Bursa Global Naik karena Investor Mengincar Penurunan Suku Bunga ECB

Bursa global naik pada hari Senin meskipun Wall Street lemah menyusul kelemahan tak terduga dalam data manufaktur AS, menambah ketidakpastian mengenai prospek suku bunga AS ketika zona euro bersiap untuk penurunan suku bunga pada hari Kamis.

Menjelang sore di New York, MSCI All Country World Price Index bertambah 0,41%. Saham-saham AS berganti-ganti antara keuntungan dan kerugian, di tengah laporan kesalahan teknis di Bursa Efek New York mengenai pita “Batas Naik-Batas Turun” yang menyebabkan lusinan saham yang tercatat di bursa mengalami jeda volatilitas.

Pertukaran tersebut mengatakan sedang menyelidiki masalah tersebut dan akan memberikan informasi sesegera mungkin.

Indeks S&P 500 naik tipis 0,1%, Dow Jones Industrial Average merosot 0,3%, dan Nasdaq Composite naik 0,6%. Indeks STOXX pan-Eropa naik 0,32%.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS yang dijadikan patokan turun ke level terendah dalam dua minggu dan dolar anjlok setelah data menunjukkan aktivitas manufaktur AS melambat untuk bulan kedua berturut-turut di bulan Mei. Pesanan barang baru mengalami penurunan terbesar dalam hampir dua tahun

Data yang lemah ini mendukung spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin akan menurunkan suku bunganya tahun ini, meskipun beberapa investor tetap skeptis, karena inflasi masih berada di atas target The Fed sebesar 2%.

Di Eropa, investor memperkirakan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis akan memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%.

“Kami melihat inflasi membatasi seberapa banyak bank sentral dapat memangkas suku bunganya,” kata Jean Boivin, kepala Blackrock Investment Institute. “Kami melihat mereka mempertahankan suku bunga tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.”

Imbal hasil obligasi 10-tahun yang menjadi acuan turun sebanyak 11 basis poin pada 4,4021%, dan berada pada level 4,404%, terendah sejak 16 Mei. Imbal hasil obligasi dua-tahun turun 7 basis poin menjadi 4,823% dan mencapai 4,816%, juga terendah sejak 21 Mei.

ECB dianggap hampir pasti akan memangkas suku bunga pada hari Kamis, namun setelah data inflasi zona euro yang sangat kuat pada minggu lalu, pasar kini memperhitungkan pelonggaran yang kurang dari 60 basis poin.

“Ada nada risiko yang relatif positif untuk memulai minggu ini, yang tampaknya merupakan kelanjutan dari momentum positif yang terlihat pada hari Jumat, meskipun ini agak mengejutkan mengingat banyaknya peristiwa risiko yang akan datang,” kata Michael Brown, ahli strategi di broker Pepperstone di London.

Aktivitas pabrik Tiongkok pada bulan Mei tumbuh pada laju tercepat dalam dua tahun, data menunjukkan pada hari Senin. Hal ini menambah optimisme di pasar setelah angka pada hari Jumat yang menunjukkan ukuran inflasi pilihan The Fed tetap stabil di bulan April.

“Keputusan ECB mungkin merupakan peristiwa yang paling penting untuk diperhatikan, terutama setelah data inflasi minggu lalu yang meningkatkan risiko hawkish bahwa hanya ada satu pemotongan lagi tahun ini setelah pengurangan 25bp pada hari Kamis,” kata Brown.

Pasar memperkirakan sekitar 80% kemungkinan Bank of Canada akan menurunkan suku bunga pada pertemuan hari Rabu dan sekitar 60 basis poin pelonggaran tahun ini, meskipun para analis berharap pelonggaran tersebut akan lebih besar.

KEKUATAN ASIA

Dolar jatuh ke level terendah dalam tiga minggu setelah lemahnya data manufaktur AS. Indeks dolar, yang mengukur nilai mata uang AS versus enam mata uang utama, tergelincir 0,48% menjadi 104,09.

Greenback juga jatuh ke level terendah dua minggu terhadap yen setelah data tersebut dan terakhir turun 0,6% pada 156,245.

Euro naik 0,5% terhadap dolar menjadi $1,0901.

Dalam mata uang lain, peso Meksiko melemah setelah partai berkuasa menyatakan Claudia Sheinbaum sebagai pemenang pemilihan presiden dengan “margin besar”. Dolar AS terakhir naik 4,1% pada 17,70 peso.

Rupee India menguat dan pasar sahamnya naik ke rekor tertinggi, didukung oleh ekspektasi pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan seiring dengan tampaknya Perdana Menteri Narendra Modi akan menjabat untuk masa jabatan ketiga.

Emas naik 1% pada $2,350.17 per ounce, setelah reli selama empat bulan berturut-turut, sebagian dibantu oleh pembelian dari bank sentral dan Tiongkok.

Harga minyak merosot sehari setelah OPEC+ membuat keputusan rumit mengenai produksi yang oleh beberapa analis digambarkan sebagai penurunan harga minyak secara bertahap.

Brent anjlok 3,61% menjadi $78,18 per barel, sementara minyak mentah AS turun 3,78% menjadi $74,08 per barel.

Harga gas alam Eropa naik lebih dari 8% ke level tertinggi tahun ini yaitu lebih dari 37 euro/MWh karena pemadaman listrik di Norwegia, yang melampaui Rusia pada tahun 2022 sebagai pemasok gas terbesar di Eropa, mendorong ekspor turun tajam.

($1 = 157,1900 yen)