Saham Berhasil Melampui Inflasi AS dan Mencapai Rekor Tertinggi
Bursa Asia mencapai level tertinggi dalam tujuh bulan pada hari Rabu, didukung oleh rekor tertinggi di Wall Street, karena sebagian besar investor mengabaikan inflasi AS yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan, dan yakin bahwa hal tersebut tidak akan menggagalkan penurunan suku bunga yang diperkirakan terjadi pada pertengahan tahun.
Laporan Reuters pada awal pekan ini bahwa Tiongkok telah meminta bank untuk meningkatkan dukungan keuangan bagi pengembang Tiongkok Vanke juga memberikan dukungan di bawah saham Hong Kong.
Indeks MSCI yang terdiri dari saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,2% ke level tertinggi sejak awal Agustus. Hang Seng naik 0,4% ke level tertinggi 3-1/2 bulan.
Nikkei Tokyo stabil dan fokus di Jepang adalah pada negosiasi upah musim semi yang sedang berlangsung minggu ini, dengan kenaikan gaji terlihat mendorong keluarnya suku bunga negatif mungkin pada awal minggu depan.
Data semalam menunjukkan harga konsumen AS meningkat sebesar 0,36% pada bulan Februari dibandingkan ekspektasi kenaikan 0,3%, di tengah kenaikan biaya bahan bakar dan tempat tinggal, meskipun secara tahunan CPI inti sedikit melambat menjadi 3,8%.
“Hal ini tidak akan menghentikan pemotongan suku bunga pada pertengahan tahun 2024,” kata Vishnu Varathan, kepala ekonom untuk Asia tidak termasuk Jepang di Mizuho Bank di Singapura. “Meskipun jalannya bergelombang, arah perjalanannya tetap konsisten.”
Imbal hasil Treasury AS naik setelah pembacaan tersebut, dengan imbal hasil obligasi dua tahun mengakhiri sesi New York 6,5 basis poin lebih tinggi pada 4,599% dan imbal hasil obligasi 10 tahun naik 5,1 bps menjadi 4,155%. Perdagangan awal di Tokyo stabil.
Suku bunga berjangka juga turun sedikit sebagai responsnya, meskipun harga untuk bulan Juni hanya turun sedikit yang menyiratkan peluang pemotongan sebesar 68% dan indeks saham AS – setelah ragu-ragu – melonjak ke rekor tertinggi.
“Pasar ekuitas bersiap menghadapi kondisi yang lebih buruk atau tidak mendengarkan,” kata ekonom National Australia Bank, Taylor Nugent.
S&P 500 naik 1,1% dan mencatat rekor penutupan tertinggi. Saham raksasa basis data Oracle naik 12% setelah perusahaan tersebut melampaui perkiraan laba dan menyebutkan pengumuman bergabung dengan perusahaan kesayangan pasar Nvidia.
“Anda tidak bisa menahan AI/teknologi dalam jangka waktu lama,” kata analis Pepperstone, Chris Weston, seraya mencatat bahwa perdagangan opsi menunjukkan permintaan yang tinggi terhadap harga jual, menunjukkan bahwa para pedagang melihat adanya kenaikan di masa depan.
Dalam valuta asing, kenaikan imbal hasil AS memberikan sedikit dukungan terhadap dolar, namun sebagian besar pedagang menerima kejutan inflasi dengan tenang. Dolar Aussie stabil di $0,6603 dan euro di $1,0952.
Yen, yang telah terangkat dari posisi terendahnya karena meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga di Jepang, menguat sekitar 0,2% menjadi 147,33 per dolar karena berita kenaikan upah di perusahaan-perusahaan besar mulai masuk.
“Kami pikir kenaikan suku bunga bisa terjadi pada pertemuan bulan Maret, menyusul hasil negosiasi upah tahunan yang akan diumumkan Jumat ini,” kata analis MUFG Lloyd Chan.
“(Yen) mengkonsolidasikan kekuatannya baru-baru ini terhadap dolar AS di sekitar level 147,60.”
Di sektor komoditas, imbal hasil yang lebih tinggi mendorong emas mendekati level rekornya dan terakhir berada di $2,157 per ounce. Minyak mentah berjangka telah berada dalam kisaran tertentu selama beberapa minggu. Brent terakhir menguat 0,5% pada $82,36 per barel.
Bitcoin menyentuh rekor $72,989 dalam semalam.
