Bursa Asia Bersiap untuk Kenaikan Mingguan karena Kekhawatiran Resesi Mereda
Bursa Asia menuju kenaikan mingguan pada hari Jumat dan indeks acuan Jepang Nikkei bersiap untuk minggu terbaiknya dalam lebih dari empat tahun karena sentimen risiko yang optimis menyebar dari Wall Street, sementara dolar dan imbal hasil Treasury AS tetap stabil secara umum.
Kekacauan pasar minggu lalu mereda minggu ini setelah serangkaian data ekonomi AS meredakan kekhawatiran resesi di ekonomi terbesar di dunia dan mendorong kembali ekspektasi untuk pemotongan suku bunga AS yang agresif.
“Penilaian kami adalah bahwa dampak pasar dari data AS awal Agustus yang lemah tidak proporsional,” kata Jonas Goltermann, wakil kepala ekonom pasar di Capital Economics.
Sebagian besar, hal itu mencerminkan pelonggaran cepat posisi yang padat di beberapa pasar, tambahnya.
“Meskipun risiko resesi di Amerika Serikat sedikit meningkat, hanya ada sedikit tanda-tanda krisis yang lebih besar yang sedang terjadi.”
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 1,3% dan diperkirakan akan naik lebih dari 2% selama seminggu, sementara kontrak berjangka AS memperpanjang kenaikan menyusul sesi perdagangan semalam yang kuat di Wall Street.
Kontrak berjangka S&P 500 ES1! naik 0,13%, sementara kontrak berjangka Nasdaq NQ1! naik 0,2%. Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 FESX1! naik 0,17%, meskipun kontrak berjangka FTSE Z1! turun 0,06%.
Data penjualan ritel AS yang kuat dan klaim pengangguran mingguan yang rendah merupakan dorongan terbaru untuk sentimen risiko yang positif, menyusul laporan inflasi jinak minggu ini yang menegaskan kembali taruhan untuk pemangkasan suku bunga Fed yang akan segera terjadi, tetapi kemungkinan dengan kecepatan yang terukur.
Pasar saat ini memperkirakan peluang pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve bulan depan hanya 25%, turun dari 55% seminggu lalu, menurut alat CME FedWatch.
“Total data memberi tahu kita bahwa disinflasi terus berlanjut dan Fed hampir pasti akan memangkas suku bunga pada bulan September sebesar 25 bps,” kata David Chao, ahli strategi pasar global Invesco untuk Asia Pasifik kecuali Jepang.
“Namun, saya yakin bahwa laporan inflasi bulan Juli mengurangi peluang pemangkasan suku bunga yang sangat besar, meskipun hal ini tidak pernah terjadi.”
Nikkei NI225 Jepang melonjak hampir 3%, mengungguli tolok ukur Asia lainnya karena saham unggulan Tiongkok 3399300 sedikit lebih tinggi, dan Indeks Hang Seng HSI Hong Kong naik 2,1%.
Nikkei bersiap untuk kenaikan mingguan sekitar 8%, kinerja terbaiknya sejak April 2020, menyusul kerugian besar minggu lalu yang diperburuk oleh penghentian perdagangan yang didanai yen.
Keuntungan hari Jumat sebagian dibantu oleh yen yang lebih lemah yang terakhir berada di 148,90 per dolar USDJPY, merana di dekat level terendah dua minggu di 149,40 yang dicapai pada sesi sebelumnya dan agak jauh dari puncak tujuh bulan minggu lalu.
Franc Swiss USDCHF, yang juga melonjak minggu lalu karena pelarian ke aset yang aman, terakhir berada di 0,8712 terhadap dolar dan tampaknya akan kehilangan lebih dari 0,6% untuk minggu ini.
Dalam mata uang lain, euro EURUSD berjuang untuk menembus level $1,10 terhadap dolar yang lebih kuat, yang didukung oleh imbal hasil Treasury AS yang tinggi.
Imbal hasil dua tahun (US2YT=RR) bertahan mendekati level tertingginya dalam lebih dari seminggu, bertahan di 4,0749%, sementara imbal hasil acuan 10 tahun US10Y stabil di 3,9035%.
Dalam komoditas, harga minyak bergerak turun pada hari Jumat, meskipun bersiap untuk kenaikan mingguan, karena data AS yang optimis meredakan kekhawatiran investor tentang potensi resesi di konsumen minyak terbesar dunia.
Minyak mentah Brent berjangka BRN1! turun 0,35% menjadi $80,76 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS berjangka CL1! turun 0,5% menjadi $77,78 per barel. Namun, keduanya mengincar kenaikan mingguan masing-masing lebih dari 1%.
Emas spot GOLD turun 0,13% menjadi $2.452,77 per ons.
