketidakamanan yang sama. simpanan yang diasuransikan.

Joseph Otting, CEO BNCY yang baru, adalah mantan Pengawas Keuangan Mata Uang di bawah presiden Donald Trump, dan pernah menjadi CEO dan anggota dewan OneWest dari tahun 2010 hingga 2015, ketika bank tersebut dijual ke CIT Group. Salah satu pendiri OneWest bank adalah
Steven Mnuchin, salah satu investor baru di NYCB. “Dalam mengevaluasi investasi ini, kami memperhatikan profil risiko kredit bank,” kata Mnuchin dalam sebuah pernyataan. Mnuchin akan bergabung dengan dewan direksi NYCB yang diperluas.

NYCB berada di bawah tekanan sejak mencatatkan kerugian mengejutkan pada kuartal keempat pada 31 Januari, terbebani oleh provisi yang lebih tinggi terkait dengan eksposurnya terhadap sektor real estat komersial (CRE) yang terkepung.

Bank tersebut memangkas dividen triwulanan sebesar 70% untuk meningkatkan modal guna menghadapi peraturan yang lebih ketat yang harus dipatuhi oleh bank-bank dengan aset $100 miliar ke atas. Akuisisi NYCB atas Flagstar Bank pada tahun 2022 dan aset Signature Bank tahun lalu mendorongnya melampaui ambang batas tersebut. Sahamnya turun sekitar 70% sejak pengumumannya pada 31 Januari.

Aksi jual terakhir saham NYCB dipicu minggu lalu, ketika bank tersebut mengungkapkan pihaknya menemukan “kelemahan material” dalam pengendalian internal terkait dengan peninjauan pinjamannya. Perusahaan juga merevisi kerugian kuartalannya menjadi 10 kali lebih tinggi dari yang dinyatakan sebelumnya.

Bank pada hari Rabu menunjuk Joseph Otting, mantan Pengawas Mata Uang, sebagai CEO barunya. Otting akan menggantikan Alessandro DiNello yang akan menjadi ketua non-eksekutif setelah menjabat sebagai CEO hanya beberapa hari.

Liberty Strategic akan menyuntikkan $450 juta, Hudson Bay $250 juta dan Reverence Capital akan menyuntikkan $200 juta, kata NYCB. Jefferies adalah penasihat keuangan eksklusif dan agen penempatan tunggal NYCB untuk investasi terbaru.

Penambahan modal terjadi hampir satu tahun setelah kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank – yang memicu kepanikan perbankan regional yang telah melemahkan kepercayaan pasar terhadap beberapa pemberi pinjaman regional.

FDIC membantu penjualan SVB dan Signature, serta lelang First Republic Bank, melalui jaminan terhadap kerugian dan mengizinkan pembeli hanya mengambil aset tertentu: NYCB, misalnya, tidak mengakuisisi portofolio real estat komersial Signature.
Sementara itu, PacWest pada bulan Juli setuju untuk dijual ke Banc of California, dalam kesepakatan yang membuat investor swasta memasok modal baru senilai $400 juta untuk membantu memperkuat neraca gabungan bank tersebut.