Saham Global Jatuh, Dolar Menguat karena Data China yang Lemah

Saham global tergelincir dan dolar melonjak pada hari Selasa setelah Moody memangkas peringkat kredit 10 bank kecil hingga menengah AS dan data perdagangan China lebih buruk dari perkiraan pada bulan Juli, meningkatkan kekhawatiran tentang prospek ekonomi global.

Yuan merosot ke level terendah tiga minggu karena saham Asia dan dolar Australia dan Selandia Baru, yang dipandang sebagai proxy untuk pertumbuhan China, melemah. Data meningkatkan tekanan bagi China untuk memberikan stimulus baru untuk menopang permintaan.

Moody’s juga menempatkan enam raksasa perbankan, termasuk Bank of New York Mellon, US Bancorp , State Street dan Truist Financial, untuk meninjau potensi penurunan peringkat di langkah yang meredam prospek pertumbuhan AS yang masih kuat.

Dalam jangka panjang, masalah tidak mungkin terjadi, tetapi kenaikan suku bunga dan eksposur bank-bank regional terhadap real estat komersial telah mengaburkan pasar, kata Anthony Saglimbene, kepala strategi pasar di Ameriprise Financial di Troy, Michigan.

“Investor menggunakan beberapa berita ini untuk memangkas posisi yang telah dilakukan dengan sangat baik,” katanya. “Pasar baru saja melewati periode di mana investor mempertanyakan apakah harga saham telah melampaui beberapa fundamental.”

Dalam potensi kesengsaraan perbankan lainnya, tunggakan kartu kredit naik ke level tertinggi 11 tahun pada kuartal kedua yang diukur pada rata-rata empat kuartal karena orang Amerika meminjam lebih banyak dari sebelumnya, kata New York Federal Reserve Bank dalam laporan utang dan kredit rumah tangga triwulanannya. .

Ketika pembayaran pinjaman mahasiswa dilanjutkan pada 1 Oktober, pengeluaran diskresioner akan dipotong, mungkin secara signifikan, kata Troy Ludtka, ekonom senior AS di SMBC Nikko Securities Americas di New York.

“Orang Amerika akan berjuang untuk membayar kembali pinjaman mobil, kartu kredit, dan semakin banyak hipotek,” katanya.

Pengukur kinerja saham global AS-sentris MSCI ditutup turun 0,6%. Indeks STOXX 600 pan-Eropa turun 0,23%, dengan kerugian yang dibatasi oleh saham pembuat obat Novo Nordisk naik 17,3% ke rekor tertinggi setelah sebuah penelitian menunjukkan pengobatan obesitasnya memiliki manfaat kardiovaskular.

Italia mengirimkan gelombang kejutan ke seluruh sektor perbankan Eropa dengan menetapkan pajak 40% satu kali atas keuntungan bank Italia yang diperoleh dari tingkat yang lebih tinggi, setelah menegur pemberi pinjaman karena gagal memberi penghargaan kepada deposan.

Indeks bank zona euro (.SX7E) turun 3,54% untuk membukukan penurunan satu hari terbesar sejak gejolak keuangan Maret.

Setelah reli lima bulan yang mendorong benchmark S&P 500 dan Nasdaq Composite dalam 5% dari level tertinggi seumur hidup mereka, Agustus kini telah mencatat lima sesi kerugian dari enam sesi.

Benchmark S&P 500 dan Nasdaq Compositetelah mencatat lima sesi penurunan dari enam sesi pada Agustus, setelah reli lima bulan telah mendorong kedua indeks dalam 5% dari level tertinggi sepanjang masa.

Dow Jones Industrial Average turun 0,45%, S&P 500 kehilangan 0,42% dan Nasdaq Composite turun 0,79%.

S&P 500 diperdagangkan sekitar 18,5 kali pendapatan tahun depan, dan “jika kita menghindari resesi dan analis benar, maka pasar saham dinilai lebih adil,” kata Saglimbene.

Namun pertumbuhan laba kembali negatif untuk kuartal kedua dan diperkirakan akan datar untuk kuartal ketiga, membuat valuasi untuk tahun ini sedikit melebar, ujarnya.

Indeks dolar, ukuran mata uang AS terhadap enam mata uang lainnya, naik 0,45% setelah angka perdagangan China yang mengecewakan membuat investor beralih ke aset yang lebih aman.

Berita bahwa Country Garden , pengembang properti swasta terbesar di Cina, belum membayar kupon obligasi dua dolar yang jatuh tempo pada 6 Agustus, menambah tanda-tanda tekanan berat di sektor properti.

Euro turun 0,43% menjadi $1,0955.

Imbal hasil obligasi AS dan Eropa turun, membalikkan beberapa kenaikan yang terlihat selama seminggu terakhir.

Imbal hasil Treasury dua tahun, yang biasanya mencerminkan ekspektasi suku bunga, tidak berubah pada 4,758%, sedangkan imbal hasil nota 10 tahun turun 5,4 basis poin menjadi 4,024%.

Harga minyak naik lebih tinggi karena Administrasi Informasi Energi AS memproyeksikan pertumbuhan PDB naik sebesar 1,9% pada tahun 2023, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar 1,5%. Tetapi data bearish pada impor dan ekspor minyak mentah China mengimbangi optimisme atas laporan tersebut.

Minyak mentah berjangka AS naik 98 sen menjadi menetap di $82,92 per barel, sementara Brent naik 83 sen menjadi $86,17.

Harga emas jatuh ke level terendah hampir satu bulan karena investor berlindung pada dolar setelah data perdagangan China yang lemah, sementara kehati-hatian berlaku menjelang angka inflasi AS pada hari Kamis.

Indeks Harga Konsumen (CPI) akan menjadi masukan utama dalam keputusan suku bunga Fed berikutnya pada bulan September.

Emas berjangka AS menetap 0,5% lebih rendah pada $1.959,90 per ons.