Bursa Asia Naik, Dolar Melemah karena Pasar Mempertimbangkan Prospek Suku Bunga AS

Bursa Asia naik pada hari Kamis, dengan Nikkei menembus level tertinggi baru dalam 34 tahun, sementara dolar melemah mendekati level tertinggi tiga bulan karena pasar menilai kapan Federal Reserve kemungkinan akan memulai siklus pelonggarannya setelah serangkaian data ekonomi yang kuat.

Indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,7%, dengan indeks IT melonjak lebih dari 2%. Saham Taiwan melonjak 2,6% lebih tinggi, dengan pembuat chip TSMC hampir naik 8%.

Indeks Hang Seng Hong Kong turun 0,67% di awal perdagangan. Pasar Tiongkok tutup selama seminggu karena liburan Tahun Baru Imlek.

Pada hari Rabu, Wall Street berakhir menguat tajam seiring menguatnya platform ride-hailing Lyft dan Uber, sementara Nvidia menggantikan Alphabet sebagai perusahaan paling bernilai ketiga di pasar saham AS.

Nikkei Jepang tetap naik dan naik pada awal perdagangan ke 38.127, tertinggi sejak Januari 1990 dan semakin dekat untuk melampaui rekor tertingginya.

Yen naik tipis tetapi diperdagangkan mendekati level psikologis penting 150 per dolar. Yen terakhir berada di 150,26 per dolar.

Level 150 pada pasangan ini di masa lalu telah dilihat sebagai katalis potensial untuk intervensi otoritas moneter Jepang. Level tersebut baru saja melewati level ini yang menyebabkan mereka melakukan intervensi untuk menopang yen pada akhir tahun 2022.

Data pada hari Kamis menunjukkan perekonomian Jepang tergelincir ke dalam resesi karena secara tak terduga menyusut selama dua kuartal berturut-turut karena lemahnya permintaan domestik, meningkatkan ketidakpastian mengenai rencana bank sentral untuk keluar dari kebijakan ultra-longgarnya tahun ini.

Ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga pada bulan Maret/April kemungkinan akan mereda, menurut ekonom ING, yang mempertahankan seruan Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga pada bulan Juni tetapi dengan kemungkinan penundaan yang semakin besar hingga kuartal ketiga tahun 2024.

“Inflasi juga perlahan mereda, yang dikombinasikan dengan pertumbuhan upah yang solid selama satu tahun berarti konsumsi swasta kemungkinan akan pulih. Jika demikian, kami terus percaya bahwa BOJ akan menaikkan suku bunga pertamanya pada bulan Juni.”

JALUR FED

Ekspektasi investor terhadap penurunan suku bunga lebih awal dan mendalam oleh The Fed telah dikepung oleh serangkaian data yang menggarisbawahi ketahanan perekonomian dan pasar tenaga kerja AS, dengan data minggu ini yang menunjukkan inflasi yang terus-menerus.

Data pada hari Selasa menunjukkan harga konsumen naik lebih dari yang diperkirakan karena biaya sewa rumah melonjak.

Para pedagang sekarang memperkirakan peluang pemotongan suku bunga sebesar 82% pada bulan Juni, menurut alat CME FedWatch, yang semakin memundurkan titik awal siklus pelonggaran bank sentral AS. Pasar pada akhir tahun 2023 telah memperkirakan penurunan suku bunga yang dimulai pada awal bulan Maret.

Meskipun waktu penurunan suku bunga pertama mungkin telah ditunda, tren disinflasi belum berubah berdasarkan data satu bulan, kata ahli strategi Saxo dalam sebuah catatan.

Jalan The Fed untuk kembali ke tingkat target inflasi 2% akan tetap berada pada jalurnya bahkan jika kenaikan harga sedikit lebih tinggi dari perkiraan selama beberapa bulan ke depan, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Rabu, menambahkan bahwa bank sentral harus melakukan hal yang sama. berhati-hatilah menunggu terlalu lama sebelum memangkas suku bunga.

Hal ini menyebabkan imbal hasil Treasury lebih rendah, dengan imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun turun 3,5 basis poin menjadi 4,232% di jam Asia.

Indeks dolar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang rivalnya, turun 0,01% menjadi 104,67 tetapi tetap mendekati level tertinggi tiga bulan di 104,97

Bitcoin naik ke level tertinggi sejak Desember 2021 dan terakhir berada di $52,020, dengan nilai total yang diinvestasikan dalam bitcoin melampaui $1 triliun pada hari Rabu untuk pertama kalinya sejak November 2021 berkat arus masuk yang kuat.

Minyak mentah AS turun 0,47% menjadi $76,28 per barel dan Brent berada di $81,26, turun 0,42%.