Wall Street Didepan Investor Beralih ke Komoditas Sambil Mengawasi Risiko Resesi
Investor bergegas untuk mengkalibrasi ulang portofolio mereka untuk periode kenaikan harga komoditas yang berpotensi diperpanjang, karena invasi Rusia ke Ukraina memicu pergerakan bahan mentah yang mengancam untuk memperburuk inflasi dan menghambat pertumbuhan.
Pergerakan liar telah menjadi norma dalam komoditas selama beberapa minggu terakhir, karena perang di Ukraina dan sanksi berikutnya terhadap Rusia membantu mengangkat harga minyak ke level tertinggi 14 tahun dan harga gas alam mendekati rekor.
Harga gandum dan tembaga mendekati level tertinggi sepanjang masa, sementara dua kali lipat harga nikel awal pekan ini memaksa London Metal Exchange untuk menghentikan perdagangan logam tersebut.
Dengan ekonomi A.S. yang sudah merasakan tekanan dari peningkatan permintaan yang luas pasca-COVID-19 dan resolusi cepat untuk kebuntuan Barat dengan Rusia yang diragukan, beberapa investor bertaruh harga komoditas yang tinggi kemungkinan akan tetap ada di masa mendatang.
Investor telah mengirim $ 10,5 miliar ke ETF dan reksa dana yang berfokus pada komoditas sejak awal tahun, termasuk kenaikan $ 2,8 miliar dalam minggu yang berakhir 2 Maret yang merupakan arus masuk positif satu minggu terbesar sejak Juli 2020, menurut data ICI.
Dia meningkatkan sahamnya di produsen baja Cleveland Cliffs Inc dan perusahaan pertanian Tyson Foods Inc dan Archer Daniels Midland Co, sambil memotong posisi di perusahaan konsumen yang kemungkinan besar akan merasakan bebannya. biaya bahan bakar dan gas yang lebih tinggi.
Rally besar-besaran pada komoditas telah meningkatkan tekanan pada Federal Reserve dan bank sentral lainnya untuk memperketat kebijakan moneter dan melawan inflasi. Ini telah meningkatkan kekhawatiran bahwa hal itu akan mengganggu pertumbuhan ekonomi karena kenaikan harga sudah membebani konsumen.
Investor secara luas memperkirakan The Fed akan mengumumkan kenaikan suku bunga pertama sejak 2018 pada akhir pertemuan kebijakan moneternya minggu depan dan telah memperhitungkan 1,75 poin persentase dalam pengetatan tahun ini. Data minggu ini menunjukkan harga konsumen tumbuh pada laju tercepat bulan lalu dalam 40 tahun.
Matthew Schwab, manajer portofolio ETF Harbour Capital All-Weather Inflation Focus, telah meningkatkan eksposurnya terhadap minyak dan logam berjangka. Harga untuk logam industri kemungkinan akan tetap tinggi karena produksi yang rendah selama pandemi virus corona, sementara perusahaan minyak tampak puas memperdagangkan produksi yang lebih rendah untuk harga yang lebih tinggi, katanya.
Risiko resesi yang dipimpin oleh pemotongan tajam dalam belanja konsumen meningkat semakin lama harga minyak tetap tinggi, kata Robert Schein, kepala investasi, Blanke Schein Wealth Management
