Wall Street Lebih Rendah, Imbal Hasil Treasury Naik karena Data yang Kuat Mengurangi Harapan Penurunan Suku Bunga

Bursa AS mengikuti rekan-rekan mereka di Eropa yang ditutup lebih rendah pada hari Rabu dan imbal hasil Treasury AS melanjutkan kenaikannya karena data ekonomi yang kuat meredam spekulasi bahwa Federal Reserve dapat mulai menurunkan suku bunga kebijakannya pada awal bulan Maret.

Ketiga indeks utama AS mengakhiri sesi dengan lebih rendah, dengan saham-saham momentum yang sensitif terhadap suku bunga membebani Nasdaq yang padat teknologi.

Prospek pencegahan penurunan suku bunga membantu imbal hasil Treasury AS melanjutkan kenaikannya baru-baru ini.

Laporan penjualan ritel Departemen Perdagangan bulan Desember menggambarkan gambaran konsumen yang sehat – bertanggung jawab atas sekitar 70% perekonomian AS – yang mampu mengatasi dua badai inflasi yang panas dan kebijakan moneter yang restriktif.

“Kami mendapat kabar bahwa konsumen AS masih cukup sehat, namun hal ini meningkatkan kekhawatiran bahwa penurunan suku bunga pertama The Fed berpotensi ditunda hingga Mei mulai Maret,” kata Ryan Detrick, kepala strategi pasar di Carson Group di Omaha, Nebraska. “Imbal hasil juga bergerak lebih tinggi karena angka penjualan ritel yang kuat, menambah kekhawatiran jangka pendek.”

Sekilas, pasar keuangan memperkirakan kemungkinan sebesar 53,8% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga kebijakan utamanya sebesar 25 basis poin di bulan Maret, turun dari 63,1% pada hari Selasa, menurut alat FedWatch dari CME.

Dow Jones Industrial Average turun 94,45 poin, atau 0,25%, menjadi 37.266,67, S&P 500 kehilangan 26,77 poin, atau 0,56%, menjadi 4.739,21 dan Nasdaq Composite turun 88,73 poin, atau 0,59%, menjadi 14.855,62.

Saham-saham Eropa berakhir melemah tajam, merosot 1,1% karena komentar hawkish dari pejabat Bank Sentral Eropa mengurangi harapan penurunan suku bunga dan data ekonomi yang mengecewakan dari Tiongkok membatasi selera risiko investor.

“Ketika perekonomian terbesar kedua di dunia kembali mengecewakan dalam hal pertumbuhan PDB, hal itu hanya menambah kegelisahan global,” tambah Detrick. “Kelemahan di Tiongkok berpotensi berdampak lebih besar ke Eropa dibandingkan Amerika Serikat.”

Indeks STOXX 600 pan-Eropa kehilangan 1,13% dan indeks saham MSCI di seluruh dunia merosot 0,88%.

Saham-saham negara berkembang kehilangan 2,13%. Indeks MSCI yang terdiri dari saham Asia Pasifik di luar Jepang ditutup melemah 2,24%, sedangkan Nikkei Jepang kehilangan 0,40%.

Imbal hasil Treasury AS tertekan lebih tinggi oleh kuatnya angka penjualan ritel dan kenaikan inflasi Inggris yang tidak terduga.

Obligasi obligasi 10 tahun terakhir turun harganya pada 32/9 menjadi menghasilkan 4,1%, dari 4,066% pada akhir Selasa.

Obligasi 30 tahun terakhir turun harganya pada 32/5 menjadi menghasilkan 4,3125%, dari 4,305% pada akhir Selasa.

Dolar menguat, menyentuh level tertinggi baru dalam satu bulan terhadap sejumlah mata uang dunia setelah laporan penjualan ritel yang solid menunjukkan ketahanan ekonomi AS, mengekang harapan penurunan suku bunga pada bulan Maret.

Indeks dolar naik 0,03%, dengan euro naik 0,06% menjadi $1,088.

Yen Jepang melemah 0,65% terhadap greenback pada 148,19 per dolar, sementara sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2681, naik 0,36% hari ini.

Harga minyak mentah AS berbalik arah dan menetap lebih tinggi setelah kegelisahan pasokan yang timbul dari ketegangan yang meningkat di Timur Tengah mengimbangi berkurangnya kekhawatiran terhadap permintaan akibat laporan PDB Tiongkok yang lebih buruk dari perkiraan.

Minyak mentah AS naik 0,22% menjadi $72,56 per barel, sementara Brent menetap di $77,88 per barel, turun 0,52% hari ini.

Harga emas anjlok ke level terendah dalam lebih dari satu bulan karena berkurangnya ekspektasi penurunan suku bunga pada bulan Maret.

Harga emas di pasar spot turun 1,1% menjadi $2,005.70 per ounce.