Dolar Menguat vs Yen Sementara Saham Menguat karena Optimisme Suku Bunga

Dolar AS menguat terhadap yen pada hari Selasa setelah Bank of Japan mempertahankan suku bunga tetap stabil sementara indeks saham global MSCI menguat karena investor fokus pada prospek penurunan suku bunga AS pada tahun 2024.

S&P 500 (.SPX) naik hingga satu poin persentase dari penutupan tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada Januari 2022. Indeks MSCI untuk saham di seluruh dunia menyentuh level tertinggi sejak akhir Maret 2022.

Sementara itu, harga minyak memperpanjang kenaikan sesi sebelumnya setelah serangan yang dilakukan oleh militan Houthi yang bersekutu dengan Iran di Yaman terhadap kapal-kapal di Laut Merah mengganggu perdagangan maritim dan memaksa perusahaan untuk mengubah rute kapal mereka.

Yen melemah setelah Bank Sentral Jepang (BoJ) mempertahankan suku bunga ultra-rendahnya dan mempertahankan panduan kebijakannya yang dovish, menghancurkan harapan beberapa pedagang bahwa bank sentral akan memberi sinyal berakhirnya suku bunga negatif dalam jangka pendek.

Imbal hasil (yield) Treasury AS turun tipis namun bertahan di atas level terendah multi-bulan yang dicapai minggu lalu karena investor terus memantau komentar pejabat Federal Reserve untuk mencari indikasi kapan bank sentral AS kemungkinan akan mulai memangkas suku bunga.

Imbal hasil Treasury telah turun sejak Ketua Fed Jerome Powell mengambil nada dovish yang tidak terduga pada hari Rabu. Namun pasar saham kurang memberikan perhatian bahkan ketika beberapa pembicara lain mencoba meredam ekspektasi penurunan suku bunga.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan tidak ada “urgensi” untuk penurunan suku bunga mengingat kekuatan ekonomi AS dan kebutuhan untuk memastikan inflasi kembali ke target 2%.

“Sejak Powell melakukan pivot, orang-orang berada dalam mood membeli. Sebelum hari Rabu, Powell bersikap sedikit negatif, dengan mengatakan bahwa kami bahkan tidak berpikir untuk memikirkan penurunan suku bunga,” kata Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance , Charlotte, Carolina Utara.

“Pasar mendengar apa yang mereka ingin dengar dari Powell dan mereka tidak benar-benar mendengarkan apa yang dikatakan oleh para pembicara The Fed lainnya,” tambahnya.

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 251,9 poin, atau 0,68%, menjadi 37.557,92, S&P 500 (.SPX) naik 27,81 poin, atau 0,59%, menjadi 4.768,37 dan Nasdaq Composite (.IXIC) bertambah 98,03 poin, atau 0,66% menjadi 15.003,22.

Indeks global MSCI naik 0,63% hari ini dan telah naik hampir 15% sejak akhir Oktober.

Sebelumnya pada hari Selasa indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) ditutup naik 0,36% setelah anggota Bank Sentral Eropa Francois Villeroy de Galhau mengatakan suku bunga harus diturunkan pada tahun 2024 dan inflasi harus kembali ke target 2% ECB pada tahun 2025 pada pertemuan tersebut. terbaru.

Pada pertemuan bank sentral pekan lalu, Presiden ECB Christina Lagarde telah menolak spekulasi pasar mengenai penurunan suku bunga dalam waktu dekat, namun pasar tidak yakin.

Di Departemen Keuangan AS, obligasi acuan bertenor 10 tahun turun 2,3 basis poin menjadi 3,933%, dari 3,956% pada akhir Senin. Obligasi 30 tahun terakhir turun 2,6 basis poin menjadi menghasilkan 4,0428% sedangkan obligasi 2 tahun terakhir turun 1,8 basis poin menjadi menghasilkan 4,4394%.

Dalam mata uang, meskipun dolar AS menguat terhadap yen, namun secara umum melemah terhadap mata uang utama lainnya, terbebani oleh ekspektasi penurunan suku bunga tahun depan.

Yen Jepang melemah 0,79% menjadi 143,90 per dolar, sedangkan indeks dolar, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama, turun 0,33%.

Euro naik 0,5% menjadi $1,0977 sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $1,2721, naik 0,62% hari ini.

Harga minyak naik di tengah gejolak Laut Merah. Amerika Serikat mengumumkan pembentukan satuan tugas untuk menjaga perdagangan Laut Merah sementara Houthi bersumpah untuk menentang misi angkatan laut pimpinan AS dan terus menyerang sasaran Israel di wilayah tersebut.

Minyak mentah AS naik 1,34% pada $73,44 per barel dan Brent menyelesaikan sesi pada $79,23, naik 1,64%.

Pada logam mulia, harga emas menguat karena dolar AS dan imbal hasil Treasury melemah, sementara investor menunggu data ekonomi AS yang akan dirilis minggu ini yang dapat memberikan kejelasan lebih lanjut mengenai jalur suku bunga The Fed.

Harga emas di pasar spot bertambah 0,6% menjadi $2,039.67 per ounce. Emas berjangka AS naik 0,81% menjadi $2,038.40 per ounce.