Bursa Global Menguat, Yen Merosot Setelah Perubahan Penting BoJ

Bursa global menguat dan yen melemah melampaui 150 terhadap dolar pada hari Selasa setelah Bank of Japan memenuhi ekspektasi pasar dengan mengakhiri delapan tahun suku bunga negatif, yang kemungkinan merupakan puncak minggu sibuk bagi bank sentral.

Investor kini akan mengalihkan fokus mereka ke pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve AS yang berakhir pada hari Rabu, ketika bank sentral diperkirakan akan memberikan petunjuk lebih lanjut mengenai kecepatan penurunan suku bunga pada tahun ini.

Pasar keuangan kini mempertimbangkan kemungkinan bahwa The Fed akan mengurangi jumlah penurunan suku bunga yang diproyeksikan pada tahun ini menjadi dua dari tiga kali berkat data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan pada minggu lalu.

“Kami tidak berpikir The Fed akan mengubah prospek inflasi secara mendasar berdasarkan dua data yang lebih panas dari yang diharapkan untuk memulai tahun ini,” kata Christopher Hodge, kepala ekonom di Natxis CIB Americas.

“Namun, kami memperkirakan nada yang sedikit lebih hawkish dengan harapan menjaga kondisi keuangan tetap terkendali.”

Indeks saham dunia MSCI sedikit berubah dan berada di dekat level tertinggi sepanjang masa. Saham-saham di Wall Street membalikkan penurunan sebelumnya, dengan Dow Jones Industrial Average naik 0,83%, S&P 500 naik 0,56%, dan Nasdaq Composite bertambah 0,39%.

Imbal hasil Treasury 10-tahun yang menjadi acuan AS turun 4,8 basis poin menjadi 4,293%, dari 4,34%.

Berita besar hari ini terjadi di Jepang, di mana BOJ mengumumkan era baru seiring dengan peralihan dari kebijakan moneter yang sangat longgar selama bertahun-tahun. Hal ini juga mengabaikan pengendalian kurva imbal hasil obligasi dan menghentikan pembelian aset-aset berisiko, termasuk dana yang diperdagangkan di bursa.

Nikkei Jepang berombak setelah keputusan tersebut tetapi ditutup lebih tinggi 0,66%, didukung oleh melemahnya yen, sementara imbal hasil obligasi pemerintah Jepang turun. Dolar naik 1,15% menjadi 150,88 yen terhadap yen Jepang.

“BOJ jelas sangat, sangat tertarik untuk mengelola proses ini sehingga tidak mengganggu,” kata David Mitchinson, fund manager di Zennor Asset Management yang fokus di Jepang. “Pasar sudah mengantisipasinya dan mengantisipasi langkah mereka.”

Meskipun perubahan ini merupakan kenaikan suku bunga pertama di Jepang dalam 17 tahun, namun suku bunga tetap bertahan di kisaran nol karena pemulihan ekonomi yang rapuh memaksa bank sentral untuk memperlambat kenaikan lebih lanjut dalam biaya pinjaman, kata para analis, sehingga memberikan sedikit dampak pada yen yang sensitif terhadap suku bunga. daya tarik.

Dalam pernyataan yang mengumumkan keputusannya, BOJ mengatakan pihaknya akan terus membeli obligasi pemerintah “dalam jumlah yang sama” seperti sebelumnya.

“Jadi sebagian dari penutupan selisih antara Jepang dan AS belum benar-benar terjadi saat ini karena meskipun Jepang telah menaikkan sedikit kenaikan, AS belum melakukan penurunan,” kata Mitchinson, menunjuk pada fakta bahwa tekanan inflasi AS telah berkurang. lebih kuat dari yang diharapkan.

Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan dalam konferensi persnya bahwa kondisi keuangan yang akomodatif akan dipertahankan untuk saat ini dan laju kenaikan suku bunga lebih lanjut akan bergantung pada prospek ekonomi dan inflasi.

Saham-saham Eropa cukup tenang, dengan imbal hasil obligasi STOXX 600 dan zona euro sedikit berubah.

BONANZA BANK SENTRAL

Dalam berita bank sentral lainnya hari ini, Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga tetap stabil seperti yang diharapkan, sambil mengurangi bias pengetatan dengan mengatakan pihaknya tidak mengesampingkan kebijakan apa pun.

Dolar Australia tergelincir 0,42% menjadi $0,6532 setelah keputusan tersebut. Aussie turun lebih dari 4% terhadap dolar AS tahun ini.

Pertemuan dua hari Federal Reserve berakhir pada hari Rabu, dan bank sentral di Inggris, Norwegia, dan Swiss bertemu pada hari Kamis.

Semua pihak diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap stabil, meskipun pasar tidak mengesampingkan langkah di Pegunungan Alpen.

Terkait dengan The Fed, perhatian pasar tertuju pada proyeksi ekonomi dan suku bunga terbaru dari para pengambil kebijakan serta komentar dari Ketua Jerome Powell.

Laporan inflasi yang lebih kuat dari perkiraan pada minggu lalu menyebabkan para pedagang mengurangi perkiraan mereka terhadap penurunan suku bunga AS tahun ini, dengan pasar kini memperkirakan pelonggaran sebesar 71 bps pada tahun 2024, kira-kira sejalan dengan ekspektasi yang dipublikasikan oleh The Fed pada bulan Desember, yang merupakan iterasi terbaru yang akan segera dirilis. pada pertemuan ini.

Pada awal tahun, para pedagang memperkirakan pemotongan sebesar 150bps.

Dalam komoditas, emas spot turun 0,1% menjadi $2,158.00 per ounce, setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada awal bulan ini. Minyak mentah AS baru-baru ini naik 0,85% menjadi $83,42 per barel dan Brent berada di $87,38, naik 0,56% hari ini.

Bitcoin tetap berada di zona merah hari ini dan turun 5,91% menjadi $63,616.00 pada sore hari di New York.