Bursa Asia Melemah karena Investor Bersiap Menghadapi Minggu Bank Sentral yang Padat

Bursa Asia melemah dan dolar menguat pada hari Senin karena investor menantikan minggu yang penuh dengan pertemuan bank sentral termasuk Federal Reserve dan Bank of Japan, yang akan dicermati dengan cermat untuk mengetahui prospek kebijakan moneter global.

S&P 500 berjangka naik 0,2% sementara Nasdaq berjangka naik tipis 0,1%.

Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,5%, dengan pasar saham Australia yang banyak sumber daya (.AXJO) turun 0,7% dan indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) turun 0,7%.

Nikkei Jepang (.N225) ditutup karena hari libur.

Sorotan di pagi Asia jatuh pada pengembang properti Tiongkok yang terdaftar di Hong Kong (.HSMPI), yang anjlok 2% sebagian karena anjloknya 20% di China Evergrande Group (3333.HK) setelah polisi di Tiongkok selatan menahan beberapa staf di unit pengelolaan kekayaannya, masalah terbaru yang menimpa perusahaan properti yang sedang diperangi tersebut.

Selain itu, perusahaan perwalian Tiongkok Zhongrong International Trust Co, yang memiliki hubungan dengan pengembang properti Tiongkok, mengatakan pada akhir pekan bahwa pihaknya tidak dapat melakukan pembayaran pada beberapa produk perwalian tepat waktu.

Sentimen di Asia telah membaik pada minggu lalu setelah berita mengenai lebih banyak dukungan kebijakan dari Beijing dan data Tiongkok yang lebih baik dari perkiraan menambah tanda-tanda bahwa negara dengan ekonomi terbesar kedua di dunia ini dapat mulai stabil dari perlambatan selama berbulan-bulan.

“Meskipun ada tanda-tanda stabilisasi yang menggembirakan, pasar properti terus menjadi bagian yang hilang dalam gambaran perekonomian,” kata Tommy Xie, kepala Riset Tiongkok Raya di OCBC Bank.

“Tanggapan di lapangan menunjukkan peningkatan aktivitas melihat properti; namun, sebagian besar calon pembeli tidak terburu-buru untuk menyelesaikan kesepakatan karena meningkatnya pasokan apartemen pasca relaksasi.”

Minggu ini, bank-bank sentral global akan menjadi pusat perhatian, dengan lima bank sentral yang mengawasi 10 mata uang yang paling banyak diperdagangkan – termasuk Federal Reserve AS – mengadakan pertemuan penetapan suku bunga, ditambah juga sejumlah pertemuan di pasar negara berkembang.

Pasar sepenuhnya memperhitungkan jeda dari The Fed pada hari Rabu, sehingga fokusnya akan tertuju pada proyeksi ekonomi dan suku bunga terkini, serta apa yang dikatakan Ketua Jerome Powell tentang masa depan. Mereka melihat pemotongan sekitar 80 basis poin tahun depan.

“Secara teori, pertemuan FOMC seharusnya merupakan pertemuan dengan volatilitas rendah, namun ini merupakan risiko yang perlu dikelola,” kata Chris Weston, kepala penelitian di Pepperstone.

“Kita akan melihat proyeksi median untuk suku bunga fed fund tahun 2023 tetap di 5,6%, menawarkan fleksibilitas kepada bank untuk menaikkan lagi pada bulan November, jika data membenarkan hal tersebut.”

Weston menambahkan bahwa jika The Fed merevisi proyeksi suku bunga pada tahun 2024, maka penurunan suku bunga akan diperhitungkan, sehingga mengakibatkan minat baru terhadap dolar AS dan tekanan pada saham global.

Pada hari Kamis, Bank of England diperkirakan akan menaikkan suku bunga untuk yang ke-15 kalinya dan menetapkan biaya pinjaman acuan menjadi 5,5%, sementara Riksbank Swedia diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%.

Bank of Japan adalah peristiwa risiko utama pada hari Jumat. Pasar sedang mencari tanda-tanda bahwa BOJ dapat beralih dari kebijakan ultra-longgarnya lebih cepat dari perkiraan sebelumnya, setelah komentar Gubernur Kazuo Ueda baru-baru ini mengirim imbal hasil jauh lebih tinggi.

Jumat lalu, Wall Street berakhir melemah tajam karena aksi buruh industri AS membebani saham otomotif. Meningkatnya imbal hasil Treasury juga menekan Amazon (AMZN.O) dan perusahaan-perusahaan pertumbuhan megacap lainnya.

Treasury Tunai tidak diperdagangkan di Asia karena Tokyo tutup. Imbal hasil Treasury naik tipis pada hari Jumat, dengan tenor dua tahun di atas ambang batas 5%, karena harga berjangka pada suku bunga yang lebih tinggi lebih lama menjelang pertemuan kebijakan The Fed minggu ini.

Di pasar mata uang, dolar AS masih berdiri kuat di dekat level tertinggi enam bulan di 105,29 terhadap sejumlah mata uang utama.

Euro pulih 0,1% menjadi $1,0673 pada awal perdagangan Asia, setelah merosot ke level terendah 3-1/2 bulan di $1,0629 pada minggu lalu karena Bank Sentral Eropa mengisyaratkan kenaikan suku bunga akan segera berakhir.

Harga minyak lebih tinggi, setelah mencapai puncaknya dalam 10 bulan pada hari Jumat lalu, sehingga memicu tekanan inflasi. Minyak mentah berjangka Brent naik 0,3% pada $94,20 per barel dan minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 0,4% pada $91,14.

Harga emas naik 0,2% menjadi $1,925.62 per ounce.