Saham Pulih karena Pendapatan, Stabilisasi Treasury

Saham-saham global menguat pada hari Selasa karena pendapatan perusahaan yang positif mendorong selera risiko investor, meskipun kehati-hatian tetap ada mengingat perang di Timur Tengah dan data ekonomi yang beragam menjelang keputusan kebijakan suku bunga yang diawasi ketat.

Harga minyak turun lebih lanjut setelah data ekonomi yang lemah menunjukkan berkurangnya permintaan, menutupi kekhawatiran bahwa perang Israel-Hamas dapat meningkat menjadi konflik yang lebih luas di wilayah pengekspor minyak mentah.

Dolar AS menguat, sementara bitcoin naik 7% lagi, menambah reli satu hari terbesar dalam setahun pada hari Senin.

Di Wall Street, perkiraan optimis dari Verizon (VZ.N), Coca-Cola (KO.N) dan perusahaan lain meningkatkan optimisme mengenai kesehatan perusahaan Amerika dalam menghadapi perlambatan ekonomi dan inflasi yang lebih tinggi. Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 0,6%, S&P 500 (.SPX) naik 0,7%, dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 0,9%.

Aktivitas bisnis AS meningkat pada bulan Oktober dan output di zona euro secara mengejutkan berubah menjadi lebih buruk, menurut survei pada hari Selasa.

Sameer Samana, ahli strategi pasar global senior di Wells Fargo Investment Institute, mengatakan data ekonomi baru-baru ini menunjukkan bahwa sebagian Eropa, terutama Jerman, mungkin menuju resesi, sementara data AS lebih baik dari perkiraan.

“Geopolitik dan politik terus membayangi pasar, namun sulit untuk mengetahui arah mana yang akan diambil,” tulis Samana. “Kami akan terus melakukan pertahanan baik pada ekuitas dan pendapatan tetap, sambil menunggu peluang yang lebih baik untuk menambah risiko.”

Indeks MSCI All-World (.MIWD00000PUS) naik sekitar 0,5%, sementara indeks saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik tipis di atas level terendah dalam satu tahun.

Di Eropa, STOXX 600 (.STOXX) bertambah 0,44%, dengan penurunan saham perbankan seperti Barclays (BARC.L) diimbangi oleh kenaikan saham-saham seperti grup mewah LVMH (LVMH.PA) dan pembuat suku cadang komputer Swiss Logitech (LOGN .S).

Investor tidak memperkirakan Bank Sentral Eropa akan menaikkan suku bunga pada pertemuan minggu ini, namun masih bersiap menghadapi biaya pinjaman yang tetap tinggi.

“Momok inflasi yang semakin besar semakin besar, terutama mengingat kenaikan tajam harga minyak baru-baru ini,” kata Chief Investment Officer Dalma Capital, Gary Dugan.

“Jika harga minyak bertahan pada tingkat ini sepanjang sisa tahun 2023 dan hingga tahun 2024, hal ini berpotensi menimbulkan serangan inflasi lagi ke dalam perekonomian global.”
KLUB 5%.

Imbal hasil obligasi global telah melonjak dalam beberapa minggu terakhir, sebagian karena meningkatnya keyakinan bahwa bank sentral tidak akan memiliki ruang untuk menurunkan suku bunga hingga memasuki tahun 2024.

Kenaikan imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun menjadi 5% pada hari Senin mencerminkan keyakinan tersebut. Surat utang 10 tahun terakhir menghasilkan imbal hasil 4,819%, sedikit berubah hari ini.

CEO BlackRock (BLK.N) Larry Fink mengatakan dia yakin suku bunga AS akan tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, mengingat jumlah stimulus fiskal yang memasuki perekonomian yang sudah tangguh dan pertumbuhan upah yang kuat.

“Saya yakin Federal Reserve harus menaikkan suku bunganya lebih tinggi, yang mungkin berarti bahwa pada tahun 2025 kita akan mengalami soft landing. Tapi saya tidak memperkirakannya dalam waktu dekat,” kata Fink pada pertemuan para pemimpin keuangan di Riyadh.

Perhatian investor akan terbagi minggu ini antara pendapatan perusahaan-perusahaan terkenal, termasuk Microsoft (MSFT.O), induk Facebook Meta Platforms (META.O) dan Amazon (AMZN.O), serta sejumlah data ekonomi ke depan. pertemuan The Fed dari 31 Oktober hingga 1 November.

Data produk domestik bruto kuartal ketiga pada hari Kamis, bersama dengan laporan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), yang merupakan ukuran inflasi pilihan bank sentral AS, pada hari Jumat, dapat membantu membentuk ekspektasi jangka menengah terhadap suku bunga AS.

Di pasar mata uang, dolar naik 0,6% terhadap sejumlah mata uang, membalikkan penurunan 0,5% pada hari Senin.

Yen tetap stabil terhadap dolar, namun tidak terlalu jauh dari 150 per dolar – tingkat yang diyakini pasar dapat mendorong pemerintah Jepang melakukan intervensi untuk menopang mata uang tersebut.

“Kami percaya pelemahan dolar saat ini bersifat korektif,” tulis ahli strategi Brown Brothers Harriman & Co dalam sebuah catatan. “Melihat di luar kebisingan saat ini terkait komentar dovish Fed, tidak ada perubahan mendasar dan kami tidak melihat alasan untuk percaya bahwa tren naik dolar telah berakhir.”

Dalam mata uang kripto, bitcoin naik ke level tertinggi dalam 18 bulan, karena spekulasi tentang kemungkinan dana yang diperdagangkan di bursa mendorong antusiasme dan mendorong short-seller untuk keluar dari posisi. Mata uang kripto terbesar di dunia ini turun sedikit menjadi $33.712, naik sekitar 7% hari ini.

Harga minyak memperpanjang penurunan untuk sesi ketiga berturut-turut setelah banyaknya data ekonomi dari Jerman, zona euro yang lebih luas, dan Inggris memberikan gambaran bearish yang dapat membebani permintaan minyak. Minyak mentah AS dan Brent keduanya turun sekitar 2% per barel hari ini.

Harga emas di pasar spot sedikit berubah pada $1.972 per ounce.