Wall Street Menghentikan Kembali Saham, Membuat Imbal Hasil Treasury Naik
Saham-saham di Wall Street mengambil nafas pada hari Jumat setelah reli yang didorong oleh teknologi dan imbal hasil Treasury AS naik ke ketinggian baru karena pasar mengevaluasi dunia dengan kenaikan suku bunga dan efek dari perang Rusia di Ukraina.
Nasdaq turun sekitar 0,16% karena saham teknologi dan perawatan kesehatan mundur, sementara Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 naik tipis sekitar 0,5%, dengan saham energi dan keuangan naik karena harga minyak. keuntungan dan taruhan pada kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve. Baca selengkapnya
Indeks saham MSCI di seluruh dunia naik 0,11%, menambahkan kenaikan minggu kedua berturut-turut untuk pertama kalinya pada tahun 2022. Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) juga naik tipis 0,11%, tetapi turun pada minggu.
Harga saham telah didukung oleh data Flash Purchasing Managers’ Index (PMI) global untuk Maret minggu ini yang menunjukkan ekonomi dunia secara luas tangguh, tetapi prospek ekonomi jangka panjang membuat investor berhati-hati. Barclays, misalnya, memangkas perkiraan pertumbuhan ekonomi dunia 2022 minggu ini menjadi 3,3% sementara para pedagang telah meningkatkan taruhan pendek.
Pasar obligasi global terus mengalami aksi jual selama berminggu-minggu.
Imbal hasil pada benchmark 2- dan 10-tahun Treasury notes AS melonjak ke level tertinggi hampir tiga tahun pada hari Jumat karena pasar mengantisipasi inflasi akan melonjak lebih tinggi, memaksa The Fed untuk secara agresif menaikkan suku bunga.
Imbal hasil Treasury sepuluh-tahun naik 14,3 basis poin menjadi 2,484%, tingkat yang terakhir terlihat pada awal Mei 2019. Imbal hasil 2-tahun, yang biasanya bergerak sesuai dengan ekspektasi suku bunga, naik 16,2 basis poin pada 2,287% – tingkat juga terakhir terlihat pada awal Mei 2019.
Presiden Fed Chicago Charles Evans adalah pembuat kebijakan AS terbaru yang terdengar lebih hawkish, mengatakan pada hari Kamis bahwa Fed perlu menaikkan suku bunga “secara tepat waktu” tahun ini dan pada tahun 2023 untuk mengekang inflasi tinggi sebelum tertanam dalam psikologi AS dan menjadi seimbang. lebih sulit untuk disingkirkan.
Bank of America bergabung dengan sejumlah kecil bank investasi terkemuka yang meminta kenaikan suku bunga yang lebih agresif dari The Fed dengan latar belakang data inflasi yang melonjak. Bank sekarang mengharapkan dua kenaikan masing-masing 50 basis poin pada pertemuan Juni dan Juli dengan “risiko” dari ekspektasi tersebut ditarik ke depan masing-masing ke Mei dan Juni.
Pasar memperkirakan suku bunga AS akan naik sebanyak 190 bps secara total selama sisa tahun ini, setelah kenaikan 25-bps minggu lalu. Investor menetapkan probabilitas sekitar 77% dari kenaikan suku bunga 50-bps pada bulan Maret.
Analis pasar Morgan Stanley menulis dalam catatan Kamis malam bahwa tindakan cepat Fed tidak terlalu mengkhawatirkan ekonomi.
“Sementara pengetatan kondisi keuangan yang tidak teratur tetap menjadi risiko bagi prospek, terutama di bidang-bidang seperti kredit, prospek pertumbuhan dasar kami tetap konstruktif,” tulis mereka. “Kami pikir (itu) membantu menahan risiko bahwa kondisi keuangan menjadi terlalu terkilir dalam menanggapi tindakan Fed.”
Harga minyak berubah positif pada hari Jumat setelah laporan serangan rudal dan kebakaran di fasilitas perusahaan minyak milik negara Arab Saudi Aramco.
Minyak mentah AS naik 0,63% menjadi $ 113,05 per barel dan Brent berada di $ 119,78, juga naik 0,63% setelah turun lebih dari $ 3 di awal sesi. Kedua tolok ukur menuju kenaikan mingguan pertama mereka dalam tiga minggu.
Dolar AS naik lebih tinggi terhadap sekeranjang mata uang utama pada hari Jumat, kenaikan hari ketiga berturut-turut. Euro sedikit lebih rendah.
Permintaan untuk aset safe-haven termasuk emas dan franc Swiss tetap bertahan karena konflik di Ukraina berlanjut. Moskow pada hari Jumat mengisyaratkan pengurangan ambisinya di Ukraina untuk fokus pada wilayah yang diklaim oleh separatis yang didukung Rusia ketika pasukan Ukraina melakukan ofensif, merebut kembali tanah di pinggiran.
