Bursa Global Jatuh, Dolar Naik karena Investor Mengincar Melemahnya Ekonomi

Ukuran saham global jatuh untuk hari keempat berturut-turut sementara dolar menguat karena Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga pada hari Kamis dan mengisyaratkan perlunya pengetatan lebih lanjut sehari setelah Federal Reserve AS juga menaikkan suku bunga.

Imbal hasil Treasury AS lebih rendah sementara harga minyak stabil setelah turun tajam di awal minggu.

Seiring dengan gangguan investor atas pesan bank sentral, indeks saham Wall Street juga berada di bawah tekanan dari kekalahan lain di saham bank AS, yang terhuyung-huyung akibat runtuhnya bank regional besar ketiga selama akhir pekan.

Saham Eropa ditutup lebih rendah setelah ECB, bank sentral untuk 20 negara yang berbagi mata uang euro, menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,25% dan mengisyaratkan bahwa pengetatan lebih lanjut diperlukan untuk menjinakkan inflasi.

Berbeda dengan ECB, Fed menyiratkan bahwa siklus kenaikan maratonnya mungkin akan berakhir.

Sementara gagasan jeda dalam kenaikan suku bunga AS merupakan berita baik bagi investor AS, itu datang dengan implikasi bahwa ekonomi sedang melambat, kata Lauren Goodwin, ekonom dan ahli strategi portofolio di New York Life Investments di New York.

“Keseimbangan antara potensi stabilitas suku bunga dan peningkatan risiko resesi inilah yang coba dicerna pasar hari ini,” kata Goodwin.

Secara khusus, ekonom melihat referensi Fed untuk pengetatan kondisi kredit sebagai konfirmasi dari ekspektasi penurunan ekonomi.

“Sangat tidak mungkin kita akan menghindari resesi,” kata Goodwin. “Kami berada di jalur yang jelas menuju resesi dalam beberapa bulan ke depan.”

Dow Jones Industrial Average turun 286,5 poin, atau 0,86%, menjadi 33.127,74, S&P 500 kehilangan 29,53 poin, atau 0,72%, menjadi 4.061,22. Nasdaq Composite turun 58,93 poin, atau 0,49%, menjadi 11.966,40.

Ketiga indeks utama Wall Street menandai penurunan hari keempat berturut-turut. Bagi Nasdaq, ini merupakan rangkaian kerugian terpanjang sejak Desember.

Indeks saham MSCI di seluruh dunia turun 0,47% mencerminkan penurunan beruntun empat hari pertamanya sejak pertengahan Maret.

Sebaliknya, saham pasar berkembang naik 0,70% setelah tiga sesi berturut-turut mengalami penurunan.

Menambah kekhawatiran investor AS, bank regional AS lainnya – PacWest Bancorp (PACW.O) – mengisyaratkan masalah beberapa hari setelah First Republic runtuh.

Indeks bank S&P 500 ditutup turun 2,8% sedangkan indeks perbankan regional KBW (.KRX) turun 3,5%.

Tim Ghriskey, ahli strategi portofolio senior di Ingalls & Snyder, mencatat bahwa kekhawatiran tentang bank, dan persyaratan pinjaman yang lebih ketat yang mereka tawarkan sekarang, menyebar ke sektor lain seperti indeks Dow Transports, yang ditutup turun 1,3%.

“Dengan krisis perbankan kita akan memiliki kredit yang lebih ketat. Akan ada lebih sedikit pemberi pinjaman yang mau meminjamkan,” kata Ghriskey yang mencatat contoh bahwa maskapai penerbangan akan menghadapi tarif yang lebih tinggi dan lebih sedikit kredit yang tersedia untuk membeli pesawat baru.

Di antara mata uang, dolar naik terhadap euro karena investor mencerna kenaikan suku bunga ECB.

Indeks dolar naik 0,188%, dengan euro turun 0,43% menjadi $1,1011. Yen Jepang menguat 0,39% versus greenback di 134,16 per dolar.

“Dinamika kebijakan moneter kurang lebih sepenuhnya dihargai di sini pada titik ini dalam hal siklus pengetatan. Sekarang, ini akan menjadi fokus pada pertaruhan kapan Fed mulai melakukan pelonggaran, seberapa banyak pelonggarannya dan bagaimana kaitannya dengan apa yang dilakukan bank sentral (lainnya), ”kata Shaun Osborne, kepala strategi FX di Scotiabank di Toronto.

Di Treasuries, benchmark imbal hasil 10 tahun dan imbal hasil 2 tahun merosot karena investor mengkhawatirkan bank regional dan tanda-tanda melemahnya ekonomi.

Catatan benchmark 10 tahun turun 3,4 basis poin menjadi 3,369%, dari 3,403% pada akhir Rabu. Obligasi 30 tahun terakhir naik 0,9 basis poin menjadi menghasilkan 3,7243%, dari 3,715%. Catatan 2 tahun terakhir turun 17,3 basis poin menjadi menghasilkan 3,7656%, dari 3,939%.

Di bidang energi, harga minyak mentah stabil setelah tiga hari berturut-turut mengalami penurunan tajam karena kekhawatiran permintaan di negara-negara konsumen utama akibat kekhawatiran tentang ekonomi global.

Minyak mentah AS ditutup turun 0,06% pada $68,56 per barel dan Brent berakhir pada $72,50, naik 0,24% pada hari itu.

Sementara itu, emas spot telah menyentuh level tertinggi dalam beberapa tahun karena kekhawatiran perbankan AS mempercepat pelarian ke aset safe-haven.

Emas spot bertambah 0,6% menjadi $2.050,66 per ons. Emas berjangka AS naik 0,95% menjadi $2.047,90 per ons.