Saham dan Imbal Hasil AS Turun karena Investor Mengukur Kesehatan Ekonomi
Indeks saham global turun untuk sesi kedua berturut-turut dan imbal hasil Treasury AS turun pada hari Selasa, karena investor berusaha menilai jalur kebijakan bank sentral utama dan lintasan perlambatan pertumbuhan ekonomi.
Melemahnya data ekonomi dan komentar baru-baru ini dari pejabat Federal Reserve, termasuk Ketua Jerome Powell, telah meningkatkan ekspektasi bahwa bank sentral AS telah mengakhiri siklus kenaikan suku bunga dan akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Maret.
Selain itu, ekspektasi meningkat bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) dapat menurunkan suku bunga pada kuartal pertama tahun 2024.
Ekspektasi penurunan suku bunga AS setidaknya 25 basis poin (bps) pada bulan Maret adalah sekitar 64%, menurut FedWatch Tool CME, naik dari sekitar 35% pada minggu lalu. Pasar memperkirakan peluang sebesar 74% untuk pemotongan suku bunga oleh ECB pada bulan Maret, menurut data LSEG.
Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average (.DJI) ditutup turun 79,72 poin, atau 0,22%, menjadi 36.124,72, S&P 500 (.SPX) kehilangan 2,59 poin, atau 0,06%, menjadi 4.567,19 dan Nasdaq Composite (.IXIC) memperoleh 44,42 poin, atau 0,31%, menjadi 14.229,91.
Pertemuan kebijakan The Fed berikutnya akan diadakan pada 12-13 Desember.
Investor pertama kali melihat serangkaian data pasar tenaga kerja minggu ini dalam bentuk Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja, atau laporan JOLTS, dan akan mencapai puncaknya pada laporan gaji pemerintah pada hari Jumat, yang akan sangat mempengaruhi pandangan pasar terhadap langkah-langkah kebijakan The Fed.
Lowongan pekerjaan di AS turun pada bulan Oktober ke level terendah sejak awal tahun 2021, yang menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja melemah karena suku bunga yang lebih tinggi mengurangi permintaan dalam perekonomian.
“Ketika suku bunga naik dan permintaan melambat, perusahaan-perusahaan menarik kembali lowongan pekerjaan, yang pada dasarnya adalah apa yang diinginkan The Fed,” kata Sam Stovall, kepala strategi investasi CFRA Research di New York.
“The Fed mungkin sudah selesai menaikkan suku bunganya, dan satu-satunya pertanyaan yang belum terselesaikan adalah kapan mereka mulai menurunkan suku bunganya,” kata Stovall.
Data lain menunjukkan sektor jasa AS meningkat pada bulan November karena aktivitas bisnis meningkat, meskipun pesanan baru tidak berubah dan ukuran inflasi input melemah.
Imbal hasil Treasury AS turun, dengan benchmark Treasury 10-tahun menyentuh level terendah sejak 1 September di 4,163% dan terakhir turun 11 basis poin menjadi 4,174%.
Imbal hasil Treasury AS tenor dua tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, turun 8 basis poin menjadi 4,581% hari ini.
Saham Eropa ditutup lebih tinggi, dan DAX Jerman (.GDAXI) naik 0,8% menjadi ditutup pada rekor baru, didukung oleh kenaikan kuat di Allianz (ALVG.DE) dan Daimler Truck Holding (DTGGe.DE), dengan STOXX 600 (.STOXX ) indeks naik 0,4%. Indeks saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) kehilangan 0,23%, penurunan indeks berturut-turut yang pertama dalam lima minggu.
Anggota dewan ECB Isabel Schnabel, yang dipandang sebagai tokoh paling berpengaruh di kalangan pengambil kebijakan konservatif, mengatakan kepada Reuters bahwa ECB dapat menghentikan kenaikan suku bunga lebih lanjut mengingat penurunan inflasi yang “luar biasa” dan pembuat kebijakan tidak seharusnya memberikan panduan agar suku bunga tetap stabil. hingga pertengahan tahun 2024.
Indeks dolar naik 0,32% pada 103,95, sedangkan euro turun 0,38% menjadi $1,0795.
Dalam komoditas, minyak mentah AS turun 0,99% menjadi $72,32 per barel sementara minyak mentah Brent menetap di $77,20, turun 1,06% dalam perdagangan yang berombak, terendah sejak bulan Juli, karena menguatnya dolar AS dan kekhawatiran permintaan mengimbangi kekhawatiran pasokan setelah Rusia mengatakan OPEC+ siap untuk melakukan hal tersebut. memperdalam pengurangan produksi pada kuartal pertama tahun depan.
