Saham Global Tergelincir, Imbal Hasil Obligasi Turun karena Pedagang Menilai Data China yang Lemah

Saham global berdetak lebih rendah pada hari Selasa dan imbal hasil obligasi turun karena investor menilai data ekonomi terbaru yang lemah dari China dan melihat ke depan untuk pembacaan inflasi utama dari AS pada hari Kamis.

Sementara itu, saham bank zona euro turun tajam setelah Italia menyetujui pajak rejeki sebesar 40% pada pemberi pinjaman untuk tahun 2023 dan Moody’s memangkas peringkat kredit beberapa pemberi pinjaman kecil dan menengah AS.

Indeks saham global MSCI naik 0,23% lebih rendah setelah naik 0,5% pada hari Senin. Indeks MSCI Asia, yang tidak termasuk Jepang, (.MIAPJ0000PUS) turun 1,11%.

Data menunjukkan impor China menyusut 12,4% pada Juli, jauh lebih besar dari perkiraan penurunan 5%. Ekspor turun 14,5%, dibandingkan dengan penurunan 12,5% yang diperkirakan oleh para ekonom.

Indeks saham Eropa dibuka lebih rendah, dengan pan-European STOXX 600 turun 0,26% dan DAX Jerman turun 0,33%. FTSE 100 Inggris tergelincir 0,29% pada awal perdagangan.

“Ini adalah jenis hari yang ringan, klasik, dan bebas risiko di mana Anda memiliki ekuitas berjangka, dipimpin oleh Asia, mengarah lebih rendah dan suku bunga mengarah lebih rendah,” kata Timothy Graf, kepala strategi makro untuk EMEA di State Street. “Angka perdagangan benar-benar mengerikan.”

Futures pada S&P 500 AS turun 0,29% setelah indeks saham naik 0,9% pada hari Senin. Nasdaq berjangka 0,39% lebih rendah.

Graf mengatakan berita yang lebih mengkhawatirkan dari sektor properti China yang sangat besar dan goyah juga kemungkinan membebani pasar.

Country Garden (2007.HK), pengembang properti swasta terbesar di Cina, mengatakan pada hari Selasa pihaknya belum membayar kupon obligasi dua dolar yang jatuh tempo pada 6 Agustus, menambah tanda-tanda tekanan berat di sektor ini.

Imbal hasil obligasi AS dan Eropa turun, membalikkan beberapa kenaikan yang terlihat selama seminggu terakhir.

Imbal hasil Treasury AS 10-tahun turun 7 basis poin menjadi 4,012%, setelah menyentuh level tertinggi sejak November pada hari Jumat di 4,206%. Hasil bergerak terbalik dengan harga.

Dolar meningkat terhadap mitra dagang utamanya karena investor beralih ke aset yang lebih aman dan terakhir 0,29% lebih tinggi pada 102,38.

Bank mengalami penurunan terbesar di zona euro pada hari Selasa setelah Italia menyetujui pajak 40% atas margin bunga bersih pemberi pinjaman, ukuran pendapatan yang berasal dari selisih antara suku bunga pinjaman dan deposito.

Indeks bank zona euro (.SX7E) turun 2,67% dan berada di jalur penurunan harian terbesar sejak gejolak keuangan Maret.

Grup perbankan BPER Italia turun 8,27%, sementara Intesa Sanpaolo turun 7,32%. Commerzbank Jerman 3,48% lebih rendah.

Menambah suasana suram di sektor keuangan adalah laporan Moody’s yang memangkas peringkat kredit 10 bank satu tingkat. Itu juga menempatkan enam raksasa perbankan, termasuk Bank of New York Mellon (BK.N), dalam peninjauan untuk potensi penurunan peringkat.

Investor global sangat menantikan angka inflasi AS hari Kamis untuk bulan Juli, yang akan menjadi input utama dalam keputusan suku bunga Federal Reserve berikutnya pada bulan September.

Inflasi AS kemungkinan sedikit meningkat pada bulan Juli menjadi 3,3% YoY, sementara tingkat inti kemungkinan tidak berubah di 4,8%, menurut jajak pendapat Reuters terhadap para ekonom.

Inflasi utama memuncak pada 9,1% pada Juni 2022 tetapi bertahan pada 3% pada Juni 2023.

Data inflasi China akan dirilis pada hari Rabu, dengan para ekonom memperkirakan bahwa angka bulan Juli akan turun pada minus 0,4% tahun ke tahun.

Prospek stimulus ekonomi dari pemerintah pusat China untuk menghidupkan kembali ekonomi yang lemah masih direnungkan oleh investor. Langkah-langkah kecil untuk membantu pasar properti telah disampaikan dalam dua minggu terakhir, namun tidak ada stimulus luas yang telah digariskan.

Minyak mentah AS turun 0,87% menjadi $81,24 per barel pada hari Selasa. Minyak mentah Brent turun 0,86% menjadi $84,60 per barel.