Saham Melemah, Dolar Menguat karena Kekhawatiran Terhadap Prospek Suku Bunga

Bursa Asia turun ke level terendah dalam satu bulan, saham berjangka AS melemah dan dolar menguat pada hari Selasa karena pernyataan hawkish dari para gubernur bank sentral mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga dan para pedagang menunggu untuk mendengar pendapat dari Christopher Waller dari The Fed.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 1% ke level terendah sejak pertengahan Desember. Nikkei Jepang (.N225) tampaknya akan menghentikan kenaikan tajam enam sesi berturut-turutnya dengan penurunan 0,7% dari level tertinggi 34 tahun pada hari Senin.

Pasar AS ditutup untuk hari libur pada hari Senin, namun S&P 500 berjangka melemah 0,4% di perdagangan Asia, dana berjangka Fed turun – mencerminkan sedikit penurunan ekspektasi penurunan suku bunga – dan imbal hasil obligasi pemerintah jangka pendek meningkat.

Imbal hasil obligasi dua tahun naik 6,5 basis poin di awal perdagangan Tokyo dan menarik dolar ke level tertinggi satu bulan terhadap dolar Australia dan Selandia Baru yang sensitif terhadap risiko.

Pada hari Senin obligasi Eropa dijual setelah pejabat Bank Sentral Eropa menarik kembali spekulasi pasar mengenai penurunan suku bunga. EUR/GVD

Presiden Bundesbank Joachim Nagel mengatakan masih terlalu dini untuk membahas pemotongan dan gubernur bank sentral Austria Robert Holzmann memperingatkan untuk tidak melakukan pemotongan sama sekali pada tahun ini.

“Hasilnya… adalah pasar uang mengurangi kemungkinan pemotongan ECB sebesar 25bp pada bulan Maret menjadi 26% dari 40%,” kata ahli strategi mata uang NAB, Ray Attrill.

Obligasi dua tahun Jerman naik lebih dari 7 bps menjadi 2,6% dan obligasi 10 tahun naik 5,4 bps menjadi 2,2%, memberikan dukungan kepada euro, yang naik ke level tertinggi tiga minggu terhadap franc Swiss.

Dolar yang lebih kuat mendorong euro sekitar 0,3% lebih rendah ke level terendah satu minggu terhadap greenback di $1,0918 pada hari Selasa.

Dolar Australia dan Selandia Baru masing-masing turun 0,6%, dengan Aussie jatuh melalui rata-rata pergerakan 50 hari ke $0,6620 dan Kiwi turun ke $0,6161.
IOWA DAN TINGKAT BUNGA

Kebijakan dan politik menjadi perhatian utama selama sisa sesi ini.

Donald Trump berhasil mengalahkan para pesaingnya untuk memenangkan pemilihan presiden Partai Republik tahun 2024 yang pertama di Iowa pada hari Senin, menurut proyeksi Edison Research, seperti yang diperkirakan.

Pencalonannya kemungkinan akan menimbulkan volatilitas di pasar.

Sementara itu, pidato Gubernur Dewan Federal Reserve Waller mengenai prospek ekonomi pada pukul 16.00 GMT (16.00 GMT) harus diawasi dengan ketat karena pasar dengan sepenuh hati menyambut perubahan pandangan hawkishnya pada bulan November, ketika ia menetapkan jalan untuk melakukan pemotongan.

“Ingat, Waller bertanggung jawab untuk mengatur reli ekuitas AS (ketika) dia memberikan jalur yang jelas agar The Fed dapat melakukan pelonggaran,” kata analis Pepperstone, Chris Weston.

“Risiko untuk emas, posisi beli Nasdaq 100 dan posisi jual dolar AS adalah bahwa ia mendorong kembali perkiraan pasar untuk penurunan suku bunga di bulan Maret dan menunjukkan kurangnya urgensi untuk menormalisasi kebijakan.”

Emas stabil di $2,052 per ounce, mempertahankan kenaikan dari minggu lalu.

Di sektor komoditas lainnya, bijih besi terus mengalami penurunan hingga menyentuh posisi terendah dalam lebih dari lima minggu di Singapura, sehingga menyeret harga saham perusahaan pertambangan yang tercatat di bursa Australia.

Pasukan Houthi di Yaman menyerang kapal curah kering milik dan dioperasikan AS dengan rudal balistik anti-kapal pada hari Senin meskipun minyak, yang didukung oleh ketidakstabilan di jalur pelayaran, tidak memberikan reaksi langsung.

Minyak mentah berjangka Brent terakhir turun 0,1% menjadi $78,05 per barel.

Dari segi data, sentimen konsumen Australia memburuk pada bulan Januari karena tingginya suku bunga hipotek memicu kekhawatiran terhadap sektor keuangan. Inflasi grosir Jepang datar pada bulan Desember dibandingkan tahun sebelumnya, melambat selama 12 bulan berturut-turut, menghilangkan tekanan dari Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga.

Bitcoin stabil di $42,600.