Bursa Asia Menguat, Dolar Menguat karena Taruhan Penurunan Suku Bunga Memudar

Saham-saham Asia naik pada hari Selasa dan dolar menguat, menjaga yen tetap berada di dekat level 152 per dolar yang membuat para pedagang khawatir tentang kemungkinan intervensi, karena ekspektasi bahwa Federal Reserve akan segera memangkas suku bunga memudar.

Data pada hari Senin menunjukkan manufaktur AS tumbuh untuk pertama kalinya dalam 1,5 tahun pada bulan Maret karena produksi meningkat tajam dan pesanan baru meningkat, menyoroti kekuatan perekonomian dan menimbulkan keraguan mengenai waktu penurunan suku bunga The Fed.

Data manufaktur yang kuat membuat imbal hasil Treasury AS lebih tinggi, dengan imbal hasil obligasi bertenor dua tahun dan 10 tahun naik ke level tertinggi dalam dua minggu, sehingga meningkatkan dolar.

Indeks MSCI yang mencakup saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang menguat 0,65%, sementara Nikkei Jepang memperoleh kembali angka 40.000 poin dan terakhir naik 0,41%.

Yen terakhir berada di 151,715 per dolar, tidak terlalu jauh dari level terendah dalam 34 tahun di 151,975 yang disentuh minggu lalu, dan para pedagang dengan cermat mengamati petunjuk intervensi dari otoritas Jepang.

“Berlanjutnya data AS yang kuat membuat kehidupan para pejabat mata uang Jepang yang berusaha mendukung yen semakin tidak nyaman,” kata Tony Sycamore, analis pasar di IG.

“Ini juga berarti bahwa peristiwa perataan (intervensi fisik) tidak mungkin terjadi sampai level 152,00 ditembus.”

Tokyo melakukan intervensi di pasar mata uang pada tahun 2022, pertama pada bulan September dan sekali lagi pada bulan Oktober, ketika yen merosot menuju 152 terhadap dolar, tingkat yang terakhir terlihat pada tahun 1990.

Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki mengatakan pada hari Selasa bahwa pihak berwenang siap untuk mengambil tindakan yang tepat terhadap volatilitas pasar mata uang yang berlebihan, tanpa mengesampingkan pilihan apa pun.

Saham-saham Tiongkok beragam, dengan indeks blue chip sebagian besar datar sementara Indeks Hang Seng Hong Kong naik lebih dari 2%, memperoleh keuntungan ketika pusat keuangan tersebut dibuka kembali setelah hari libur umum pada hari Senin.

Saham-saham Tiongkok mencatat kenaikan harian terbesarnya dalam sebulan pada hari Senin, setelah data aktivitas manufaktur terbaru mengisyaratkan bahwa pemulihan perekonomian mendapatkan daya tarik.

Semalam, S&P 500 memulai sesi pertama kuartal kedua dengan tenang, dibebani oleh kekhawatiran mengenai waktu penurunan suku bunga setelah data manufaktur yang lebih kuat dari perkiraan mendorong imbal hasil Treasury lebih tinggi. Indeks tersebut mencatat persentase kenaikan kuartal pertama terbesar dalam lima tahun.

Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun 2,4 basis poin menjadi 4,305% di jam Asia, setelah menyentuh level tertinggi dua minggu di 4,337% di sesi sebelumnya.

Imbal hasil Treasury AS bertenor dua tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, turun 2,5 basis poin menjadi 4,693% pada hari Selasa, tidak jauh dari level tertinggi dua minggu di 4,726% yang dicapai di sesi sebelumnya.

Peningkatan imbal hasil secara luas mengangkat dolar, dengan euro turun 0,11% menjadi $1,0731 dan sterling bertahan di $1,2541, turun 0,07% hari ini.

Terhadap sejumlah mata uang, dolar menguat 0,038% pada 105,05, tidak jauh dari level tertinggi empat setengah bulan di 105,07 yang dicapai pada hari Senin setelah data yang lebih kuat dari perkiraan.

Pasar sekarang memperkirakan kemungkinan sebesar 61% dari penurunan suku bunga The Fed pada bulan Juni, dibandingkan dengan 70% pada minggu sebelumnya, menurut CME FedWatch Tool. Mereka juga memperkirakan pemotongan sebesar 68 basis poin tahun ini, lebih rendah dari 75 basis poin yang mereka proyeksikan minggu lalu.

“Pasar mungkin bereaksi berlebihan terhadap ledakan angka manufaktur ISM, mengingat desakan Ketua Fed Powell untuk menghentikan pembatasan kebijakan pada akhir tahun ini,” kata Nicholas Chia, ahli strategi makro Asia di Standard Chartered.

“Jika inflasi PCE inti turun ke 2,5%-2,6% pada pertemuan bulan Juni, penurunan suku bunga dapat terjadi dan membuka kemungkinan pelemahan ringan USD. Risikonya adalah bahwa The Fed gagal mencapai kesepakatan mengenai pemotongan suku bunga, sehingga memberikan peluang lain untuk melakukan penurunan suku bunga. Imbal hasil AS dan USD.”

Dalam komoditas, minyak mentah AS naik 0,3% menjadi $83,96 per barel dan Brent berada di $87,72, naik 0,34% hari ini, dibantu oleh tanda-tanda peningkatan permintaan dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.

Harga emas di pasar spot turun 0,1% menjadi $2,248 per ounce, setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa di $2,265.49 pada hari Senin.